声明：本公司的公开转让的申请尚未得到中国证监会注册或全国股转
公司同意。公开转让书说明书申报稿不具有据以公开转让的法律效
力，投资者应当以正式公告的公开转让说明书作为投资决策的依据。
山西润金茂环保科技股份有限公司
山西省长治市屯留区余吾镇南街村东南
公开转让说明书
（申报稿）
山西证券
地址：太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
【2025】年【8】月
声明：本公司的公开转让申请尚未得到中国证监会注册或全国股转系统同意。
公开转让书说明书申报稿不具有据以公开转让的法律效力，投资者应当以正式
公告的公开转让说明书全文作为投资决策的依据。
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
声 明
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”
）、全国中小企业股份转让系统（以下简称
“全国股转系统”
）所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票公开转让申请文件及所披露信
息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对股票的价值或投资者的收益作出实质性判断
或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资
风险，由投资者自行承担。
本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书及其他
信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应
的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料
真实、准确、完整。
本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺因公开转让说明书及其
他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行或交易中遭受损失
的，将依法承担相应的法律责任。
主办券商及证券服务机构承诺因其为公司本次公开转让股票制作、出具的文件有虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担相应的法律责任。
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
重大事项提示
公司特别提醒投资者注意下列风险和重大事项：
重要风险或事项名称
重要风险或事项简要描述
气源供应稳定性的风险
公司的设立是基于回收并综合利用山西潞安煤基合成
油有限公司生产所产生的费托尾气生产
LNG，公司利用自
身设备及技术优势，对费托尾气进行加工、生产后制成
LNG
并对外销售。为提高公司生产的效率，公司向中国海洋石油
集团有限公司下属公司采购管道天然气，与采购的费托尾
气一起作为原料气投入公司的生产过程中。报告期内，公司
对山西潞安煤基合成油有限公司的采购金额占采购总额的
比例分别为
48.95%和 51.32%，公司对中国海洋石油集团有
限 公 司 下 属 公 司 的 采 购 金 额 占 采 购 总 额 的 比 例 分 别 为
44.56%和 39.58%，两个供应商合计采购金额占采购总额的
比例分别为
93.51%和 90.90%，占比较高。公司的原料气主
要来源于两大供应商即为潞安煤基油和中国海洋石油集团
有限公司下属公司，供应商集中度高，存在对供应商的依
赖。如未来山西潞安煤基合成油有限公司及中国海洋石油
集团有限公司下属公司的上游供气单位在原料气调配平衡
中因政策或其他因素不能持续满足公司的用气需求，导致
公司无法获得充足的原料气，则会导致公司的经营状况受
到不利的影响。
安全生产风险
天然气具有易燃、易爆的特点，如燃气设施发生泄漏极
易发生火灾、爆炸等安全事故。天然气管线及附属设施安全
运营受多种因素的影响，施工作业、非法占压、材料缺陷、
用户操作不当、自然灾害等因素均可能造成管道毁损、供气
中断、人员伤亡等事故。未来，如公司因管道毁损、人为操
作失误等发生燃气安全事故，将对公司正常生产经营活动
和经营业绩造成不利影响。
公司治理的风险
股份公司设立以后，公司制定了新的《公司章程》
《股
东会议事规则》
《董事会议事规则》
《监事会议事规则》和《关
联交易管理办法》等制度，建立了内部控制体系，完善了法
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
人治理结构，提高了管理层的规范化意识。但由于股份公司
成立时间较短，公司管理层及员工对相关制度的理解和执
行尚需要一个过程，因此短期内公司治理存在一定的不规
范风险。
业绩波动风险
报告期内，公司营业收入分别为
36,162.84 万元、
33,042.11 万元，归属于母公司所有者的净利润分别为
4,560.65 万元、5,926.37 万元，将来公司二期项目主要以管
道气为原料气进行生产
LNG，二期投产后公司产量将大幅
提升，由于天然气行业受到经济环境、宏观政策、地缘政治
等多种因素的影响，具有周期性特征。公司产品需求与宏观
经济及下游客户需求密切相关，未来如果宏观经济形势发
生较大波动、行业竞争加剧、公司经营成本上升、下游市场
需求低迷或产生其他不利因素，可能对公司的经营业绩造
成不利影响。
国家天然气产业政策变化风险
天然气具有污染小、热量高、含碳量低等优点，随着能
源消费结构的转变，天然气消费量整体呈上升趋势，但我国
天然气在一次能源消费结构中占比仍低于世界平均水平。
国家各部门近年出台了若干鼓励天然气应用的政策文件，
旨在提升天然气消费量，加快天然气产业发展。基于现有政
策，公司预计我国的天然气产业政策在中长期内不会发生
重大变化，但若国家未来改变天然气产业政策，不将天然气
纳入优先类或鼓励类能源范畴，则可能对公司的气源保障、
业务规模扩张等产生不利影响，从而影响公司的经营业绩。
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
目 录
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
释 义
除非另有说明，以下简称在本说明书中之含义如下：
一般性释义
润金茂、股份公司、挂牌公
司、公司
指
山西润金茂环保科技股份有限公司
润金茂有限、有限公司
指
山西润金茂环保科技有限公司
优世信
指
山西优世信能源开发有限公司
《公司章程》
指
《山西润金茂环保科技股份有限公司章程》
本次挂牌
指
公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开
转让
主办券商、山西证券
指
山西证券股份有限公司
公开转让说明书
指
公司为本次挂牌事宜编制的《山西润金茂环保科技股份有
限公司公开转让说明书》
会计师、和信
指
和信会计师事务所（特殊普通合伙）
律师、律师事务所
指
山西晋商律师事务所
中评正信
指
北京中评正信资产评估有限公司
《公司法》
指
《中华人民共和国公司法》
《证券法》
指
《中华人民共和国证券法》
股转公司
指
全国中小企业股份转让系统有限责任公司
报告期
指
2023 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日
报告期末
指
2024 年 12 月 31 日
元、万元
指
人民币元、人民币万元
元泰华星
指
山西元泰华星清洁能源有限公司
潞鼎（海南）
指
潞鼎（海南）能源投资有限公司
华余兴
指
山西华余兴能源技术有限公司
安百吉
指
山西安百吉工贸有限公司
中环华保
指
北京中环华保环境科技有限公司
潞安、潞安煤基油
指
山西潞安煤基合成油有限公司
中海油
指
中国海洋石油集团有限公司
专业释义
天然气
指
是一种多组分的混合气态化石燃料，主要成分是烷烃，其
中甲烷占绝大多数，另有少量的乙烷、丙烷和丁烷。它主
要存在于油田、气田、煤层和页岩层。天然气燃烧后无废
渣、废水产生，相较煤炭、石油等能源有使用安全、热值
高、洁净等优势。天然气可分为伴生气和非伴生气两种。
液 化 天 然 气 （ Liquefied
Natural Gas，简称 LNG）
指
天然气原料经过预处理，脱除其中的杂质后，再通过低温
冷冻工艺在-162℃下所形成的低温液体混合物。1 立方米
液化天然气约为 600 标准立方米标准天然气。
压 缩 天 然 气 （ Compressed
Natural Gas，简称 CNG）
指
压缩到压力大于 10MPa 且不大于 25MPa 的气态天然气，是
天然气加压并以气态储存在容器中。1 立方米压缩天然气
（压力 20MPa）约为 200 标准立方米标准天然气（压力
0.1Mpa，标准大气压）
。
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
费托尾气
指
费托尾气是煤化工行业在费托合成反应过程中产生的废
气，主要成分为 CO、H2、CH4、烯烃等有机物质及少量二
氧化硫等污染物，浓度通常在 1000-2000mg/Nm³，具有高
温高压特性。
标准立方米、立方米、方、Nm3
指
在 20 摄氏度 1 个标准大气压下的气体体积。
Nm³/d
指
标准立方米/天
Pa
指
帕斯卡，压强单位，表示单位面积上受力大小，1Pa=1N/㎡。
注：本公开转让说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差
异是由于四舍五入造成的。
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
第一节
基本情况
一、
基本信息
公司名称
山西润金茂环保科技股份有限公司
统一社会信用代码
91140400MA0HA6L31Y
注册资本（万元）
10,000.00
法定代表人
杨欢
有限公司设立日期
2017 年 2 月 17 日
股份公司设立日期
2024 年 9 月 23 日
住所
山西省长治市屯留区余吾镇南街村东南
电话
*开通会员可解锁*
传真
*开通会员可解锁*
邮编
046102
电子信箱
Sxrjmbgs@163.com
董事会秘书或者信息披露事务负责人
王慧媛
按照《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》
的所属行业
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
45
燃气生产和供应业
451
燃气生产和供应业
4511
天然气生产和供应业
按照《挂牌公司投资型行业分类指引》的所
属行业
10
能源
1010
能源
101012
石油、天然气与消费用燃
料
10101212
石油与天然气的炼制和
营销
按照《挂牌公司管理型行业分类指引》的所
属行业
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
45
燃气生产和供应业
451
燃气生产和供应业
4511
天然气生产和供应业
经营范围
许可项目：危险化学品生产；道路货物运输（不含
危险货物）。（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门
批准文件或许可证件为准）一般项目：运输货物打
包服务；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需
许可审批的项目）；环境保护专用设备销售；机械
零件、零部件销售；建筑工程用机械销售；矿山机
械销售；仪器仪表销售；金属材料销售；建筑用钢
筋产品销售；建筑材料销售；消防器材销售；办公
用品销售；劳动保护用品销售；农副产品销售；日
用杂品销售；电线、电缆经营；橡胶制品销售；家具
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
销售；煤炭及制品销售；木材收购；木材销售。（除
依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
经营活动）
主营业务
LNG 的生产和销售
二、
股份挂牌情况
（一）
基本情况
股票简称
润金茂
股票种类
普通股
股份总量（股）
100,000,000
每股面值（元）
1.00
股票交易方式
集合竞价
是否有可流通股
是
（二）
做市商信息
□适用 √不适用
（三）
股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺
1、
相关法律法规及公司章程对股东所持股份转让的限制性规定
《公司法》第一百六十条规定：“公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交
易所上市交易之日起一年内不得转让。法律、行政法规或者国务院证券监督管理机构对上市公司
的股东、实际控制人转让其所持有的本公司股份另有规定的，从其规定。公司董事、监事、高级
管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在就任时确定的任职期间每年转
让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交
易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程
可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。股份在
法律、行政法规规定的限制转让期限内出质的，质权人不得在限制转让期限内行使质权。”
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第 2.8 条规定：“挂牌公司控股股东及实
际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其
挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。挂牌
前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过转让的，该股票的管理按照
前款规定执行，主办券商为开展做市业务取得的做市初始库存股票除外。因司法裁决、继承等原
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
因导致有限售期的股票持有人发生变更的，后续持有人应继续执行股票限售规定。”
《公司章程》第二十一条规定：“公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交
易所上市交易之日起一年内不得转让。法律、行政法规或者国务院证券监督管理机构对上市公司
的股东、实际控制人转让其所持有的本公司股份另有规定的，从其规定。
公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在就
任时确定的任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本
公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持
有的本公司股份。”
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
2、
股东对所持股份自愿锁定承诺
□适用 √不适用
3、
股东所持股份的限售安排
序号
股东名称
持股数
量
（股）
持股
比例
是否为董
事、监事
及高管
是否为控股
股东、实际
控制人、一
致行动人
是否
为做
市商
挂牌前 12 个月
内受让自控股股
东、实际控制人
的股份数量
（股）
因司法裁
决、继承
等原因而
获得有限
售条件股
票的数量
（股）
质押股
份数量
（股）
司法冻结股
份数量
（股）
本次可公开
转让股份数
量（股）
1
山西优世信能
源开发有限公
司
68,000,0
00
68.00
%
否
是
否
0
0
0
0
22,666,666
2
郭峰
20,000,0
00
20.00
%
是
否
否
0
0
0
0
5,000,000
3
郭栋杰
10,000,0
00
10.00
%
是
否
否
0
0
0
0
2,500,000
4
毕佳
2,000,00
0
2.00%
是
否
否
0
0
0
0
500,000
合
计
-
100,000,
000
100.0
0%
-
-
-
0
0
0
0
30,666,666
（四）
挂牌条件适用情况
共同标准
公司治理制度
股东会议事规则
制定
董事会议事规则
制定
监事会议事规则
制定
关联交易制度
制定
投资者关系管理制度
制定
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
董事会秘书或信息披露事务负责
人
公司是否设立董事会秘书或信息披露事务负责人
是
董事会秘书或信息披露事务负责人是否为公司高管
是
合规情况
最近 24 个月内申请挂牌公司或其控股股东、实际控制人、重要
控股子公司是否存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏
社会主义市场经济秩序行为被司法机关作出有罪判决，或刑事处
罚未执行完毕
□是 √否
最近 24 个月内申请挂牌公司或其控股股东、实际控制人、重要
控股子公司是否存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及
国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领
域的重大违法行为
□是 √否
最近 12 个月内申请挂牌公司或其控股股东、实际控制人、重要
控股子公司、董事、监事、高级管理人员是否被中国证监会及其
派出机构采取行政处罚
□是 √否
申请挂牌公司或其控股股东、实际控制人、重要控股子公司、董
事、监事、高级管理人员是否被中国证监会及其派出机构采取行
政处罚
□是 √否
申请挂牌公司或其控股股东、实际控制人、重要控股子公司、董
事、监事、高级管理人员是否因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查
或涉嫌违法违规正被中国证监会及其派出机构立案调查，尚未有
明确结论意见
□是 √否
申请挂牌公司或其控股股东、实际控制人、重要控股股子公司、
董事、监事、高级管理人员是否被列入失信联合惩戒对象且情形
尚未消除
□是 √否
申请挂牌公司董事、监事、高级管理人员是否存在被中国证监会
及其派出机构采取证券市场禁入措施，或被全国股转公司认定其
不适合担任公司董事、监事、高级管理人员，且市场禁入措施或
不适格情形尚未消除的情形
□是 √否
审计情况
最近一个会计年度经审计的期末净资产是否为负值
□是 √否
最近一期每股净资产不低于 1 元/股
√是 □否
持续经营时间是否少于两个会计年度
□是 √否
股本情况
股本总额（万元）
10,000.00
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
差异化标准——标准 1
√适用 □不适用
标准 1
净利润指标（万元）
年度
2024 年度
2023 年度
归属于母公司所有者的净利润
5,926.37
4,560.65
扣除非经常性损益后归属母公司
所有者的净利润
5,950.79
4,554.92
差异化标准——标准 2
□适用 √不适用
差异化标准——标准3
□适用 √不适用
差异化标准——标准4
□适用 √不适用
差异化标准——标准 5
□适用 √不适用
分析说明及其他情况
根据《全国中小企业股份转让系统股票挂牌规则》第二十一条的相关规定，公司所选择适用的挂牌标准为“最近一期末每股净资产应当不低于
1 元
/股，最近两年净利润均为正且累计不低于 800 万元，或者最近一年净利润不低于 600 万元”。
根据和信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》
（和信审字（
2025）第 001376 号），截至报告期末，公司每股净资产为 1.94 元/股，不
低于
1 元/股；公司 2023 年度和 2024 年度归属于母公司所有者的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）分别为 4,554.92 万元和 5,926.37
万元，最近一年净利润不低于
600 万元。综上所述，公司符合挂牌标准 1 的相关要求。
（五）
进层条件适用情况
挂牌同时进入层级
基础层
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
三、
公司股权结构
（一）
股权结构图
（二）
控股股东和实际控制人
1、
控股股东
根据《公司法》第二百六十五条规定“控股股东，是指其出资额占有限责任公司资本总额超
过百分之五十或者其持有的股份占股份有限公司股本总额超过百分之五十的股东；出资额或者持
有股份的比例虽然低于百分之五十，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东
会的决议产生重大影响的股东。”
截至本公开转让说明书签署日，优世信直接持有公司
6,800 万股股份，占公司总股本的
68.00%，为公司第一大股东，能够对股东会的决议产生重大影响，系公司控股股东。
报告期内，公司控股股东未发生变化。
控股股东为法人的，请披露以下表格：
√适用 □不适用
公司名称
山西优世信能源开发有限公司
统一社会信用代码
91140400MA0HCPTP5C
法定代表人
葛亚楠
设立日期
2017 年 3 月 29 日
注册资本
6000 万元
公司住所
山西省长治市屯留区麟绛街道羿神东大街
43 号
邮编
046100
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
所属国民经济行业
机械设备、五金产品及电子产品批发
主营业务
工矿、机械设备销售
出资结构
序号
股东（出资人）
认缴资本（元）
实缴资本（元）
持股（出资）比
例
1
杨欢
58,800,000
58,800,000
98.00%
2
王峰
800,000
0
1.33%
3
葛亚楠
400,000
0
0.67%
合计
-
60,000,000
58,800,000
100.00%
控股股东为合伙企业的，请披露以下表格：
□适用 √不适用
控股股东为自然人的，请披露以下表格：
□适用 √不适用
控股股东为其他非法人组织的，请披露以下表格：
□适用 √不适用
2、
实际控制人
截至本公开转让说明书签署日，杨欢通过优世信间接控制公司
6,800 万股股份，占公司总股
本的
68.00%，且担任公司董事长、总经理，足以对股东会、董事会的决议产生重大影响，因此认
为杨欢为公司的实际控制人。
报告期内，公司实际控制人未发生变化。
控股股东与实际控制人不相同
√适用 □不适用
实际控制人为法人的，请披露以下表格：
□适用 √不适用
实际控制人为自然人的，请披露以下表格：
√适用 □不适用
序号
1
姓名
杨欢
国家或地区
中国
性别
男
年龄
46
是否拥有境外居留权
否
学历
本科
任职情况
董事长、总经理
职业经历
2005 年 10 月至 2006 年 10 月，就职于深圳航鹏船舶服务
有限公司，业务经理；2006 年 11 月至 2017 年 4 月，就职
于青岛聚丰飞腾海洋环境工程有限公司，副总经理；2017
年 5 月至 2024 年 8 月，就职于有限公司，担任执行董事
兼总经理；2024 年 8 月至今，任股份公司董事长兼总经
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
理。
实际控制人为非法人组织的，请披露以下表格：
□适用 √不适用
共同实际控制人之间存在一致行动关系的，除了披露上述基本情况外，还应披露以下情况：
□适用 √不适用
3、
报告期内实际控制人发生变动的情况
□适用 √不适用
（三）
前十名股东及其他持股 5%以上股份或表决权股东情况
序号
股东名称
持股数量
（股）
持股比例
股东性质
是否存在质押
或其他争议事
项
1
山西优世信能源开发有
限公司
68,000,000
68.00%
境内法人股
东
否
2
郭峰
20,000,000
20.00% 自然人股东
否
3
郭栋杰
10,000,000
10.00% 自然人股东
否
4
毕佳
2,000,000
2.00% 自然人股东
否
合计
-
100,000,000
100.00%
-
-
□适用 √不适用
（四）
股东之间关联关系
□适用 √不适用
（五）
其他情况
1、
机构股东情况
□适用 √不适用
私募股东备案情况
□适用 √不适用
2、
特殊投资条款情况
□适用 √不适用
3、
股东适格性核查
序号
股东名称
是否适格
是否为员工持股
平台
具体情况
1
山西优世信能源
开发有限公司
是
否
-
2
郭峰
是
否
-
3
郭栋杰
是
否
-
4
毕佳
是
否
-
4、
其他情况说明
事项
是或否
公司及子公司是否存在 VIE 协议安排
否
是否存在控股股东为境内外上市公司
否
控股股东或实际控制人是否为境外法人或自然
人
否
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
公司、重要控股子公司、控股股东及实际控制人
是否存在股东超过 200 人的情形
否
公司及子公司是否存在工会或职工持股会持股
否
具体情况说明
□适用 √不适用
四、
公司股本形成概况
（一）
公司设立情况
1、有限公司设立情况
润金茂前身为山西润金茂环保科技有限公司，成立于
2017 年 2 月 17 日，设立时情况如下：
2017 年 2 月 15 日，股东冯飞和王长红召开股东会，决议设立山西润金茂环保科技有限公司，
注册资本
500 万元，其中股东冯飞货币认缴 100 万元，持股比例为 20%，王长红货币认缴 400 万
元，持股比例为
80%。
2017 年 2 月 17 日，润金茂有限取得长治市工商行政管理局核发的《营业执照》
（统一社会信
用代码
91140400MA0HA6L31Y）。
润金茂有限设立时的股权结构如下：
序号
股东名称
认缴出资额
（万元）
实缴出资额
（万元）
出资方式
持股比例
（
%）
1
冯飞
100.00
0
货币
20.00
2
王长红
400.00
0
货币
80.00
合计
500.00
0
--
100.00
2、股份公司设立情况
公司系由润金茂有限整体变更设立。
2024 年 7 月 10 日，润金茂有限召开股东会会议，审议通过全体股东一致同意公司类型由“有
限责任公司”变更为“股份有限公司”
；全体股东一致同意公司名称由“山西润金茂环保科技有限
公司有限公司”变更为“山西润金茂环保科技股份有限公司”
。
2024 年 8 月 16 日，和信会计师事务所（特殊普通合伙）河南分所出具《山西润金茂环保科
技有限公司审计报告》
（和信审字
(2024)第 090028 号），截至 2024 年 6 月 30 日，润金茂有限净资
产账面值为
143,247,384.03 元。
2024 年 8 月 18 日，北京中评正信资产评估有限公司出具《山西润金茂环保科技有限公司拟
股份制改造涉及的该公司净资产价值资产评估报告》
（中评正信评报字
[2024]158 号），截至 2024
年
6 月 30 日，润金茂有限净资产评估值为 18,539.86 万元。
2024 年 8 月 20 日，优世信、郭峰、郭栋杰、毕佳 4 名发起人签订《发起人协议》，共同出资
发起设立润金茂。
2024 年 8 月 20 日，和信会计师事务所(特殊普通合伙)河南分所出具“和信验字(2024)第 090004
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
号”
《山西润金茂环保科技股份有限公司（筹）验资报告》
，截至
2024 年 8 月 20 日，润金茂（筹）
已收到全体股东缴纳的注册资本（实收资本）
，合计人民币
10,000.00 万元。
2024 年 8 月 20 日，润金茂召开了成立大会暨 2024 年第一次股东会，公司以截至 2024 年 6
月
30 日经审计的净资产折股，将净资产额中的 10,000.00 万元折合为各发起人应缴纳的股款，共
折合公司股本
10,000.00 万元，其余部分计入资本公积。
2024 年 9 月 23 日，润金茂取得长治市行政审批服务管理局核发的统一社会信用代码为
91140400MA0HA6L31Y 的《营业执照》。
润金茂有限整体变更设立股份公司时，各发起人的持股情况如下：
序号
股东名称
持股数量
持股比例
出资方式
1 山西优世信能源开发有限公司
68,000,000
68.00% 净资产折股
2 郭峰
20,000,000
20.00% 净资产折股
3 郭栋杰
10,000,000
10.00% 净资产折股
4 毕佳
2,000,000
2.00% 净资产折股
合计
100,000,000
100.00%
-
（二）
报告期内的股本和股东变化情况
1、报告期初的股本和股东情况
公司报告期初为有限公司，注册资本为
10,000 万元，其股权结构如下：
序号
股东名称
认缴出资额（万
元）
实缴出资额
（万元）
出资方式
持股比例
（
%）
1
优世信
7,000
5,990.00
货币
70.00
2
郭栋杰
1,000
840.00
货币
10.00
3
郭峰
2,000
2,000.00
货币
20.00
合计
10,000
8,830.00
-
100.00
2、报告期内，第一次股权转让
截至
2024 年 4 月，优世信、郭栋杰、郭峰货币出资已全部实缴。
2024 年 4 月 20 日，润金茂有限召开股东会，同意优世信将其持有公司 2%的股权（出资额
200 万元）转让给毕佳，股东郭栋杰、郭峰放弃优先购买权。本次股权转让价格参考 2023 年末润
金茂有限未经审计的每股净资产，协商确定转让价格为
1.7 元/股，转让金额 340 万元。同日，优
世信与毕佳签订了《股权交割证明》。
2024 年 5 月 7 日，润金茂有限就上述变更事宜在工商管理部门办理了变更登记。
本次股权变更完成后，润金茂有限股权结构如下：
序号
股东名称
认缴出资额（万
元）
实缴出资额（万
元）
出资方式
持股比例
（
%）
1
优世信
6,800.00
6,800.00
货币
68.00
2
郭栋杰
1,000.00
1,000.00
货币
10.00
3
郭峰
2,000.00
2,000.00
货币
20.00
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
4
毕佳
200.00
200.00
货币
2.00
合计
-
10,000.00
10,000.00
-
100.00
3、股份公司设立
2024 年 9 月 23 日，公司整体变更为股份有限公司，具体情况请参见本节“四、公司股本形
成概况”之“（一）公司设立情况”之“
2、股份公司设立”。
（三）
区域股权市场或其他交易场所挂牌情况
√适用 □不适用
2025 年 5 月 22 日，山西股权交易中心有限公司出具《说明》，“山西润金茂环保科技股份
有限公司于
2025 年 5 月 20 日进入山西股权交易中心‘专精特新’专板（培育层）培育，企业代
码为
080247。
入板期间，该公司未曾在我中心进行融资或股权交易行为，不涉及公开发行，变相公开发行、
集中交易等情况，不存在违反我中心相关业务规则的情形。
山西润金茂环保科技股份有限公司为山西股权交易中心适用绿色通道申报的企业，符合《全
国中小企业股份转让系统股票公开转让并挂牌审核指引
--区域性股权市场创新型企业申报与审核
(试行)》‘属于在区域性股权市场挂牌的专精特新中小企业或专精特新小巨人企业或制造业单项
冠军企业，或属于专板培育层企业’的规定。”
公司股份不涉及融资或股权交易，不存在违反《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范
金融风险的决定》《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》等规定的情形，亦不
涉及股份需在区域股权中心停牌的情形。
（四）
在全国股转系统摘牌后重新申报情况
□适用 √不适用
（五）
股权激励情况或员工持股计划
□适用 √不适用
（六）
其他情况
事项
是或否
公司是否曾擅自公开或者变相公开发行证券
否
公司是否曾存在代持
否
公司是否（曾）存在工会、职工持股会持股或自然人股东人数较多的情
形
否
公司是否（曾）存在非货币出资
否
公司是否曾存在出资瑕疵
否
公司是否曾涉及国有企业、集体企业改制
否
公司历史沿革是否涉及国资、外资、集体股东出资
否
公司是否（曾）存在红筹架构
否
公司是否存在分立、合并事项
否
具体情况说明：
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
□适用 √不适用
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
五、
报告期内的重大资产重组情况
□适用 √不适用
其他事项披露
□适用 √不适用
六、
公司控股子公司或纳入合并报表的其他企业、参股企业的基本情况
（一）
公司控股子公司或纳入合并报表的其他企业
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
（二）
参股企业
√适用 □不适用
序
号
参股公司
名称
公司持股
比例
公司出资
金额（万
元）
公司入股
时间
参股公司控
股方
主要业务
与 公 司
主 要 业
务关系
1 北京裕润金
茂科技有限
公司
40.00%
0.00
2021 年
12 月 13
日
北京舜清源
环保科技有
限公司
化工新材
料、新技术
的研发
为 公 司
提 供 技
术支持
其他情况
□适用 √不适用
七、
公司董事、监事、高级管理人员
序号
姓名
职务
任期开
始时间
任期结
束时间
国
家
或
地
区
境外
居留
权
性别
出生
年月
学历
职称
1
杨欢
董事
长、总
经理
2024 年
8 月 9 日
2027 年
8 月 8
日
中
国
无
男
1979
年
6
月
本科
-
2
贾琳
峰
董事
2024 年
8 月 9 日
2027 年
8 月 8
日
中
国
无
男
1991
年
12
月
本科
-
3
郭栋
杰
董事
2024 年
8 月 9 日
2027 年
8 月 8
日
中
国
无
男
1989
年
6
月
高中
4
郭峰
监事会
主席
2024 年
8 月 9 日
2027 年
8 月 8
日
中
国
无
男
1987
年
1
月
大专
-
5
毕佳
监事
2024 年
8 月 9 日
2027 年
8 月 8
日
中
国
无
女
1985
年
6
月
本科
-
6
牛岩
平
职工代
表监事
2024 年
8 月 9 日
2027 年
8 月 8
日
中
国
无
男
1965
年
3
月
高中
-
7
李国
文
副总经
理
2024 年
8 月 9 日
2027 年
8 月 8
中
国
无
男
1966
年
6
大专
中级
会计
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
日
月
师
8
解毅
东
副总经
理
2024 年
8 月 9 日
2027 年
8 月 8
日
中
国
无
男
1970
年
3
月
本科
中级
工程
师
9
韩飞
财务总
监
2024 年
8 月 9 日
2027 年
8 月 8
日
中
国
无
女
1986
年
1
月
本科
中级
会计
师
10
王慧
媛
董事会
秘书
2024 年
8 月 9 日
2027 年
8 月 8
日
中
国
无
女
1994
年
4
月
大专
无
续：
序号
姓名
职业（创业）经历
1
杨欢
2005 年 10 月至 2006 年 10 月，就职于深圳航鹏船舶服务有限公司，业务
经理；
2006 年 11 月至 2017 年 4 月，就职于青岛聚丰飞腾海洋环境工程有
限公司，副总经理；
2017 年 5 月至 2024 年 8 月，就职于有限公司，担任
执行董事兼总经理；
2024 年 8 月至今，任股份公司董事长兼总经理。
2
贾琳峰
2014 年 8 月至 2022 年 7 月，就职于山西中节能潞安电力节能服务有限公
司，任行政主管；
2022 年 7 月至 2024 年 8 月，就职于有限公司，历任采
购副主管、主管；
2024 年 8 月至今，任股份公司采购部主管、董事。2023
年
4 月至今，历任长治市鑫旺达工程机械有限公司总经理、董事。
3
郭栋杰
2009 年 7 月至 2019 年 4 月，为长治市城区栋杰天成建筑机械租赁部经营
者；
2012 年 7 月至 2020 年 3 月，任山西杰盛达物资有限公司执行董事兼
总经理；
2016 年 12 月至 2018 年 11 月，任山西万禾餐饮管理有限公司执
行董事兼总经理；
2017 年 4 月，投资设立山西鼎盛兴物资有限公司，并担
任监事；
2020 年 7 月至 2022 年 5 月，任山西北鸣有娱文化传媒有限公司
监事；
2022 年 2 月至今，任山西博时能源有限公司执行董事兼总经理。2023
年
7 月至 2024 年 10 月，任山西慕鼎企业管理有限公司执行董事兼总经理；
2024 年 8 月至今，担任公司董事。
4
郭峰
2008 年 1 月至 2019 年 2 月，就职于山西博时商贸有限公司，执行董事；
2014 年 4 月至今，任山西中锦源贸易有限公司执行董事；2020 年 2 月至
今，任山西广源能源有限公司执行董事兼总经理；
2022 年 2 月至今，兼任
山西博时能源有限公司监事；
2023 年 7 月至 2024 年 10 月，就职于山西锦
辰企业管理有限公司，担任执行董事兼总经理；
2018 年 4 月 2024 年 8 月，
就职于有限公司，监事；
2024 年 8 月至今，兼任股份公司监事会主席。
5
毕佳
2009 年 11 月至 2019 年 5 月，就职于中国移动通信集团辽宁有限公司抚顺
分公司望花营业部，客户经理；
2019 年 6 月至 2024 年 8 月，自由职业；
2024 年 8 月至今，任股份公司监事。
6
牛岩平
1981 年 9 月至 1986 年 6 月，就职于长治市钢铁公司，工人；1986 年 7 月
至
2000 年 5 月，就职于山西潞华集团公司一厂，服务公司职员；2000 年 6
月至
2018 年 6 月，就职于屯留县华诚焦化有限责任公司，任供应科职员；
2018 年 6 月至今，就职于有限公司，任工会主席；2024 年 8 月至今，任股
份公司监事。
7
李国文
1984 年 12 月至 2024 年 2 月，就职于山西潞安矿业（集团）有限责任公司，
历任五阳煤矿工人、工程处核算员、汽车修理厂会计、余吾煤矿财务科副
科长、铁路运营公司副总会计师兼科长。
2024 年 3 月至 2024 年 8 月，任
有限公司副总经理；
2024 年 8 月至今，任股份公司副总经理。
8
解毅东
1994 年 9 月至 2009 年 12 月，就职于黑龙江省勃利县化肥厂，任工长；
2009 年 12 月至 2012 年 6 月，就职于七台河市吉伟甲醇有限责任公司，任
工长；
2012 年 6 月至 2015 年 5 月，就职于七台河市隆鹏煤炭发展有限责
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
任公司，任车间主任；
2015 年 6 月至 2018 年 3 月，任孝义市鹏飞实业有
限公司总工兼车间主任；
2018 年 3 月至 2024 年 8 月，任有限公司副总经
理；
2024 年 8 月至今，任股份公司副总经理。
9
韩飞
2009 年 7 月至 2017 年 8 月，就职于焦作市红棉鞋业有限公司，会计；2017
年
8 月至 2024 年 8 月，任有限公司财务总监；2024 年 8 月至今，任股份
公司财务总监。
10
王慧媛
2015 年 5 月至 2018 年 2 月，就职于山西富阳园科贸有限公司，中控操作
工；
2018 年 3 月至 2024 年 8 月，就职于有限公司，任综合部主管；2024
年
8 月至今，任股份公司综合部主管兼董事会秘书。
八、
最近两年及一期的主要会计数据和财务指标简表
项目
2024 年 12 月 31 日
2023 年 12 月 31 日
资产总计（万元）
29,305.06
30,383.74
股东权益合计（万元）
19,402.79
15,645.46
归属于申请挂牌公司的股东权益合计（万元）
19,402.79
15,645.46
每股净资产（元）
1.94
1.77
归属于申请挂牌公司股东的每股净资产（元）
1.94
1.77
资产负债率
33.79%
48.51%
流动比率（倍）
0.34
0.68
速动比率（倍）
0.23
0.61
项目
2024 年度
2023 年度
营业收入（万元）
33,042.11
36,162.84
净利润（万元）
5,926.37
4,560.65
归属于申请挂牌公司股东的净利润（万元）
5,926.37
4,560.65
扣除非经常性损益后的净利润（万元）
5,950.79
4,554.92
归属于申请挂牌公司股东的扣除非经常性损
益后的净利润（万元）
5,950.79
4,554.92
毛利率
29.13%
22.90%
加权净资产收益率
36.10%
28.77%
加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益）
36.24%
28.73%
基本每股收益（元/股）
0.6167
0.5165
稀释每股收益（元/股）
0.6167
0.5165
应收账款周转率（次）
存货周转率（次）
55.76
65.74
经营活动产生的现金流量净额（万元）
5,234.83
6,407.93
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）
0.52
0.73
研发投入金额（万元）
995.51
1,221.27
研发投入占营业收入比例
3.01%
3.38%
注：计算公式
（一）净资产收益率、每股收益两项指标计算公式引用中国证监会颁布的《公开发行证券公
司信息披露编报规则第
9 号——净资产收益率和每股收益的计算与披露》；
1、净资产收益率
净资产收益率
=P0/（E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
其中：
P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通
股股东的净利润；
NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初净
资产；
Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回
购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；
M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资
产次月起至报告期期末的累计月数；
Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek 为因
其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；
Mk 为发生其他净资产增减
变动次月起至报告期期末的累计月数。
2、基本每股收益和稀释每股收益的计算过程
（
1）基本每股收益
基本每股收益
=P0÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk
其中：
P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利
润；
S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股
票股利分配等增加股份数；
Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等
减少股份数；
Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月起至报告期期末的累计
月数；
Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
（
2）稀释每股收益
稀释每股收益
=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等
增加的普通股加权平均数）其中，
P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益
后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及
有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普
通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影
响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
（二）其他财务指标计算说明
1、每股净资产按照“期末净资产/期末实收资本（或股本）”计算；
2、资产负债率按照“期末负债总额/期末资产总额”计算；
3、流动比率按照“流动资产/流动负债”计算；
4、速动比率按照“（流动资产-存货-预付款项-其他流动资产）/流动负债”计算；
5、毛利率按照“（营业收入-营业成本）/营业收入”计算；
6、应收账款周转率按照“当期营业收入/（（期初应收账款净额+期末应收账款净额）/2）”
计算；
7、存货周转率按照“当期营业成本/（（期初存货净额+期末存货净额）/2）”计算；
8、每股经营活动产生的现金流量净额按照“当期经营活动产生的现金流量净额/发行在外的普
通股加权平均数
”计算，“发行在外的普通股加权平均数”计算方法参见“基本每股收益和稀释每股
收益的计算过程
”。
九、
报告期内公司债券发行及偿还情况
□适用 √不适用
十、
与本次挂牌有关的机构
（一）
主办券商
机构名称
山西证券
法定代表人
王怡里
住所
太原市府西街
69 号山西国际贸易中心东塔楼
联系电话
*开通会员可解锁*
传真
*开通会员可解锁*
项目负责人
李鹏
项目组成员
张文举、张琳、柴宇森、刘芳亮
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
（二）
律师事务所
机构名称
山西晋商律师事务所
律师事务所负责人
刘志强
住所
山西省太原市小店区长风大街
705 号和信商座 17 层
联系电话
*开通会员可解锁*
传真
*开通会员可解锁*
经办律师
张建席、崔蓉、王日晟
（三）
会计师事务所
机构名称
和信会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人
王晖
住所
济南市历下区文化东路
59 号盐业大厦 7 层
联系电话
*开通会员可解锁*
传真
*开通会员可解锁*
经办注册会计师
刘方微、谢晓平
（四）
资产评估机构
√适用 □不适用
机构名称
北京中评正信资产评估有限公司
法定代表人
红叶
住所
北京市西城区广安门外大街
168 号 1 幢 6 层 2-717
联系电话
*开通会员可解锁*
传真
*开通会员可解锁*
经办注册评估师
申时钟、王效雷
（五）
证券登记结算机构
机构名称
中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
负责人
周宁
住所
北京市西城区金融大街 26 号金阳大厦 5 层
联系电话
*开通会员可解锁*
传真
*开通会员可解锁*
（六）
证券交易场所
机构名称
全国中小企业股份转让系统有限责任公司
法定代表人
周贵华
住所
北京市西城区金融大街丁 26 号金阳大厦
联系电话
*开通会员可解锁*
传真
*开通会员可解锁*
（七）
做市商
□适用 √不适用
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
第二节
公司业务
一、
主要业务、产品或服务
（一）
主营业务
主营业务-天然气生产和销售
液化天然气即 LNG 的生产和销售。
公司是一家位于山西省长治市的液化天然气（LNG）生产和销售企业，专注于通过回收煤化工
企业的费托尾气及采购管道天然气进行 LNG 生产，实现废弃资源综合利用和低碳能源供应。公司
对费托尾气的回收加工属于制造业 C4220 非金属废料和碎屑加工处理。公司目前具备年产近 10
万吨 LNG 的生产能力，产品主要服务于山西、山东、河南、河北等周边省份的交通能源领域。秉
承“低碳循环、高效创新”的理念，公司致力于推动清洁能源发展，助力区域能源结构优化，为
“双碳”目标贡献力量。
（二）
主要产品或服务
公司主要产品为 LNG,LNG 是天然气的液态形式。公司将回收的费托尾气及采购的管道天然气
进行加工后获得高纯度的天然气经过液化装置生产成 LNG 并对外销售。公司业务销售终端客户主
要用于 LNG 车辆的能源供应。
二、
内部组织结构及业务流程
（一）
内部组织结构
公司各部门职能如下：
部门名称
主要职责
董事会办
公室
负责组织协调董事会、股东会等会议事项的准备及会议的筹备，检查和督促会议
事项的跟踪落实；负责公司治理结构相关的制度建设；为董事会提供工作支持，
为董事会的议案和公司的工作整理行业及公司经营管理信息、提供咨询意见和建
议，检查公司内控执行情况。
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
生产部
全面统筹生产运作，确保生产流程顺畅、高效进行。
机动部
以设备管理为核心，保障生产设备稳定运行，减少故障停机时间。
安全部
组织公司的安全生产工作、安全生产教育、安全隐患排查工作;制定公司的安全生
产规章制度、操作规程和应急预案，并监督检查执行情况。
环保部
专职推进公司环保工作，确保生产符合环保标准，落实污染防治措施，监控污染
物排放，应对环保检查，推动企业绿色可持续发展。
技术中心
统筹技术研发与管理，负责新技术、新工艺研发，提升公司技术创新能力与技术
资料规范性。
采供部
负责收集、整理公司各部门采购计划，编制公司年度采购预算;负责各类采购的询
价、采购、到货等工作。
销售部
负责制定并实施销售策略与计划，完成销售目标，提升市场份额与品牌影响力。
开展市场调研，分析需求及竞争态势；开拓新客户，维护老客户关系，提升满意
度；执行销售政策，确保业绩达成；收集市场反馈，辅助产品服务优化；管理销
售合同与款项回收，保障流程合规；
财务部
负责财务管理、会计核算管理、财务预决算管理、税务管理等相关工作;负责公司
对外业务财务数据的审查、报批工作；负责组织公司财产的清查；负责整理、装
订、归档保管财务资料等工作。
综合部
负责公司人力资源规划,薪酬管理制度、绩效管理制度的制定与实施,人员招聘、任
用,员工薪酬福利发放、员工教育培训管理、人力资源管理制度制定及保障等工作；
负责公司资产管理、会议管理、印章管理、收发文管理及企业文化及宣传等工作；
负责公司新建项目的整体计划、前期报建及审批手续的办理工作，负责项目实施
过程中的服务单位的资质审查，负责对接补贴申领等外部事务性工作。
后勤部
负责公司车辆管理、食堂管理、绿化保洁等后勤管理工作。
（二）
主要业务流程
1、
流程图
公司的生产流程图
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
公司 LNG 的生产的流程为：
1、原料气预处理：费托尾气和管道天然气作为原料气进入预处理环节。预处理的主要目的是去
除原料气中的杂质，如固体类、重烃类、游离态的水等，以保证后续工艺的顺利进行和产品质量。
2、MDEA 脱碳：经过预处理的气体进入 MDEA（甲基二乙醇胺）脱碳装置。MDEA 是一种常
用的脱碳溶剂，能够选择性地吸收气体中的二氧化碳，从而降低气体中的二氧化碳含量。
3、纯化脱水：脱碳后的气体进入纯化脱水环节，进一步去除气体中的水分和其他微量杂质，确
保气体的纯净度，为后续的深冷液化过程做准备。
4、脱重烃：脱水后的气体进入脱重烃装置，去除其中的重烃组分，使气体成分更加纯净，符合
后续液化工艺的要求。
5、深冷液化：经过脱重烃处理的气体进入深冷液化环节。通过深冷技术，将气体冷却至极低温
度，使其液化，得到液化天然气（
LNG）。
6、LNG 储存与外售：液化后的天然气进入 LNG 储存环节，报告期内公司销售均为客户自提，
在商品装载入运输罐车并在公司过磅后对外销售。
7、其他环节：BOG（蒸发气）回收系统用于回收储存和运输过程中产生的蒸发气，避免气体浪
费和安全隐患；
MRC（混合制冷剂）压缩和氮气压缩环节为深冷液化过程提供所需的制冷剂和氮气
支持。
公司的生产流程通过多个步骤对原料气进行处理和液化，最终得到符合市场需求的液化天然气
产品，并实现了资源的有效利用和回收。
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
2、
外协或外包情况
□适用 √不适用
3、
其他披露事项
□适用 √不适用
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
三、
与业务相关的关键资源要素
（一）
主要技术
√适用 □不适用
序号
技术名称
技术特色
技术来源
技术应用
情况
是否实现规模
化生产
1
将费托尾气
中的可回收
气体进行分
离的技术
该技术具备高效分离能力，能
够精准的识别和分离费托尾
气中的不同成分，对可回收气
体（如甲烷等用于制备
LNG
的关键成分）具有高度的选择
性。有效地将目标气体与其他
杂质气体分离开来，提高可回
收气体的纯度，为后续
LNG
的制备提供高质量的原料。
自主研发
已应用于
天然气生
产过程中
是
2
利用氮气深
度冷却技术
该技术利用氮气在特定条件
下能够实现深度冷却效果，可
快速且有效地将天然气冷却
至所需低温，满足天然气液化
等后续处理工艺对温度的严
格要求，提高整体生产效率
,
同时具备环保优势及成本效
益优势。
自主研发
已应用于
天然气液
化过程中
是
3
工艺尾气残
留甲醇脱除
技术
通过脱除工艺尾气中的残留
甲醇确保后系统设备、工艺安
全。
自主研发
已应用于
原料气处
理过程
是
4
重烃分离技
术
采用独有的精馏吸收技术分
离费托尾气中的重烃，分离效
率高、能耗低、适应复杂组分、
设备结构紧凑、无废物排放且
运行成本低。
自主研发
已应用于
天然气液
化过程中
是
5
富氢气微量
氧脱除技术
通过脱除富氢气中的微量氧
确保后系统设备、工艺安全。
自主研发
已应用于
天然气液
化过程中
是
6
工艺尾气与
管道天然气
联产液化天
然气技术
通过费托尾气与管道天然气
两种原料互补，主副气源耦合
+工艺定制化，实现资源高效
利用、成本优化及低碳生产。
自主研发
已应用于
天然气液
化过程中
是
其他事项披露
□适用 √不适用
（二）
主要无形资产
1、
域名
□适用 √不适用
2、
土地使用权
√适用 □不适用
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
序
号
土地权证
性质
使用权
人
面积
(平米)
位置
取得时间
-终止日
期
取得
方式
是否
抵押
用途 备注
1
晋
2024
长治市屯
留区不动
产权第
0000229
号
国有建
设用地
使用权
润金茂
有限
127,40
7.00
长治市
屯留区
余吾镇
南街村
2022 年 8
月
13 日
至
2072
年
8 月 12
日
出让
是
工业
用地
无
3、
软件产品
□适用 √不适用
4、
账面无形资产情况
√适用 □不适用
序号
无形资产类别 原始金额（万元）
账面价值（万
元）
使用情况
取得方式
1
土地使用权
6,041.81
5,726.33
正常
购置
2
专利权
151.10
133.62
正常
购置
3
排污权
33.60
10.08
正常
购置
4
软件
33.67
14.56
正常
购置
合计
6,260.18
5,884.60
-
-
5、
其他事项披露
□适用 √不适用
（三）
公司及其子公司取得的业务许可资格或资质
√适用 □不适用
序号
资质名
称
注册号
持有人 发证机关 发证日期
有效期
1
安全生
产许可
证
（晋）
WH 安许证[2022]285
号
润金茂
有限
山西省应
急管理厅
2022 年 9
月
19 日
2025 年 9 月
18 日
2
安全生
产许可
证
（晋）
WH 安许证
[2024]285B1 号
润金茂
山西省应
急管理厅
2024 年
10 月 21
日
2025 年 9 月
18 日
3
危险化
学品登
记证
140410135
润金茂
有限
山西省防
震减灾保
障中心、
应急管理
部化学品
登记中心
2022 年 1
月
19 日
2025 年 1 月
18 日
4
危险化
学品登
记证
*开通会员可解锁*
润金茂
山西省防
震减灾保
障中心、
应急管理
部化学品
登记中心
2025 年 1
月
18 日
2028 年 1 月
17 日
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
5
移动式
压力容
器充装
许可证
TS9214205-2028
润金茂
有限
山西省市
场监督管
理局
2024 年
11 月 27
日
2028 年 11 月
26 日
6
取水许
可证
B140494S2024-0133
润金茂
有限
山西省水
利厅
2024 年 9
月
11 日
2027 年 9 月
10 日
7
固定污
染源排
污登记
表
91140400MA0HA6L31Y002X
润金茂
有限
长治市生
态环境局
2022 年
11 月 8 日
2027 年 11 月
7 日
8
食品经
营许可
证
JY2*开通会员可解锁*14
润金茂
有限
长治市屯
留区行政
审批服务
管理局
2022 年
11 月 1 日
2027 年 10 月
31 日
是 否 具 备经 营
业 务 所 需的 全
部资质
是
是 否 存 在超 越
资质、
经营范围
的情况
是
其他情况披露
□适用 √不适用
（四）
特许经营权情况
□适用 √不适用
（五）
主要固定资产
1、
固定资产总体情况
固定资产类别
账面原值（万元）
累计折旧（万
元）
账面净值（万
元）
成新率
房屋及建筑物
9,512.67
2,465.65
7,047.02
74.08%
运输设备
625.64
413.70
211.94
33.88%
办公设备
423.00
297.10
125.90
29.76%
生产设备
13,422.59
6,724.94
6,697.65
49.90%
电子设备
31.14
20.39
10.75
34.53%
合计
24,015.05
9,921.79
14,093.26
58.69%
2、
主要生产设备情况
√适用 □不适用
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
设备名称
数量
资产原值（万
元）
累计折旧（万
元）
资产净值（万
元）
成新率
是否
闲置
制冷剂压缩机
1
1,734.99
995.74
739.25
42.61% 否
工艺管道
1
1,538.74
883.11
655.63
42.61% 否
液化冷箱
1
825.38
473.70
351.68
42.61% 否
5000m3LNG 储罐
1
770.75
442.35
328.40
42.61% 否
氮气压缩机
1
590.69
339.00
251.68
42.61% 否
高压开关柜
1
446.42
256.21
190.21
42.61% 否
50 万方液化冷箱
1
442.48
3.58
438.90
99.19% 否
消防设备
1
369.11
211.84
157.27
42.61% 否
脱水脱汞装置
1
338.97
2.74
336.23
99.19% 否
装置净化设备
1
240.62
138.10
102.52
42.61% 否
脱烃塔
1
210.88
121.02
89.85
42.61% 否
合计
-
7,509.01
3,867.38
3,641.63
48.50%
-
3、
房屋建筑物情况
√适用 □不适用
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
序号
产权编号
地理位置
建筑面积（平
米）
产权证取得
日期
用途
1
晋（
2025）长
治市屯留区不
动产权第
0000132 号
长治市屯留区
余吾镇南街村
1,099.83
2025 年 1 月
23 日
变电所
2
晋（
2025）长
治市屯留区不
动产权第
0000130 号
长治市屯留区
余吾镇南街村
113.88
2025 年 1 月
23 日
机械库房
3
晋（
2025）长
治市屯留区不
动产权第
0000133 号
长治市屯留区
余吾镇南街村
595.73
2025 年 1 月
23 日
控制室
4
晋（
2025）长
治市屯留区不
动产权第
0000128 号
长治市屯留区
余吾镇南街村
1,732.03
2025 年 1 月
23 日
压缩机联合
厂房
5
晋（
2025）长
治市屯留区不
动产权第
0000131 号
长治市屯留区
余吾镇南街村
263.49
2025 年 1 月
23 日
维修间
6
晋（
2025）长
治市屯留区不
动产权第
0000129 号
长治市屯留区
余吾镇南街村
317.27
2025 年 1 月
23 日
食堂
7
晋（
2025）长
治市屯留区不
动产权第
0000134 号
长治市屯留区
余吾镇南街村
293.84
2025 年 1 月
23 日
锅炉房及热
水站
8
晋（
2025）长
治市屯留区不
动产权第
0000127 号
长治市屯留区
余吾镇南街村
166.58
2025 年 1 月
23 日
守卫室、营
业室
9
晋
(2025)潞州
区不动产权第
0001178 号
长治市太行西
街
66 号潞鼎
国际金融中心
1 幢 A 座 12
层
160.49
2025 年 1 月
14 日
其他商服用
地
/办公
10
晋
(2025)潞州
区不动产权第
0001179 号
长治市太行西
街
66 号潞鼎
国际金融中心
1 幢 A 座 12
层
130.48
2025 年 1 月
14 日
其他商服用
地
/办公
11
晋
(2025)潞州
区不动产权第
0001180 号
长治市太行西
街
66 号潞鼎
国际金融中心
1 幢 A 座 12
层
130.48
2025 年 1 月
14 日
其他商服用
地
/办公
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
12
晋
(2025)潞州
区不动产权第
0001181 号
长治市太行西
街
66 号潞鼎
国际金融中心
1 幢 A 座 12
层
160.49
2025 年 1 月
14 日
其他商服用
地
/办公
13
晋
(2025)潞州
区不动产权第
0001182 号
长治市太行西
街
66 号潞鼎
国际金融中心
1 幢 A 座 12
层
70.44
2025 年 1 月
14 日
其他商服用
地
/办公
14
晋
(2025)潞州
区不动产权第
0001189 号
长治市太行西
街
66 号潞鼎
国际金融中心
1 幢 A 座 12
层
70.44
2025 年 1 月
14 日
其他商服用
地
/办公
15
晋
(2025)潞州
区不动产权第
0001184 号
长治市太行西
街
66 号潞鼎
国际金融中心
1 幢 A 座 12
层
160.49
2025 年 1 月
14 日
其他商服用
地
/办公
16
晋
(2025)潞州
区不动产权第
0001185 号
长治市太行西
街
66 号潞鼎
国际金融中心
1 幢 A 座 12
层
130.48
2025 年 1 月
14 日
其他商服用
地
/办公
17
晋
(2025)潞州
区不动产权第
0001186 号
长治市太行西
街
66 号潞鼎
国际金融中心
1 幢 A 座 12
层
130.48
2025 年 1 月
14 日
其他商服用
地
/办公
18
晋
(2025)潞州
区不动产权第
0001187 号
长治市太行西
街
66 号潞鼎
国际金融中心
1 幢 A 座 12
层
160.49
2025 年 1 月
14 日
其他商服用
地
/办公
19
晋
(2025)潞州
区不动产权第
0001188 号
长治市太行西
街
66 号潞鼎
国际金融中心
1 幢 A 座 12
层
70.44
2025 年 1 月
14 日
其他商服用
地
/办公
20
晋
(2025)潞州
区不动产权第
0001183 号
长治市太行西
街
66 号潞鼎
国际金融中心
1 幢 A 座 12
层
70.44
2025 年 1 月
14 日
其他商服用
地
/办公
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
21
晋（
2025）潞
州区不动产权
0001191 号
长治市城区西
一环中段
77
号潞安颐龙湾
小区
B 区 3 号
1 楼 1-2 层 32
号
221.78
2025 年 1 月
14 日
其他商服用
地
/办公
公司的正在办理但尚未取得产权证的房屋建筑物，具体情况如下：
序号
建筑物用途
建筑面积（平
米）
权利人
坐落
产权证情况
1
综合楼
2323.8
润金茂
长治市屯留区
余吾镇南街村
尚未取得产权
证
2
综合楼辅楼
677.28
润金茂
长治市屯留区
余吾镇南街村
尚未取得产权
证
3
商铺
150
润金茂
山西省屯留县
屯留小区
B1-
2 商铺
尚未取得产权
证
4、
租赁
□适用 √不适用
5、
其他情况披露
□适用 √不适用
（六）
公司员工及核心技术（业务）人员情况
1、
员工情况
（1）
按照年龄划分
年龄
人数
占比
50 岁以上
12
14%
41-50 岁
5
6%
31-40 岁
43
50%
21-30 岁
26
30%
21 岁以下
0
0%
合计
86
100%
（2）
按照学历划分
学历
人数
占比
博士
0
0%
硕士
1
1%
本科
40
47%
专科及以下
45
52%
合计
86
100%
（3）
按照工作岗位划分
工作岗位
人数
占比
财务人员
4
5%
管理及行政人员
20
23%
生产人员
45
52%
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
销售人员
2
2%
研发人员
15
18%
合计
86
100%
（4）
其他情况披露
□适用 √不适用
2、
核心技术（业务）人员情况
□适用 √不适用
（七）
劳务分包、劳务外包、劳务派遣情况等劳务用工情况
事项
是或否
是否合法合规/不适用
是否存在劳务分包
否
不适用
是否存在劳务外包
否
不适用
是否存在劳务派遣
否
不适用
其他情况披露
□适用 √不适用
（八）
其他体现所属行业或业态特征的资源要素
□适用 √不适用
四、
公司主营业务相关的情况
（一）
收入构成情况
1、
按业务类型或产品种类划分
单位：万元
产品或业务
2024 年度
2023 年度
金额
占比
金额
占比
LNG 业务
33,029.71
99.96%
36,146.50
99.95%
其他
12.40
0.04%
16.34
0.05%
合计
33,042.11
100.00%
36,162.84
100.00%
2、
其他情况
□适用 √不适用
（二）
产品或服务的主要消费群体
公司产品主要为汽车燃料所用，主要终端消费群体为 LNG 车辆用户。
1、
报告期内前五名客户情况
序号
客户名称
是否关联方
销售内容 金额（万元）
占比
2024 年度
1
山东尚邦新能源发展有限公司及
其关联方
否
LNG
6,782.22 20.53%
其中：山东尚邦新能源发展有限
公司
否
LNG
5,123.70 15.51%
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
其中：山东尚勤新能源有限公司
否
LNG
1,658.52
5.02%
2
潞鼎（海南）能源投资有限公司
是
LNG
4,429.34 13.41%
3
壶关县丰达新能源有限公司
否
LNG
4,129.85 12.50%
4
长治市神源燃气股份有限公司及
子公司
否
LNG
3,994.68 12.09%
其中：长治市神源燃气股份有限
公司
否
LNG
3,475.06 10.52%
其中：山东止善源商贸有限公司
否
LNG
519.62
1.57%
5
山东阅利贸易有限公司
否
LNG
2,833.77
8.58%
合计
-
-
22,169.86 67.10%
2023 年度
1
山东尚邦新能源发展有限公司及
其关联方
否
LNG
6,973.02 19.28%
其中：山东尚邦新能源发展有限
公司
否
LNG
4,055.75 11.21%
其中：山东尚勤新能源有限公司
否
LNG
2,917.27
8.07%
2
山东阅利贸易有限公司及关联方
否
LNG
4,671.86 12.92%
其中：长治市千与达贸易有限公
司
否
LNG
2,916.87
8.07%
其中：山东阅利贸易有限公司
否
LNG
1,754.99
4.85%
3
长治市神源燃气股份有限公司
否
LNG
4,299.60 11.89%
4
壶关县丰达新能源有限公司
否
LNG
3,955.27 10.94%
5
山西正信仁业能源有限公司及其
关联方
否
LNG
3,193.93
8.83%
其中：山西正信仁业能源有限公
司
否
LNG
2,387.85
6.60%
其中：山东晋泰鑫成能源有限公
司
否
LNG
806.08
2.23%
合计
-
-
23,093.68
63.86%
公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东在
主要客户中占有权益情况：
□适用 √不适用
2、
客户集中度较高
□适用 √不适用
3、
其他情况
□适用 √不适用
（三）
供应商情况
1、
报告期内前五名供应商情况
报告期内，公司主要的采购内容为原料气等核心原材料以及管输费、辅料、设备检修服务等。
序号
供应商名称
是否关
联方
采购内容
金额（万
元）
占比
2024 年度
1
山西潞安煤基合成油有限公司
否
费托尾气等
11,039.23
51.32%
2
中国海洋石油集团有限公司下属公
否
管道气
8,512.70
39.58%
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
司
其中：中联煤层气（山西）有限责任
公司
否
管道气
7,878.17
36.63%
其中：中海石油气电集团有限责任公
司山西销售分公司
否
管道气
634.53
2.95%
3
长子县川东液化天然气有限公司
否
管输费等
765.84
3.56%
4
潞鼎（海南）能源投资有限公司
是
CNG
167.67
0.78%
5
河南龙华绿洁石油化工有限公司
否
辅料
106.35
0.49%
合计
-
-
20,591.79
95.73%
2023 年度
1
山西潞安煤基合成油有限公司
否
费托尾气等
12,618.83
48.95%
2
中国海洋石油集团有限公司下属公
司
否
管道气
11,489.06
44.56%
其中：中联煤层气（山西）有限责任
公司
否
管道气
11,489.06
44.56%
3
长子县川东液化天然气有限公司
否
管输费等
801.53
3.11%
4
河南龙华绿洁石油化工有限公司
否
辅料
152.81
0.59%
5
中伦液天（成都）能源有限公司
否
检修服务
111.32
0.43%
合计
-
-
25,173.55
97.64%
公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东在主要
供应商中占有权益情况：
□适用 √不适用
2、
供应商集中度较高
√适用 □不适用
报告期内，公司前五大供应商采购金额分别为
25,173.55 万元和 20,591.79 万元，占当期采购
总额比例分别为
97.64%和 95.73%。报告期各期，公司对前五大供应商采购额占比较高，供应商
集中度较高。供应商集中度较高符合天然气行业特点，行业上游气源供应商主要为中石油、中石
化、中海油等少数几家大型央企，集中度高符合国家对于天然气作为战略能源的定位。公司已在
本公开转让说明书之“重大事项提示”之“气源供应稳定性的风险”作出风险提示。
3、
其他情况披露
□适用 √不适用
（四）
主要供应商与主要客户重合的情况
√适用 □不适用
报告期内公司客户与供应商重合为潞鼎（海南）能源投资有限公司、中伦液天（成都）能源
有限公司。
1、交易具体情况
报告期内，公司存在部分供应商与客户重合的情况，均系基于供需双方真实的业务需求，具
体采购销售情况如下：
单位：万元
年度
公司名称
销售情况
采购情况
销售金额
占比
销售内容 采购金额
占比
采购内容
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
2024 年
度
潞鼎（海
南）能源
投资有限
公司
4,429.34
13.41%
LNG
167.67
0.78%
CNG
2023 年
度
中伦液天
（成都）
能源有限
公司
2,930.33
8.10%
LNG
111.32
0.43% 检修服务
2、客户与供应商重叠情况的合理性
潞鼎（海南）成立于 2023 年 10 月，已取得危险化学品经营许可证，主要经营与天然气相关
的贸易服务。2024 年公司向潞鼎（海南）购买少量 CNG 用于研发，后由于未达到公司理想状态，
故停止了相关采购，采购金额较小；2024 年公司向潞鼎（海南）销售 LNG，采购与销售产品不同，
双方采购销售业务均单独核算。；中伦液天成立于 2022 年 7 月，中伦液天核心技术人员曾参与
过公司 45×104m³/d 费托尾气制液化天然气项目初期的设计与项目建设、施工、调试，对公司关
键性设备比较熟悉，针对公司生产设备上出现的问题可以给出合理高效的检修方案，精准定位问
题根源，避免因信息断层导致的二次返工，故 2023 年度从中伦液天采购检修服务；中伦液天成
立后取得危险化学品经营许可证，亦从事天然气相关的贸易服务，公司为了开拓四川市场，双方
于 2022 年开始合作，后由于开拓市场不理想，双方于 2023 年下半年终止合作，双方采购销售业
务均单独核算。
上述业务往来过程中，公司销售和采购内容与客户及供应商的主营业务具有相关性，且对同
一家企业的销售和采购的具体内容不同，此种业务往来主要基于双方的产品互补性和业务需求，
具备商业合理性；公司分别按照采购和销售流程与上述客户（供应商）独立开展对应业务，购销
业务真实。
3、会计处理
根据《企业会计准则》
《全国中小企业股份转让系统股票挂牌审核业务规则适用指引第 1 号》，
公司与重叠客户及供应商的相关交易以总额法核算，具体原因如下：
（1）公司与重合的客户和供应商主体分别签订销售和采购合同；
（2）公司承担收入确认前的存货风险，包括存货保管风险、交付后的产品质量风险和退换
货风险；
（3）公司采购与销售分开核算、分别结算；
（4）公司可以根据行业经济状况、市场需求等情况，合理自由地决定商品定价，即公司拥有
绝对的定价权。同时，供应商有权自主决定其出售商品的价格。
综上，公司在该类业务中是作为主要责任人，公司对于客户与供应商重叠的情况按照总额法
核算符合《企业会计准则》的规定。
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
（五）
收付款方式
1、
现金或个人卡收款
□适用 √不适用
2、
现金付款或个人卡付款
√适用 □不适用
单位：元
项目
2024 年度
2023 年度
金额
占比
金额
占比
现金付款
2,870,922.00
0.8338%
4,832,001.56
1.0874%
个人卡付款
合计
2,870,922.00
0.8338%
4,832,001.56
1.0874%
具体情况披露：
报告期内，公司存在现金付款的情况，不存在个人卡付款情况。现金付款主要为有限公司阶
段员工的奖金、报销款，股份公司成立后不再有现金付款的情况。
公司已建立并完善《资金管理制度》《费用报销制度》等内控制度，针对现金收付款、个人
卡收付款等行为进行了规范，公司严格执行相关内控制度，公司内部控制设计健全并有效执行。
五、
经营合规情况
（一）
环保情况
事项
是或否或不适用
是否属于重污染行业
否
是否取得环评批复与验收
是
是否取得排污许可
是
日常环保是否合法合规
是
是否存在环保违规事项
否
具体情况披露：
1、是否属于重污染行业
公司主要从事天然气生产和销售业务，公司所属行业为“
D4511 天然气生产和供应业”；公
司对费托尾气回收、加工并制成
LNG 所属行业为“C4220 非金属废料和碎屑加工处理”。根据
《中华人民共和国环境影响评价法》《建设项目环境影响评价分类管理名录（
2021 年版）》《排
污许可管理办法》《固定污染源排污许可分类管理名录（
2019 年版）》，公司所从事的业务不涉
及重污染行业。
2、是否取得环评批复与验收
序号
项目
批复意见
验收情况
1
山西潞安
45*10⁴Nm³
/d 费托尾气制液化天
关于山西潞安
45*10⁴Nm³/d 费托尾气制液
化天然气综合利用项目环境影响报告书
自主验收
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
然气综合利用项目
的批复（长环审
[2018]8 号）
2
山西润金茂
50*10⁴Nm
³
/d 液化天然气扩能改
造项目
关于山西润金茂
50*10⁴Nm³/d 液化天然气
扩能改造项目环境影响报告表的批复（屯
审管建函
[2024]43 号）
正在建设、尚未
验收
3、是否取得排污许可
公司生产
LNG 的主要原料气来自于山西潞安煤基合成油有限公司的费托尾气，公司通过回
收、分离、深冷等加工技术将费托尾气制成
LNG。公司对费托尾气的回收及其综合利用业务属于
废弃资源综合利用。公司费托尾气回收及综合利用过程中会涉及少量污染物，包括废润滑油、一
般固废和废水等。
根据生态环境部发布的《固定污染源排污许可分类管理名录（
2019 年版）》，公司按照相关
规定进行了排污登记，公司于
2022 年 11 月 8 日办理了固定污染源排污登记（回执登记编号：
91140400MA0HA6L31Y002X），有效期至 2027 年 11 月 7 日。
4、日常环保是否合法合规及是否存在环保违规事项
根据长治市生态环境局出具《证明》，报告期内，公司不存在因违反相关法律法规而受到行
政处罚的情形。
（二）
安全生产情况
事项
是或否或不适用
是否需要取得安全生产许可
是
是否存在安全生产违规事项
否
具体情况披露：
1、安全生产许可情况
根据《安全生产许可证条例》的规定，公司已经取得安全生产许可证，具体情况如下：
持有人
注册号
发证机关
签发日期
有效期
润金茂有限
（晋）
WH 安许
证
[2022]285 号
山西省应急管理
厅
2022 年 9 月 19
日
2025 年 9 月 18
日
润金茂
（晋）
WH 安许
证
[2024]285B1
号
山西省应急管理
厅
2024 年 10 月 21
日
2025 年 9 月 18
日
公司已经建立并完善了《安全管理制度汇编》，内容包括安全生产责任制管理与考核、安全
培训教育、安全生产风险监测、安全生产应急管理、安全生产事故上报、特殊作业安全管理等，
明确了公司生产过程中的各级各类人员操作规程及管理职责。公司是安全生产标准化三级企业，
通过并取得了《安全生产标准化证书》以及
ISO45001 职业健康安全管理体系认证。
公司的安全生产许可证将于
2025 年 9 月 18 日到期，公司已于 2025 年 6 月 18 日后开始办理
安全生产许可证的续期工作，
2025 年 7 月 1 日，山西省应急管理厅就公司报送的安全生产许可证
续期材料作出予以受理的办理意见，认为“经审查、提交材料符合要求，予以受理”。后续公司
将继续按照规定程序办理安全生产许可证的续期工作。
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
根据《安全生产许可证例
(2014 修订)》第九条第二款的规定，企业在安全生产许可证有效期
内，严格遵守有关安全生产的法律法规
,未发生死亡事故的，安全生产许可证有效期届满时，经原
安全生产许可证颁发管理机关同意，不再审查，安全生产许可证有效期延期
3 年。
根据长治市屯留区应急管理局
2025 年 5 月 6 日出具的《证明》,报告期内公司严格遵守有关
安全生产方面的法律、法规、规章及相关规定，无安全生产事故发生，未因违反安全生产方面的
法律、法规、规章及相关规定而受到行政处罚
,无重大违法违规行为。
因此，公司符合安全生产许可证续期的法定条件，安全生产许可证续期不存在实质性障碍，
不会对公司生产经营造成影响。
2、安全生产费用的计提及使用情况
公司按照国家规定提取安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时计入“专项储备”
科目。计提基数和比例以上年度营业收入为计提依据，采取超额累退方式按照以下标准提取：
（
1）
营业收入不超过
1,000 万元的部分，按照 4.5%提取；（2）营业收入超过 1,000 万元至 1 亿元的部
分，按照
2.25%提取；（3）营业收入超过 1 亿元至 10 亿元的部分，按照 0.55%提取。
报告期内，公司安全生产费用的计提及使用情况如下：
单位：万元
项目
期初余额
本期计提
本期使用
期末余额
2023 年度
406.39
307.36
99.04
2024 年度
99.04
405.28
504.32
报告期内，公司计提的安全生产费不低于《企业安全生产费用提取和使用管理办法》中规定
的提取标准，并根据公司安全生产实际需要进行投入。公司安全生产投入充足、控制措施运行合
理有效，安全生产费的使用与自身规模相匹配。
3、公司是否存在安全生产违规事项被行政处罚的情况
根据长治市屯留区应急管理局出具的证明，报告期内，公司不存在安全生产领域因违反安全
生产管理相关法律法规而受到行政处罚的记录。
（三）
质量管理情况
事项
是或否或不适用
是否通过质量体系认证
是
是否存在质量管理违规事项
否
具体情况披露：
报告期内，公司一直遵守有关产品质量技术监督管理法律、法规、规章及规范性文件的规定，
根据长治市屯留区市场监督管理局出具的《情况说明》，公司在报告期内不存在违反产品质量法
规的行为，也未因违反产品质量法规受到行政处罚的情形。
2025 年 3 月 3 日，公司取得了业务相关的《质量管理体系认证证书》（ISO：9001）。
（四）
高耗能、高排放情况
事项
是或否或不适用
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
公司处于（募集资金投向）火电、石化、化工、钢
铁、建材、有色金属行业
否
具体情况披露：
根据国家统计局《国民经济行业分类》（
GB/T4754-2017）,公司所处行业为 D 类“电力、热
力、燃气及水生产和供应业”之“
D45 燃气生产和供应业”之“D4511 天然气生产和供应业”；
公司对费托尾气回收、加工并制成
LNG 所属行业为 C 类“制造业”之“C42 废弃资源综合利用
业”之“
C4220 非金属废料和碎屑加工处理”。公司业务不属于存在高耗能、高排放情况的上述
行业。
（五）
其他经营合规情况
√适用 □不适用
公司报告期内行政处罚情况详见本公开转让说明书“第三节
公司治理”之“四、公司及控股
股东、实际控制人、重要控股子公司、董事、监事、高级管理人员存在的违法违规及受处罚等情
况及对公司的影响”之“（一）
报告期内及期后公司及控股股东、实际控制人、重要控股子公
司、董事、监事、高级管理人员存在的违法违规及受处罚的情况”。
截至
2025 年 3 月 31 日，公司共有员工 86 人。其中：公司缴纳社会保险的人数为 67 人，5
人自行缴纳社保，
9 人退休不再缴纳社保，5 人刚入职尚未办理社保。
针对报告期内公司存在社会保险缴纳不足的问题，公司控股股东、实际控制人已出具不可撤
销书面承诺：
“如果公司住所地社会保险征缴部门认为公司存在漏缴或少缴社会保险情况，需要公
司补缴的，优世信公司及杨欢将无条件按主管部门核定的金额无偿代公司补缴；如果公司因未按
照规定为职工缴纳社会保险而带来任何其他费用支出或经济损失，优世信公司及杨欢将无条件全
部代公司承担。
”
截至
2025 年 3 月 31 日，公司为员工缴纳住房公积金人数为 76 人。
针对报告期内公司存在住房公积金缴纳不足的问题，公司控股股东、实际控制人已出具不可
撤销书面承诺，“如果公司住所地住房公积金管理部门认为公司存在漏缴或少缴住房公积金的情
况，需要公司补缴的，优世信公司及杨欢将无条件按主管部门核定的金额无偿代公司补缴；如果
公司因未按照规定为职工缴纳住房公积金而带来任何其他费用支出或经济损失，优世信公司及杨
欢将无条件全部代公司承担。”
2025 年 5 月 15 日，长治市屯留区人力资源和社会保障局出具证明，公司自 2023 年 1 月以
来，严格遵守劳动与社会保障法律相关法律法规及规范性文件要求，无违反劳动与社会保障法律
法规的记录，未遭受过劳动与社会保障法律方面的行政处罚，未发现重大违法违规行为。
六、
商业模式
润金茂的主营业务为液化天然气即
LNG 的生产和销售，具体商业模式如下：
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
1、采购模式
公司液化天然气相关业务中的采购包括费托尾气和管道天然气的采购。
（
1）费托尾气
公司向上游采购的费托尾气主要来源于山西潞安煤基合成油有限公司，公司与山西潞安煤基
合成油有限公司签订了供气协议，协议中约定由煤基油给公司供应原料气、电及各类公辅物料，
并根据气体成分及气量对价格、结算等事项进行约定。
（
2）管道天然气
公司向上游采购的管道天然气主要来源于中联煤层气（山西）有限责任公司，公司与中联煤
层气（山西）有限责任公司按年度签署框架合同，合同对气量、价格、结算和付款办法、计量和
检测等事项进行约定。
2、生产模式
公司采用
MDEA 胺液法脱除原料气中的酸性气体，采用 4A 分子筛作为脱水吸附剂脱除原料
气中的水分，采用常温脱烃塔脱除原料气中的重烃，采用混合冷剂循环
+氮循环系统作为制冷冷
源
,原料气在冷箱内经过板式换热器冷却后，采用脱氢塔与脱碳塔串联的形式，脱除原料气中的氢
气、氮气、一氧化碳等，最终获得高纯度
LNG，送入 LNG 储罐储存。
3、销售模式
报告期内，公司的
LNG 产品均为客户自提销售，公司与客户签署框架销售合同，约定交付
地点、结算方式等，依据合同约定交付产品，以过磅单为结算依据，每日与客户进行当日交易价
格确认并按月与客户进行对账。
4、研发模式
公司主要采用自主研发的模式，以改进生产工艺降低成本为导向，并结合市场未来发展趋势
和自身技术特色设立新的研发项目。为把握产品技术迭代，紧跟市场发展趋势，增强核心竞争力，
公司也会自主对一些关键技术领域进行预研，不断强化核心技术能力。
七、
创新特征
（一）
创新特征概况
√适用 □不适用
公司所处天然气生产和供应业及非金属废料和碎屑加工处理，核心为将上游采购的费托尾气
及管道天然气进行加工生产后制成符合行业标准的
LNG，销售至下游用户。
公司是全国较早将费托尾气综合利用后制成
LNG 的生产企业，公司采用 MDEA 胺液法、4A
分子筛、脱烃塔脱等技术及设备对原料气进行生产加工，最终获得高纯度的
LNG 产品。
公司对费托尾气进行回收利用，获得高附加值的
LNG 产品属于行业新技术的开发及工业化
科技创新，在煤制油项目每年可减少碳排放量的同时实现增产
LNG。
（二）
知识产权取得情况
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
1、
专利
√适用 □不适用
序号
项目
数量（项）
继受取得数量
（项）
1
公司已取得的专利
21
5
2
其中：发明专利
3
2
3
实用新型专利
18
3
4
外观设计专利
5
公司正在申请的专利
1
2、
著作权
□适用 √不适用
3、
商标权
□适用 √不适用
（三）
报告期内研发情况
1、
基本情况
√适用 □不适用
随着公司业务规模扩大和对研发的需求，公司于
2018 年设立了技术中心，主要负责新技术、
新工艺研发。截至
2025 年 3 月 31 日，共有 15 名专职研发技术人员。
报告期内，公司主要完成及正在进行的研发项目如下：
序号
项目名称
研发内容
进展
研发成果（包括专
利）
1
合成对苯二
酚
微通道反应器催化氧化合成对苯二酚
已结
题
无
2
富氢气提
纯、液化
提纯氢气继续深冷降温，最终制得液氢
产品
已结
题
费托尾气氢分离液
化系统一种富氢气
微量氧脱除装置
3
提升甲烷回
收率
甲烷回收率提升
已结
题
一种工艺尾气采集
装置
4
CO2 空冷改
水冷
CO2 空冷改水冷
已结
题
一种用于制备天然
气的
CO2 冷却器
5
脱碳系统节
能改造
脱碳系统节能改造技术研发
已结
题
无
6
建立工艺流
程数据仿真
模拟平台
通过搭建工艺流程仿真模拟平台，对生
产系统的工艺流程进行全面、详细的评
估和分析。优化工艺操作、混合冷剂配
比，有效降低能耗，提升生产效率。
已结
题
无
7
年产
1000
吨间甲酚、
对甲酚提纯
实验工艺验
证
基于现状，公司研发出的新工艺使得
间、对甲酚提纯度高，工艺流程简单。
建设间、对甲酚提纯实验装置，生产规
模为药用级间、对甲酚共
1000 吨/年。
已结
题
无
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
8
2.8MPa、
5.0MPa 双压
力工况下天
然气液化
通过对装置扩能改造建设，有效提高生
产效率、降低装置能耗，提高企业竞争
力水平。
试生
产
无
9
冷剂压缩机
末级冷却效
能改造
通过对冷剂压缩机末级冷却效能优化升
级，使冷剂降温至工艺指标范围之内，
保证深冷液化装置温度运行。
已结
题
无
10
CNG 补气技
术研发
通过研发
CNG 补气技术，提升装置负
荷，提高生产效率，增强公司竞争力。
中试
无
11
10 万吨/年
功能型覆膜
尿素一次造
粒工艺
研发
10 万吨/年功能型覆膜尿素一次造
粒工艺技术
已结
题
无
2、
报告期内研发投入情况
√适用 □不适用
单位：万元
研发项目
研发模式
2024 年度
2023 年度
微通道反应器催化氧化合成对苯二酚
自主研发
229.08
富氢气提纯、液化
自主研发
88.36
209.21
甲烷回收率提升
自主研发
605.06
CO2 空冷改水冷
自主研发
177.92
脱碳系统节能改造
自主研发
237.28
建立工艺流程数据仿真模拟平台
自主研发
51.14
年产 1000 吨间甲酚、对甲酚提纯实验工艺验证 自主研发
82.35
2.8MPa、5.0MPa 双压力工况下天然气液化
自主研发
164.96
冷剂压缩机末级冷却效能改造
自主研发
206.21
CNG 补气技术研发
自主研发
156.56
10 万吨/年功能型覆膜尿素一次造粒工艺研发
自主研发
8.65
合计
-
995.51
1,221.27
其中：资本化金额
-
当期研发投入占营业收入的比重
-
3.01%
3.38%
3、
合作研发及外包研发情况
√适用 □不适用
报告期内，公司于
2023 年存在合作研发的情况，为具体落实《长治市人民政府中国石油大学
(北京)全面战略合作协议》中关于“推进科技协同创新和科技成果转移转化”规定，公司与中国
石油大学
(北京)机械与储运工程学院签订技术服务协议。中国石油大学(北京)机械与储运工程学
院接受公司聘请，组织相关的专家团队为公司科研平台建设、科技攻关提供技术支持，双方共同
申报长治市液化天然气产品延伸技术创新中心，并承担富氢气深冷法提纯、氢气液化项目的技术
研发工作，具体研发情况如下：
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
合作研发单
位名称
是否为
关联关
系
项目名称
合作研发
内容
合作时间
成果归属
是否对合
作研发存
在依赖
中国石油大
学（北京）
机械与储运
工程学院
否
氢气深冷分
离提纯及液
化
费托尾气
氢分离液
化系统
2023 年 5 月
8 日至 2026
年
5 月 8 日
润金茂
否
（四）
与创新特征相关的认定情况
√适用 □不适用
“专精特新”认定
□国家级 √省（市）级
“单项冠军”认定
□国家级 □省（市）级
“高新技术企业”认定
√是
“科技型中小企业”认定 □是
“技术先进型服务企业”
认定
□是
其他与创新特征相关的认
定情况
创新型中小企业 -
详细情况
1、2023 年度山西省“专精特新”中小企业，有效期三年（2023 年
7 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日）；
2、2023 年 12 月 8 日，公司被认定为高新技术企业，有效期三
年；
3、2022 年度山西省创新型中小企业，有效期三年（2023 年 1 月
1 日至 2025 年 12 月 31 日）。
八、
所处（细分）行业基本情况及公司竞争状况
（一）
公司所处(细分)行业的基本情况
1、
所处（细分）行业及其确定依据
公司回收的费托尾气为山西潞安煤基合成油有限公司在煤化工生产过程中利用费托合成技
术所产生的工业尾气，该气体中含有
CO、H2、C1-C4 等可燃气体及有害气体。公司设立的目的为
处理山西潞安煤基合成油有限公司在煤化工生产过程中产生的费托尾气，并在回收、处理及加工
后生产成具有经济价值的
LNG 产品。报告期内，公司为避免生产中对山西潞安煤基合成油有限
公司费托尾气的依赖并且为了达到产能目标及降低生产过程中的平均能耗，公司采购管道天然气
与回收的费托尾气一起进入生产加工环节。
按照《国民经济行业分类（
GB/T4754-2017）》，公司天然气（LNG）生产和销售业务所处行
业为
“D 电力、热力、燃气及水生产和供应业”下属“D45 燃气生产和供应业”之子行业“D4511 天
然气生产和供应业
”；公司对费托尾气回收、加工并制成 LNG 所属行业为“C 制造业”下属“C42 废
弃资源综合利用业
” 之子行业“C4220 非金属废料和碎屑加工处理”。
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
2、
所处（细分）行业主管单位和监管体制
序号
（细分）行业主管单
位
监管内容
1
应急管理部
省、自治区、直辖市人民政府安全生产监督管理部门
负责前款规定以外的非煤矿矿山企业和危险化学品、
烟花爆竹生产企业安全生产许可证的颁发和管理，并
接受国务院安全生产监督管理部门的指导和监督。
2
市场监督管理总局
国务院负责特种设备安全监督管理的部门对全国特种
设备安全实施监督管理。县级以上地方各级人民政府
负责特种设备安全监督管理的部门对本行政区域内特
种设备安全实施监督管理。
3
工业信息化部
负责提出工业、通信业和信息化固定资产投资规模和
方向（含利用外资和境外投资）、中央财政性建设资
金安排的意见，按国务院规定权限审批、核准国家规
划内和年度计划规模内固定资产投资项目。
4
国家发展和改革委员
会
推进经济结构战略性调整；组织拟订综合性产业政
策；推进可持续发展战略，负责节能减排的综合协调
工作，组织拟订发展全社会能源资源节约和综合利用
规划及政策措施并协调实施。
5
环境保护部
负责拟订并实施环境保护规划、政策和标准，组织编
制环境功能区划，监督管理环境污染防治，协调解决
重大环境保护问题，还有环境政策的制订和落实、法
律的监督与执行、跨行政地区环境事务协调等任务。
3、
主要法律法规政策及对公司经营发展的具体影响
（1）
主要法律法规和政策
序号
文件名
文号
颁布单位
颁布时间
主要涉及内容
1
《中华人民共
和国安全生产
法（
2021 修
正）》
-
全国人大常务
委员会
2021 年 6
月
10 日
国务院应急管理
部门依照本法，
对全国安全生产
工作实施综合监
督管理；县级以
上地方各级人民
政府应急管理部
门依照本法，对
本行政区域内安
全生产工作实施
综合监督管理。
2
《中华人民共
和国特种设备
安全法》
-
全国人大常务
委员会
2013 年 6
月
29 日
国务院负责特种
设备安全监督管
理的部门对全国
特种设备安全实
施监督管理。县
级以上地方各级
人民政府负责特
种设备安全监督
管理的部门对本
行政区域内特种
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
设备安全实施监
督管理。
3
《天然气利用
管理办法》
2024 年第 21
号令
国家发改委
2024 年 6
月
3 日
天然气利用坚持
产供储销体系协
同，供需均衡、有
序发展；坚持因
地制宜、分类施
策，保民生、保重
点、保发展；坚持
绿色低碳，促进
天然气在新型能
源体系建设中发
挥积极作用。
4
《
“十四五”现
代能源体系规
划》
发改能源
〔
2022〕210
号
国家发改委、
国家能源局
2022 年 1
月
29 日
构建绿色低碳交
通运输体系，优
化 调 整 运 输 结
构，大力发展多
式联运，推动大
宗货物中长距离
运输
“公转铁”、
“公转水”，鼓励重
载卡车、船舶领
域使用
LNG 等清
洁燃料替代，加
强交通运输行业
清洁能源供应保
障。
5
《
2030 年前碳
达峰行动方
案》
国发
〔
2021〕23
号
国务院
2021 年 10
月
26 日
有序引导天然气
消费，优化利用
结构，优先保障
民生用气，大力
推动天然气与多
种 能 源 融 合 发
展，因地制宜建
设天然气调峰电
站，合理引导工
业用气和化工原
料用气。支持车
船使用液化天然
气作为燃料。
6
《中华人民共
和国国民经济
和社会发展第
十四个五年规
划和
2035 年
远景目标纲
要》
-
全国人民代表
大会
2021 年 3
月
12 日
坚持立足国内、
补齐短板、多元
保障、强化储备，
完善产供储销体
系，增强能源持
续稳定供应和风
险管控能力；夯
实 国 内 产 量 基
础，保持原油和
天 然 气 稳 产 增
产；扩大油气储
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
备规模，健全政
府储备和企业社
会责任储备有机
结合、互为补充
的 油 气 储 备 体
系。
7
《国家发展改
革委关于
“十
四五
”时期深
化价格机制改
革行动方案的
通知》
发改价格
〔
2021〕689
号
国家发改委
2021 年 05
月
18 日
稳步推进石油天
然气价格改革。
按照
“管住中间、
放 开 两 头
” 的 改
革方向，根据天
然气管网等基础
设施独立运营及
勘探开发、供气
和销售主体多元
化进程，稳步推
进天然气门站价
格市场化改革，
完善终端销售价
格与采购成本联
动机制。积极协
调推进城镇燃气
配送网络公平开
放，减少配气层
级，严格监管配
气价格，探索推
进终端用户销售
价格市场化。
8
《关于加快推
进天然气储备
能力建设的实
施意见》
发改价格
〔
2020〕567
号
国家发改委、
财政部、自然
资源部、住房
城乡建设部、
能源局
2020 年 4
月
10 日
加快储气基础设
施建设，进一步
提升储备能力。
加快基础设施互
联互通和公平开
放。推进天然气
管网、
LNG 接收
站等基础设施互
联互通。
9
《加快推进天
然气利用的意
见》
发改能源
〔
2017〕
1217 号
国家发改委、
科技部、工业
和信息化部、
财政部、国土
资源部、环境
保护部、住房
和城乡建设
部、交通运输
部、商务部、
国资委、税务
总局、质检总
局、国家能源
局
2017 年 6
月
23 日
逐步将天然气培
育成为我国现代
清洁能源体系的
主体能源之一，
到
2030 年，力争
将天然气在一次
能源消费中的占
比提高到
15%左
右，地下储气库
形成有效工作气
量
350 亿立方米
以上。加快天然
气车船发展。提
高天然气在公共
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
交通、货运物流、
船舶燃料中的比
重。天然气汽车
重点发展公交出
租、长途重卡，以
及环卫、场区、港
区、景点等作业
和摆渡车辆等。
在京津冀等大气
污染防治重点地
区加快推广重型
天然气（
LNG）汽
车代替重型柴油
车。
10
《
“十四五”现
代物流发展规
划》
国办发
〔
2022〕17
号
国务院办公厅
2022 年 12
月
15 日
深入推进物流领
域节能减排。加
强货运车辆适用
的充电桩、加氢
站及内河船舶适
用的岸电设施、
液 化 天 然 气
（
LNG）加注站
等 配 套 布 局 建
设，加快新能源、
符合国六排放标
准等货运车辆在
现代物流特别是
城市配送领域应
用。
（2）
对公司经营发展的影响
公司所处行业发展至今，已形成了较为完善的法律法规体系，相关安全生产相关法规的出台
对公司业务开展进行了规范及监督管理，确保业内企业的安全生产与运营。
根据《产业结构调整指导目录（
2024 年本）》，公司主营业务属于鼓励类产业名录。近年来国
务院、国家发改委等有关部门陆续出台了一系列产业政策及配套措施，鼓励公司所处行业的发展，
为公司长期稳定发展提供了良好的产业与政策环境。
4、
(细分)行业发展概况和趋势
一、
天然气行业概况
天然气是一种多组分的混合气态化石燃料，主要成分是烷烃，其中甲烷占绝大多数。它主要
存在于气田、油田、煤层和页岩层。天然气燃烧后无废渣、废水产生，相较煤炭、石油等能源有
热值高、洁净等优势。
天然气按照形态可分为常规气、
LNG 和 CNG，其中常规气呈气态，主要通过管道运输；LNG
呈液态，体积较小，为常规天然气体积的
1/620 左右，便于长距离的运输；CNG 呈压缩状态，可
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
通过常规气加压后置于装置中，通常作为车辆燃料使用。
①全球天然气行业概况
上世纪
70 年代以来，随着勘探技术的突破、新气田的发现以及深海勘探开发技术水平的提
高，全球天然气探明储量持续增加。根据《油气杂志》（
OGJ）发布的年度评估数据，截至 2023
年年底，全球已探明的天然气储量已升至
7,506 万亿立方英尺（212.5 万亿方），而上年度为 7,454.8
万亿立方英尺。按照能源研究院《世界能源统计年鉴》（
2023 年版）的数据，2022 年全球天然气
年产量
4.0438 万亿方计算，现有天然气可供开采 52.5 年。在全球碳减排以及能源转型的大背景
下，全球天然气的产量和消费量在近十年间整体呈稳步上升趋势。从产量来看，全球天然气产量
从
2014 年 34,356 亿立方米增长至 2023 年 40,592 亿立方米，复合增长率为 1.87%；从消费量来
看，全球天然气消费量从
2014 年 33,962 亿立方米增长至 2023 年 40,102 亿立方米，复合增长率
为
1.86%。过去十年，全球天然气产量与消费量水平如下：
数据来源：《世界能源统计年鉴》
2023 年，天然气占一次能源消费量占比为 23.30%。由于天然气具有清洁性等特点，其在一
次能源消费结构中的占比未来仍有较大提升空间。
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
数据来源：《世界能源统计年鉴》
②中国天然气行业发展概况
根据国家统计局披露相关数据，
2024 年，中国天然气生产稳定上行，日均产量保持在 6.4 亿～
7.2 亿立方米，日均增产量和增幅分别为 3800 万立方米和 6.0%。全年共生产天然气 2464.5 亿立
方米，较
2023 年净增 140.2 亿立方米，增量连续 8 年维持在 100 亿立方米以上，增幅为 6.0%，
同比净增量和增幅分别提高
17.0 亿立方米和 0.4 个百分点（见图 2015—2024 年中国天然气产量
变化）。自进入“十四五”时期（
2021—2025 年）以来，中国天然气产量的年均增速达 6.4%，较
《“十四五”现代能源体系规划》预定的
3.6%年均增速翻了近一番。油气增储上产“七年行动计
划”实施以来，中国天然气产量净增
862 亿立方米，年均增速为 7.4%。近年来我国天然气生产量
情况如下：
2015—2024 年中国天然气产量变化
资料来源：国家统计局等数据
2024 年，中国天然气市场承接上年反弹之势，继续释放需求潜力，天然气表观消费增量接近
历史最高水平。在天然气供应侧，国内天然气生产提速，管道气进口量高速增长，市场供需呈现
出难得一见的宽松局面。
2024 年，虽然中国经济发展面临诸多挑战或困难，但天然气需求依然强
劲增长。
2024 年全年总消费量跃过 4000 亿立方米大关，达到 4222 亿立方米，同比增长 7.8%；
增量为
307 亿立方米。
2014—2024 年中国天然气表观消费量走势
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
资料来源：国家统计局数据
2023 年，天然气在一次能源消费总量中占比 8.5%，根据国家发改委印发的《加快推进天然
气利用的意见》（发改能源〔
2017〕1217 号），到 2030 年，力争将天然气在一次能源消费中的
占比提高到
15%左右。因此，未来国内天然气市场仍有较大增长的空间。
LNG 发展概况
LNG 是天然气的一种形式，无色、无味、无毒且无腐蚀性，是一种清洁、高效、方便、安全
的能源。
LNG 最初以天然气调峰的形式出现，却因为运输方便快捷、能够满足天然气调峰及清洁
能源的环保性而得到大力发展。
LNG 作为天然气的液态形式，在某些情况下，比天然气具有更多
的优点，从终端用途来看，
LNG 主要应用于汽车燃料、城市燃气及工业应用三个方面。
目前，作为汽车燃料的天然气大多以
LNG、CNG 的形式储存。与 CNG 相比，LNG 体积小，
能量储存密度大，燃烧性能好，热值高，一次充灌行驶里程长。此外，储存在
-162°C 低温下的
LNG，具有大量的冷能，可将其回收用于汽车空调或汽车冷藏车，无需单独配备制冷压缩机，既
降低了造价，又消除了噪声，具有节能和环保的双重意义。同时，由于
LNG 能量密度大，LNG
汽车续航里程也相对较长，特别适合替代柴油重卡车及长途柴油客车作为燃料使用。
LNG 在其他
领域主要用于城市基本负荷及储气调峰及工业燃料。
①全球
LNG 行业发展概况
根据美国能源信息署数据，
2024 年全球 LNG 需求量约为 4.09 亿吨，同比增加 570 万吨
（
1.4%），其中亚太 LNG 进口量增加，欧洲进口量下降。特别是上半年 LNG 价格处于低位，对
价格敏感的亚太国家进口量显著增加。
2024 年全球新增再气化产能 390 万吨/年。咨询机构标普
全球（
S&P）预计，2025 年全球 LNG 进口量有望同比大幅增加 2520 万吨，至 4.34 亿吨，增量来
自欧洲和亚太。
供应侧，
2024 年全球 LNG 新建液化产能有限，有超过 5000 万吨/年的产能推迟上线；美国
1800 万吨/年的 GoldenPass 项目、卡塔尔 3300 万吨/年的 NorthField 项目、俄罗斯 1980 万吨/年的
北极
2 项目均被推迟。全球新增 LNG 液化产能 390 万吨/年，显著低于过去 5 年近 2000 万吨/年
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
的年均增长量。全球
LNG 出口量同比增加 570 万吨，至 4.09 亿吨，主要增量来自美国、东南亚、
俄罗斯等，埃及
LNG 出口量显著下降。IHSMarkit 预计，2025 年全球 LNG 出口量有望同比大幅
增加
2520 万吨，增量主要来自北美。
②中国
LNG 行业发展概况及趋势
中国是全球最大的液化天然气进口国之一，液化天然气在发电、工业领域的需求持续扩大。
近年来，中国液化天然气接收站等基础设施建设加速推进，液化天然气总接收能力不断提升。根
据国家发改委的数据显示，在产量方面，中国天然气产量由
2014 年的 1,301 亿立方米增长至 2023
年的
2,324 亿立方米。在消费量方面，中国天然气消费量则由 1,870 亿立方米增长至 3,945 亿立方
米，消费增量占全球总增量的
37%。
车用
LNG 消费是我国目前 LNG 行业的主要应用领域。天然气重卡销量自 2017 年开始逐步
增加，
2023 年有加速态势，全年销售 15.2 万辆天然气重卡，据 wind，2022-2024 年 LNG 重卡销
量占比从
5.6%提升至 16.7%、19.8%，2024 年我国 LNG 重卡销量达 17.8 万辆，同比增加约 17.3%。
并且随着
2 天然气重卡销量的进一步攀升渗透率将进一步提高，天然气重卡的销量释放将进一步
推动
LNG 加气站的发展。
5、
(细分)行业竞争格局
一、山西天然气行业概况
近年来，山西省天然气生产及消费总量逐年增长，
2024 年山西省天然气消费量 107.9 亿立方
米，同比增加
2.8%，天然气供应量 136.8 亿立方米，同比增加 12.5%。
2023-2024 年山西省天然气月度走势（亿立方米）
数据来源：山西省天然气利用协会
近年来山西省大力加快非常规天然气消纳利用，在城乡居民燃气推广、工业燃料替代、交通
燃料升级、公服燃气拓展、余气外输等领域实施一批重大项目。
2023 年，全省天然气消费量首次
突破百亿，达到
105 亿立方米。
2024 年山西省天然气的供应增长主要来源于煤层气开采。根据山西省统计局数据，山西的煤
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
层气储量和产量相当可观，山西省境内埋深
2000 米以浅的煤层气地质资源量约 8.31 万亿立方米。
截至
2022 年，全国煤层气探明储量为 3659.69 亿立方米，其中山西省储量为 3326.43 亿立方米，
占比
90.89%,产气量达 81.46 亿立方米，全国排名第一,约占全国总产气量的 95.00%。
因此，山西在中国液化天然气产业中具有重要地位。其煤层气储量和产量均居全国之首，是
我国煤层气资源富集程度最高、开发潜力最大的省份之一。
同时，山西拥有一些大型省属企业，如华新燃气集团，在液化天然气的勘开发、储气调峰、
液化生产、市场销售等全产业链职能方面发挥着重要作用，加速推进了该省液化天然气产业的发
展。
二、山西
LNG 行业竞争格局
1、地域分布
目前山西省液化天然气工厂主要集中在晋东南地区，企业占全
24%，晋北地区有少量企业。
集聚现象
：在晋东南地区形成了产业集聚，企业之间在技术交流、人才流动原材料供应等方面具有
协同优势。
数据来源：陕西省液化天然气产业协会
2、企业规模分布
根据陕西省液化天然气产业协会的数据，截至
2024 年 3 月，山西省已建成投产的 LNG 液化
工厂达
44 家，其设计总产能高达 2250 万方/日，在全国 LNG 总产能中占比 14%。
日处理量
企业数量
占比
100 万方及以上
10
22.7%
50-100 万方
17
38.6%
50 万方以下
17
38.6%
3、长治地区周边液化气生产企业情况
公司位于山西省长治市屯留区，由于公司的液化天然气主要通过槽罐车运输对外销售，受运
输成本所限，公司对外销售的运输范围主要在
500 公里以内。主要竞争对手为长治及周边地区的
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
液化天然气生产企业，具体情况如下：
① 襄垣县鸿达煤化有限公司
该公司成立于
2004 年 06 月 07 日，地址位于山西省长治市襄垣县襄垣经济技术开发区王桥
工业园区，利用自身生产中产生的
6.4 亿 Nm3／年焦炉煤气制 LNG，年产能近 20 万吨 LNG。该
公司主营业务包括焦炭制造、煤炭洗选业、焦炭、洗精煤、煤焦化工产品制造与销售等。
②
山西金烨焦化有限公司
该公司成立于 2018 年 12 月 28 日，地址位于山西省长治市襄垣县襄垣经济技术开发区，可
生产冶金焦 197 万吨、煤焦油 10 万吨、粗苯 2.6 万吨、硫铵 2.2 万吨，同时利用余热发电 3.15
亿度，并产出 LNG14.88 万吨和氢气 0.2 亿立方米。
③
山西襄矿集团恒通新能源有限公司
该公司成立于 2012 年 10 月 16 日，地址位于山西省长治市沁县册村镇后沟村，属于国有企
业山西襄矿集团有限公司下属全资子公司，年产 6.8 万吨由焦炉煤气制成的 LNG，主营业务包括
焦炉煤气制造液化天然气、压缩天然气等。
④
山西通洲煤焦集团股份有限公司
该公司成立于
1995 年 2 月 16 日，地址位于山西省长治市沁源县中北部，具有年产 10 万吨
LNG 的能力。
⑤
长治华新液化天然气有限公司
该公司成立于 2016 年 11 月 11 日，位于山西省长治市襄垣县长安大道 3157 号，目前处于开
业状态。其经营范围包括煤层气（天然气）输气管网规划、设计、建设的组织经营管理；煤层气
（天然气）对外专营的管理实施；煤层气（天然气）输送、配送、储运的管理；煤层气（天然气）
开发利用与咨询服务等。长治华新液化天然气有限公司在 LNG 生产和储存方面也有一定的规模。
（二）
公司的市场地位及竞争优劣势
公司的市场地位
公司位于山西省长治市，与河北、河南两省相邻，2024 年，长治市 GDP 为 2593.40 亿元，规
上工业增加值同比增长 0.3%。根据长治市统计局数据，2024 年，规上工业天然气、液化天然气及
氢气消费量合计折合 138 万吨标准煤，占综合能耗比重达 7.1%，较上年提升 2.8 个百分点，长治
能源消费结构低碳化方向转型趋势明显。根据 2024 年度重卡终端上牌数据显示，山西省天然气
重卡销售量达到 2.74 万辆，占全国总量 17.82 万辆的 15.4%，销售数量位居全国第一。公司的
LNG 产品主要终端消费群体为 LNG 车辆用户，随着山西天然气重卡的保有量增加，公司业务迎来
了更大的发展空间。
国内大型 LNG 生产厂家通常年产能超过 50 万吨，公司年产 10 万吨 LNG 的产能属于中小型
LNG 生产企业，公司是晋东南-冀南-豫北区域 LNG 供应链的关键节点企业。公司凭借本地化产能、
低成本优势和精准的交通能源需求对接，在山西省长治市及周边区域占据一定的市场地位。
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
公司的竞争优势
（1）费托尾气制 LNG 的技术和成本优势
费托尾气制 LNG 技术通过回收煤间接液化过程中产生的含氢、一氧化碳和甲烷的尾气，经净
化、液化等工艺转化为清洁能源 LNG。该技术兼具资源高效利用、环保减排及经济效益三大核心
优势，为能源产业提供了可持续发展的创新路径。费托尾气作为煤间接液化过程的副产物，其回
收利用成本显著低于传统天然气。
（2）经营区位增长潜力优势
山西作为全国煤炭运输核心枢纽，2024 年天然气重卡销量达 2.75 万辆，占全国总销量（17.2
万辆）的 15.9%，位居榜首。这一规模直接转化为 LNG 燃料需求，为生产企业提供了稳定的市场
基础。尽管 2024 年山西销量同比下降 37.8%，但基数效应显著（2023 年销量达 4.32 万辆），且
市场渗透率仍高于全国平均水平。这表明市场已进入存量优化阶段，LNG 重卡替换柴油车的趋势
仍在延续，为 LNG 生产厂家提供了长期需求支撑。截至 2024 年，山西已建成 LNG 加气站超 200
座，覆盖山西省主要运输干线及物流园区，为进一步促进 LNG 消费提供重要支撑。
（3）丰富的行业管理优势
公司成立以来，积累了丰富的液化天然气行业从业经验，在项目建设上遵守国家建设基本程
序和国家相关法律法规及天然气行业相关规范要求，科学管理，形成了成熟的企业运营、管理模
式，建立了全面、完善的企业管理制度并得到了有效执行。
（4）国家政策支持优势
《“十四五”现代能源体系规划》提出要构建绿色低碳交通运输体系，优化调整运输结构，
大力发展多式联运，推动大宗货物中长距离运输“公转铁”、“公转水”，鼓励重载卡车、船舶
领域使用 LNG 等清洁燃料替代，加强交通运输行业清洁能源供应保障。随着这些国家战略的实施，
公司经营区域内的天然气等清洁能源普及、使用将得到更快提升，将会为公司盈利带来更大空间。
公司的竞争劣势
（1）融资方式较少，融资手段较为单一
目前融资渠道单一是公司的主要竞争劣势。LNG 生产企业作为资本密集型行业，项目建设期
资金需求大，目前公司主要融资方式为债权融资，通过向银行贷款来解决资金需求，资金成本较
高，集中还款压力较大，不利于公司扩大发展。
（2）经营区域有所局限
报告期内，公司的 LNG 销售均为客户自提，以槽罐车运输，受运输成本所限，公司对外销售
的运输范围主要在 500 公里以内。
（三）
其他情况
□适用 √不适用
九、
公司经营目标和计划
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
（一）公司发展战略
公司将专注于清洁能源综合利用领域，以清洁能源环保为业务特色，以细分领域的专业化能
力为竞争优势，稳步提升公司抗风险能力。聚焦天然气液化、尾气利用等核心业务，以专业化能
力和绿色技术创新为竞争优势，致力于打造多气源、多通道，双尾气高效利用的绿色清洁能源发
展新格局。在油气服务市场竞争激烈的背景下，围绕主营业务拓展关联产业，同时按照“稳定优
质市场、优化低效市场、退出无效市场、开发新兴市场、迈向高端市场”的“五位一体”原则，
优化市场布局。重点深耕晋冀鲁豫区域市场，逐步提升在该区域的市场占有率和影响力，同时积
极探索周边及其他潜力市场，建立多元化市场格局，努力成为国内一流、具有区域竞争力的清洁
能源综合利用企业。
（二）报告期内为实现战略目标已采取的措施及实施效果
报告期内，在业务层面，公司持续加大对费托尾气、管道气领域的投资，同时积极探索焦炉
尾气等新业务。在市场方面，公司立足晋冀鲁豫区域，凭借本地资源优势和政策支持，逐步建立
起稳定的客户群体和市场渠道。此外，公司还在区域内积极开展尾气利用技术研发与应用，为后
续业务拓展奠定基础。公司按照发展战略，逐步扩大在晋冀鲁豫区域的业务规模和市场影响力，
同时积极探索新业务领域，提升了区域市场竞争力和综合实力。
（三）未来规划采取的措施
1、市场发展计划
（
1）密切关注宏观经济环境、国际能源发展行业动态以及国内政策导向，建立快速应对市场
变化的反应机制。结合公司发展规划中产能目标，针对晋冀鲁豫区域市场特点，有针对性地制定
市场竞争策略。根据区域市场需求，适时调整业务结构，重点发展天然气液化、尾气利用等业务，
不断提升主营业务在区域内的产值效益。充分依托在晋冀鲁豫区域已有的市场基础和资源优势，
进一步巩固区域内市场份额，通过优化服务、拓展客户群体等方式，提升区域市场渗透率。同时，
积极探索周边地区及其他潜力市场，逐步扩大市场覆盖范围，为公司产能扩张后的产品销售提供
更广阔的市场空间。
（
2）进一步加深对当前市场、客户、竞争者的了解，切实做到降本增效、清洁环保、互利共
赢的合作模式；解决客户实际问题，打造公司服务品牌，塑造公司业务形象，以实事求是的精神
巩固市场、开拓市场。
（
3）持续密切关注市场动态，对现有业务进行技术升级，充分发挥设备和技术优势，不断提
升市场占有率，抓住国家能源开发大好时机，积极寻求优质项目。储备优质项目资源，稳步推动
项目开发工作，以此持续优化、调整业务结构，不断提升核心竞争力和可持续发展能力。
（
4）立足能源行业，不断巩固当前业务优势，根据自身的核心竞争力始终围绕主营业务多方
向发展，既要确保业务的根本行业属性，还应提高公司的抗风险能力，打造一支素质过硬的专业
化队伍。
（
5）进一步完善市场开发的内部机制，培养和引进市场开发人才，建立科学合理的薪酬体
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
系，制定并有效落实市场开发方面的鼓励政策。
2、技术研发和创新计划
公司将逐步加大技术研发投入力度，加快引进高层次技术研发人才，聚焦天然气液化、尾气
提氢、甲烷制氢、等核心技术领域。以提升天然气液化效率和尾气利用技术水平为重点，不断创
新和优化现有技术。
3、人才发展和提升扩充计划
（
1）完善绩效考核体系，加强考核管理。大力实施员工绩效考核管理制度，完善考核体系、
健全指标体系，做好绩效结果应用，最大限度地提升考核效能。
（
2）造就高素质人才队伍，适应公司快速发展的需要。制定人才引进计划，重点引进天然气
液化、尾气处理等领域的专业人才和复合型管理人才，特别是熟悉晋冀鲁豫区域市场特点和业务
需求的人才。加强人才培养，建立完善的培训体系，通过内部培训、外部培训、校企合作等方式，
培养技术骨干和管理人才。注重人才的使用和激励，为人才提供广阔的发展空间和良好的工作环
境，推动综合性人才向公司聚集，进一步优化队伍结构，促进公司人力资源分布和层次、类型等
更趋合理。
（
3）进一步完善员工薪酬管理。贯彻公司重点向高层次人才、高技能人才、艰苦岗位、生产
一线倾斜，强化工资收入的激励效应。按照效率优先、兼顾公平、统筹考虑经营效益、劳动效率、
人员结构、地区差异，调控理顺各类人员之间的收入分配关系，优化薪酬激励体系。
4、管理效率提升
公司将根据业务发展战略和市场发展动态，围绕天然气液化、尾气利用等核心业务，适时、
稳妥地采用低成本扩张的方式，拓展区域内其他地区市场。通过整合区域内资源，增强公司在气
源获取、技术研发、市场渠道等方面的竞争力，提高盈利能力，推动公司在晋冀鲁豫区域的业务
快速发展，实现规模效应和协同效应。
加强精细化管理，推动公司可持续、高质量发展。结合公司实际经营情况，引进国内外同行
业先进的管理理念及机制，归纳适合公司发展的指标体系，不断优化管理体系，实现科学化企业
管理，推进管理效能提升。简化管理流程，缩短管理链条，实现扁平化管理，提高决策效率和执
行能力。强化财务管理，加强成本控制和预算管理，确保公司资金安全和合理使用；加强质量管
理，建立完善的质量管控体系，从气源采购、生产工艺到终端销售实施全程追溯，打造绿色
LNG
全生命周期质量管控流程。加强公司管理信息化建设，引入智能化管理系统，提高智能生产和智
能管理水平。控制和降低生产安全管理风险，严格执行安全生产制度，保障安全运营。定期安排
高层班子成员分批次参加专业培训，提高高层班子整体管理水平。不断强化各项内控管理制度，
确保公司各项管理运作有章可循、有制可依。完善公司内部决策和风险防范机制，建立起主体明
确、权责到位、运转顺畅、机制健全的管理新体制，为调整优化公司结构，实现公司资产保值增
值，为公司的长远发展做出保障。
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
第三节
公司治理
一、
公司股东会、董事会、监事会的建立健全及运行情况
（一）
公司股东会的建立健全及运行情况
有限公司在股权转让、整体变更为股份有限公司等重大事项上履行了股东会决议程序并形成
有效决议。
自股份公司设立以来，公司召开了 5 次股东会，会议对公司章程修订、董事会和监事会成员
选举等重大事项作出了有效决议。公司历次股东会的召开和决议符合《公司法》和《公司章程》
的规定。
（二）
公司董事会的建立健全及运行情况
自股份公司设立以来，公司召开了 5 次董事会，会议对董事长选举，总经理和副总经理聘任、
高管薪酬议定等重大事项作出了有效决议。公司历次董事会的召开和决议符合《公司法》和《公
司章程》的规定。公司未设置审计委员会。
董事会中审计委员会的设置及运行情况
□适用 √不适用
董事会中其他专门委员会的设置及运行情况
□适用 √不适用
（三）
公司监事会的建立健全及运行情况
√适用 □不适用
公司已设立监事会作为公司内部监督机构，未设立审计委员会。公司的监事会由 3 名监事组
成，其中股东代表监事 2 名，由郭峰、毕佳担任；职工代表监事 1 人，由牛岩平担任。监事会设
主席 1 名，由郭峰担任。
自股份公司设立以来，公司召开了 3 次监事会，会议对监事会主席选举等重大事项作出了有
效决议。公司历次监事会的召开和决议符合《公司法》和《公司章程》的规定。
（四）
其他需要披露的事项
□适用 √不适用
二、
表决权差异安排
□适用 √不适用
三、
内部管理制度建立健全情况以及董事会对公司治理机制执行情况的评估意见
（一）
公司内部管理制度的建立健全情况
事项
是或否
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
《公司章程》是否符合《非上市公众公司监管指
引第 3 号——章程必备条款》
《全国中小企业股
份转让系统挂牌公司治理规则》等关于挂牌公
司的要求
是
《公司章程》中是否设置关于终止挂牌中投资
者保护的专门条款，是否对股东权益保护作出
明确安排
是
内部管理制度的建立健全情况：
根据《公司法》
《证券法》等有关规定，公司已建立了健全的公司法人治理机构，包括股东会、
董事会、监事会以及高级管理层；并已根据《公司法》
《证券法》等法律、法规及规范性文件的规
定制定了《公司章程》
《股东会议事规则》
《董事会议事规则》
《监事会议事规则》
《总经理工作细
则》
《董事会秘书工作细则》
《关联交易管理办法》
《对外担保管理办法》
《对外投资管理办法》等
公司治理制度及配套的内部控制制度。截至本公开转让说明书签署之日，上述管理制度能够有效
执行。
（二）
公司投资者关系管理制度安排
公司根据《公司法》
《公司章程》及其他有关法律法规的规定制定了《投资者关系管理制度》
。
该制度的建立加强了公司与投资者和潜在投资者之间的信息沟通，建立了公司与投资者的良好沟
通渠道，能够及时解决投资者投诉问题，完善公司治理结构，切实保护投资者的合法权益。截至
本公开转让说明书签署之日，该管理制度能够有效执行。
（三）
董事会对公司治理机制执行情况的评估意见
公司董事会对公司治理机制进行讨论和评估后认为：
1、公司治理机制能够给股东提供合适的保护以及保障股东充分行使股东权利
（1）公司已建立完善的法人治理结构和健全的公司治理制度
根据《公司法》
《证券法》等有关规定，公司已建立了健全的公司法人治理机构，包括股东会、
董事会、监事会以及高级管理层；并已根据《公司法》
《证券法》等法律、法规及规范性文件的规
定制定了《公司章程》
《股东会议事规则》
《董事会议事规则》
《监事会议事规则》
《总经理工作细
则》
《董事会秘书工作细则》
《关联交易管理办法》
《对外担保管理办法》
《对外投资管理办法》等
公司治理制度及配套的内部控制制度。因此，公司已根据相关法律法规并结合实际情况建立完善
的法人治理结构和健全的公司治理制度。
（2）公司治理机制得到有效执行
根据《公司章程》
《股东会议事规则》等相关制度，股东享有知情权、参与权、质询权、表决
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
权等股东权利。自公司整体变更设立股份公司以来，公司历次股东会、董事会及监事会的召集、
召开、表决和决议等事项符合相关法律、法规、规范性文件及公司章程之规定。其中，股东大会
审议了选举董事、非由职工代表担任的监事、修改公司章程、报告期内的关联交易、公司申请新
三板挂牌等重大决策事项，股东会审议事项经出席股东会有表决权的股东一致审议通过。因此，
公司治理机制有效执行，能够给全体股东提供合适的保护，能够保障全体股东尤其是中小股东充
分行使其知情权、参与权、质询权、表决权等股东权利。
2、公司治理机制的不足及改进措施
随着国内证券市场以及公司自身业务的不断发展，公司将根据相关监管部门新颁布或修订的
法律、法规和规范性文件以及监管部门的监管要求并结合公司的实际情况，相应修订、完善内部
治理制度、内控制度，为公司稳健发展提供健全的治理机制、完善的制度基础；同时，为满足新
的监管要求，公司董事、监事及高级管理人员等相关人员亦需适时加强对相关法律、法规、政策
以及监管要求等方面的学习，提高勤勉履责意识、规范运作意识。
综上，公司已结合实际情况建立完善的法人治理结构和健全的公司治理制度，且公司治理机
制有效执行，能够给股东提供合适的保护及保障股东尤其是中小股东充分行使股东权利，符合国
家有关法律、行政法规和部门规章的要求。
四、
公司及控股股东、实际控制人、重要控股子公司、董事、监事、高级管理人员存在
的违法违规及受处罚等情况及对公司的影响
（一）
报告期内及期后公司及控股股东、实际控制人、重要控股子公司、董事、监事、高级管理人
员存在的违法违规及受处罚的情况
√适用 □不适用
时间
处罚部门
处罚对象
事由
处罚形式
金额（万元）
2020 年 6 月
15 日
长治市屯留区
自然资源局
润金茂有限
未经批准擅自
占用长治市屯
留区余吾镇南
街村、东街村
集体土地
罚款
430,800.00
2023 年 1 月
13 日
长治市屯留区
自然资源局
润金茂有限
未经批准擅自
占用长治市屯
留区余吾镇南
街村、东街村
集体土地
没收非法占地
上的建筑物罚
款
430,800.00
2024 年 4 月
25 日
长治市城市管
理综合行政执
法局
润金茂有限
公司在山西潞
安
45*10⁴Nm³/d
费托尾气制液
化天然气综合
利用项目中未
办理消防验
罚款
50,000.00
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
收、擅自投入
使用的行为
2024 年 11 月
7 日
长治市屯留区
自然资源局
润金茂有限
公司在山西润
金茂冷剂压缩
机末级冷却效
能改造及研发
中心建设项目
中未办理建设
工程规划许可
证开工建设行
为
罚款
167,378.32
具体情况：
√适用 □不适用
报告期内，公司存在受到行政处罚的情况，均不构成重大违法违规，具体如下：
（
1）2020 年 6 月 15 日，长治市屯留区自然资源局以润金茂有限未经批准擅自占用长治市屯
留区余吾镇南街村、东街村集体土地，作出“屯自然资执罚
(决)字[2020]05000018 号”《自然资源
行政处罚决定书》，罚款
430,800.00 元。2020 年 6 月 15 日，润金茂有限缴纳了该罚款。2023 年
1 月 13 日，屯留区自然资源局以润金茂有限上述违法行为，再次作出“屯自然资执罚(决)字
[2023]05000001 号”《自然资源行政处罚决定书》，没收非法占地 43,080 平方米上的建筑物，追
加罚款
430,800 元，2023 年 1 月 18 日，润金茂有限缴纳了该罚款。累计罚款 861,600.00 元。
2024 年 1 月 11 日，长治市屯留区自然资源局委托山西光明盛世房地产估价有限公司对没收
建筑物进行评估，出具“晋光明盛世房估报字
(2024)第 0084 号”《房地产估价咨询报告》，确定
市场价值为
1,192,453.00 元。2024 年 4 月 2 日，长治市屯留区自然资源局与润金茂有限签订了
《没收建筑物转让合同书》，约定长治市屯留区自然资源局将评估范围内的没收建筑物转让给润
金茂有限，转让价款为
1,192,453.00 元。2024 年 4 月 3 日，润金茂有限已支付上述款项，对罚没
资产进行了回购。
2025 年 5 月 6 日，长治市屯留区自然资源局出具《证明》，证明公司在生产经营过程中能够
遵守国家有关土地管理方面的法律、法规、规章及相关规定，无新增违法违规行为。
（
2）2024 年 4 月 25 日，长治市城市管理综合行政执法局下发《行政处罚决定书》，就公司
在山西潞安
45*10⁴Nm³/d 费托尾气制液化天然气综合利用项目中未办理消防验收、擅自投入使用
的行为，罚款
50,000.00 元。
2024 年 4 月 26 日，润金茂有限缴纳了上述罚款。
2024 年 7 月 25 日，屯留区经济技术开发区管理委员会出具了屯经开消验函[2024]3 号《屯留
区经济技术开发区管理委员会关于山西润金茂环保科技有限公司山西潞安
45x10⁴Nm²/d 费托尾气
制液化天然气综合利用项目建设工程消防验收的批复》，评定该工程消防验收合格。
2025 年 1 月 9 日，屯留区经济技术开发区管理委员会就公司山西潞安 45x10⁴Nm²/d 费托尾
气制液化天然气综合利用项目（综合楼、营业室、守卫室）（专项整治）建设工程进行消防验收
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
备案抽查并出具《建设工程竣工验收消防备案抽查
/复查结果通知书》，经检查：该工程符合建设
工程消防验收有关规定。
2025 年 5 月 7 日，屯留区消防救援大队出具证明，证明公司自 2023 年 1 月以来，未发生消
防安全事故，未发现重大违法违规行为。
2025 年 5 月 8 日，长治市屯留区住房和城乡建设局出具《证明》，证明公司已建成的房屋建
筑物经检测，建设工程质量符合规范规定的要求，不存在建筑工程施工方面的重大违法违规情形，
相关建筑物及附属设施不存在拆除或停止使用的风险，不存在重大违法违规行为。
（
3）2024 年 11 月 7 日，长治市屯留区自然资源局作出《自然资源行政处罚决定书》，就公
司在山西润金茂冷剂压缩机末级冷却效能改造及研发中心建设项目中未办理建设工程规划许可
证开工建设行为，罚款
167378.32 元。2024 年 11 月 18 日，公司缴纳了上述罚款。2024 年 11 月
28 日，公司就山西润金茂冷剂压缩机末级冷却效能改造及研发中心建设项目，取得了屯留经济技
术开发区管理委员会核发的《建设工程规划许可证》。
2024 年 12 月 17 日，公司取得了屯留经济
技术开发区管理委员会核发的《建设工程施工许可证》。
2025 年 5 月 6 日，长治市屯留区自然资源局出具《证明》，证明公司在报告期生产经营过程
中能够遵守国家有关土地管理方面的法律、法规、规章及相关规定，无新增违法违规行为。
（二）
失信情况
事项
是或否
公司是否被纳入失信联合惩戒对象
否
公司法定代表人是否被纳入失信联合惩戒对象
否
重要控股子公司是否被纳入失信联合惩戒对象
否
控股股东是否被纳入失信联合惩戒对象
否
实际控制人是否被纳入失信联合惩戒对象
否
董事、监事、高级管理人员是否被纳入失信联合惩戒对象
否
具体情况：
□适用 √不适用
（三）
其他情况
□适用 √不适用
五、
公司与控股股东、实际控制人的独立情况
具体方面
是否完整、独立
具体情况
业务
是
公司拥有独立完整的业务体系和面向市场独立经营的能
力。公司的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的
其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业
不存在对公司构成重大不利影响的同业竞争，以及严重影
响独立性或者显失公平的关联交易。
资产
是
公司具备独立完整的与生产经营相关的主要生产系统、辅
助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的主要
土地使用权、房屋建筑物、管网、机器设备等资产的所有
权或使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统。公司
资产独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
不存在与股东单位共用的情况，具备资产的独立性和完整
性。
人员
是
公司拥有独立、完整的劳动、人事及工资管理体系，与股
东单位及其控制的其他企业相互独立。公司的董事、监事
及高级管理人员严格按照《公司法》和《公司章程》的规
定选举或聘任。截至报告期末，公司总经理、财务负责人
和董事会秘书等高级管理人员未在控股股东、实际控制人
及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，
未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；公
司财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企
业中兼职；公司董事、高级管理人员不存在在公司兼任监
事的情形。
财务
是
公司建立了独立的财务核算体系，能够独立做出财务决策；
公司制定了规范的财务会计制度，设立了独立的财务部门，
配备了专门的财务人员；公司开设了独立的银行账户，不
存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银
行账户的情况；公司独立进行纳税申报并履行纳税义务，
不存在与股东或其他单位混合纳税的情况。
机构
是
公司根据《公司法》等有关法律法规的规定及《公司章程》
的要求建立健全了内部经营管理机构，独立行使经营管理
职权；各职能部门职责明确，并根据《公司章程》和相关
规章制度正常有序运行，不存在与控股股东、实际控制人
及其控制的其他企业机构混同的情形。
六、
公司同业竞争情况
（一）
公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业从事相同或相似业务的
□适用 √不适用
（二）
公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业未从事相同或相似业务的
√适用 □不适用
序号
公司名
称
经营范围
公司业务
控股股东、实际控
制人的持股比例
1
山西优
世信能
源开发
有限公
司
一般项目：资源再生利用技术研发；机械
设备销售；矿山机械销售；电气设备销售；
家用电器销售；仪器仪表销售；轴承销售；
建筑用钢筋产品销售；消防器材销售；办
公用品销售；劳动保护用品销售；电线、
电缆经营；化工产品销售（不含许可类化
工产品）
；橡胶制品销售；塑料制品销售；
家具销售；日用品销售；新鲜水果批发；
木材销售；小微型客车租赁经营服务；润
滑油销售。
（除依法须经批准的项目外，凭
营业执照依法自主开展经营活动）
工矿、机械
设备销售
98.00%
2
山西华
余兴能
源技术
有限公
司
工业与民用建筑的设备与能源系统的节
能项目；建筑围护结构改善热工性能的节
能项；可再生能源利用等节能项目的咨
询；合同能源管理；能源管理领域内的技
术开发、技术转让、技术咨询和技术服务；
建设工程、建筑施工：建筑安装工程；机
节能业务、
技术咨询业
务
70.00%
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
电设备、仪器仪表、建筑材料销售。
（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动）
（三）
避免潜在同业竞争采取的措施
为避免今后可能发生的同业竞争，增强公司业务独立性，防范可能出现的损害公司及其他股
东合法权益的情形，公司控股股东山西优世信能源开发有限公司、实际控制人杨欢及全体董事、
监事、高级管理人员出具《关于避免同业竞争的承诺函》，具体承诺内容详见本公开转让说明书
“第六节
附表”之“三、相关责任主体作出的重要承诺及未能履行承诺的约束措施”。
（四）
其他情况
□适用 √不适用
七、
公司资源被控股股东、实际控制人占用情况
（一）
控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用公司资金、资产或其他资源的情况以及转移
公司固定资产、无形资产等资产的情况
√适用 □不适用
单位：万元
占用者
与公司关联
关系
占用形式
2024 年
12 月 31
日
2023 年 12 月
31 日
报告期期
后是否发
生资金占
用或资产
转移
是否在申
报前归还
或规范
山西优世信
能源开发有
限公司
控股股东
资金
-
- 否
是
山西华余兴
能源技术有
限公司
控股股东控
制的公司
资金
- 12,724,200.00 否
是
总计
-
-
12,724,200.00
-
-
报告期内，优世信和华余兴均发生过资金占用，具体情况详见本公开转让说明书“第四节
公司
财务”之“九、关联方、关联关系及关联交易”之“
（三）关联交易及其对财务状况和经营成果的影
响”之“
3.关联方往来情况及余额”。
（二）
为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保情况
□适用 √不适用
（三）
为防止股东及其关联方占用或者转移公司资金、资产及其他资源所采取的具体安排
为防止发生股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源，公司根据相关法律法规，
制定了《关联交易管理办法》《对外担保管理办法》《对外投资管理办法》《规范与关联方资金
往来管理制度》等相关制度，为前述行为安排了详尽、具体的防范及治理措施。
同时，为规范公司与关联企业资金往来、避免关联方资金占用，公司控股股东山西优世信能
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
源开发有限公司、实际控制人杨欢出具了《关于避免资金占用的承诺》，具体承诺内容参见本公
开转让说明书“第六节附表”之“三、相关责任主体作出的重要承诺及未能履行承诺的约束措施”。
（四）
其他情况
√适用 □不适用
报告期内，公司存在为关联方提供担保的情形，具体情况如下：
公司分别于
2024 年 12 月 1 日和 2024 年 12 月 16 日召开第一届董事会第二次会议和 2024 年
第二次临时股东会，审议通过《关于公司为山西元泰华星清洁能源有限公司提供担保的议案》。
2024 年 12 月 19 日，公司为关联方山西元泰华星清洁能源有限公司向山西屯留农村商业银行
股份有限公司贷款提供保证担保，担保金额为
30,000,000.00 元，担保期间主债权期满后三年，即
2025 年 12 月 19 日至 2028 年 12 月 18 日，担保责任为连带责任担保。
2025 年 4 月 29 日，山西元泰华星清洁能源有限公司提前偿还上述贷款，公司解除了上述担
保。
八、
公司董事、监事、高级管理人员的具体情况
（一）
董事、监事、高级管理人员及其近亲属持有本公司股份的情况
√适用 □不适用
序号
姓名
职务
与公司的关
联关系
持股数量
（股）
直接持股比
例
间接持股比
例
1
杨欢
董事长、总
经理
董事长、实
际控制人
68,000,000
0%
68%
2
贾琳峰
董事
董事
0
0%
0%
3
郭栋杰
董事
董事
10,000,000
10.00%
0%
4
毕佳
监事
监事
2,000,000
2.00%
0%
5
牛岩平
职工代表监
事
职工代表监
事
0%
0%
6
郭峰
监事会主席
监事会主席
20,000,000
20.00%
0%
7
李国文
副总经理
副总经理
0
0%
0%
8
解毅东
副总经理
副总经理
0
0%
0%
9
韩飞
财务负责人
财务负责人
0
0%
0%
10
王慧媛
董事会秘书
董事会秘书
0
0%
0%
（二）
董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系：
□适用 √不适用
（三）
董事、监事、高级管理人员与公司签定重要协议或作出重要承诺：
√适用 □不适用
本公司与在本公司任职并领取薪酬的董事、监事、高级管理人员均签订了《劳动合同》。公
司董事、监事、高级管理人员签署了《关于规范和减少关联交易的承诺函》《关于避免资金占用
的承诺函》等。公司董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺内容详见本公开转让说明书之“第
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
六节附表”之“三、相关责任主体作出的重要承诺及未能履行承诺的约束措施”。
（四）
董事、监事、高级管理人员的兼职情况
√适用 □不适用
姓名
职务
兼职公司
兼任职务
是否存在与公
司利益冲突
是否对公司持
续经营能力产
生不利影响
杨欢
董事长
山西优世信能
源开发有限公
司
执行董事
否
否
杨欢
董事长
山西华余兴能
源技术有限公
司
执行董事
否
否
杨欢
董事长
宓山设计（深
圳）有限公司
监事
否
否
郭峰
监事会主席
山西中锦源贸
易有限公司
执行董事
否
否
郭峰
监事会主席
山西广源能源
有限公司
执行董事兼
总经理
否
否
郭峰
监事会主席
山西博时能源
有限公司
监事
否
否
郭峰
监事会主席
山西锦辰企业
管理有限公司
（已注销）
执行董事兼
总经理
否
否
郭栋杰
董事
山西博时能源
有限公司
执行董事兼
总经理
否
否
郭栋杰
董事
山西慕鼎企业
管理有限公司
（已注销）
执行董事兼
总经理
否
否
贾琳峰
董事
长治市鑫旺达
工程机械有限
公司
执行董事
否
否
（五）
董事、监事、高级管理人员的对外投资情况
√适用 □不适用
姓名
职务
对外投资单位
持股比
例
主营业务
是否存在
与公司利
益冲突
是否对公司持
续经营能力产
生不利影响
杨欢
董事长
山西优世信能
源开发有限公
司
98%
工矿、机
械设备销
售
否
否
杨欢
董事长
山西华余兴能
源技术有限公
司
70%
节能业
务、技术
咨询业务
否
否
郭峰
监事会主
席
山西中锦源贸
易有限公司
75%
木材、工
矿设备销
售
否
否
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
郭峰
监事会主
席
山西广源能源
有限公司
90%
铁矿石等
有色金属
销售
否
否
郭峰
监事会主
席
山西博时能源
有限公司
70%
建材、工
矿设备销
售
否
否
郭峰
监事会主
席
山西锦辰企业
管理有限公司
（已注销）
80%
企业管
理，信息
咨询服务
否
否
郭栋杰
董事
山西博时能源
有限公司
30%
建材、工
矿设备销
售
否
否
郭栋杰
董事
山西金丰和物
资有限公司
30%
木材，工
程绿化
否
否
郭栋杰
董事
山西慕鼎企业
管理有限公司
（已注销）
80%
企业管
理，信息
咨询服务
否
否
贾琳峰
董事
长治市鑫旺达
工程机械有限
公司
100%
工程机械
维修保养
否
否
牛岩平
监事
山西安百吉工
贸有限公司
70%
木材、机
电设备等
销售
否
否
（六）
董事、监事、高级管理人员的适格性
事项
是或否
董事、监事、高级管理人员是否具备《公司法》规定的任职资格、履行《公司法》
和公司章程规定的义务
是
董事、监事、高级管理人员最近12个月是否存在受到中国证监会行政处罚的情况 否
董事、监事、高级管理人员是否被采取证券市场禁入措施且期限尚未届满
否
董事、监事、高级管理人员是否存在全国股转公司认定不适合担任挂牌公司董监
高的情况
否
董事、监事、高级管理人员是否因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违
规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见
否
具体情况：
□适用 √不适用
（七）
其他情况
□适用 √不适用
九、
报告期内公司董事、监事、高级管理人员变动情况
信息统计
董事长是否发生变动
否
总经理是否发生变动
否
董事会秘书是否发生变动
否
财务总监是否发生变动
否
□适用 √不适用
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
第四节
公司财务
一、
财务报表
（一）
资产负债表
单位：元
项目
2024 年 12 月 31 日
2023 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金
17,556,834.77
15,267,566.46
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
41,535,920.10
衍生金融资产
应收票据
500,000.00
应收账款
应收款项融资
预付款项
3,108,658.99
5,723,435.73
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款
3,192,245.11
29,480,333.67
买入返售金融资产
存货
4,314,169.59
4,085,442.70
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
3,086,452.79
1,248,275.96
流动资产合计
31,258,361.25
97,840,974.62
非流动资产：
发放贷款及垫款
债权投资
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
2,520,674.09
固定资产
140,932,637.11
142,738,985.64
在建工程
59,142,497.26
6,961,290.74
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产
58,845,997.15
51,161,251.52
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
1.50
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
其他非流动资产
350,450.00
5,134,875.00
非流动资产合计
261,792,255.61
205,996,404.40
资产总计
293,050,616.86
303,837,379.02
流动负债：
短期借款
29,026,461.11
21,019,861.12
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
7,560,000.00
4,560,000.00
应付账款
39,740,989.82
84,096,770.20
预收款项
合同负债
9,936,608.26
14,952,762.66
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬
3,379,630.23
2,709,684.25
应交税费
434,361.92
1,494,080.16
其他应付款
484,346.77
13,093,477.81
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
894,294.74
1,345,748.64
流动负债合计
91,456,692.85
143,272,384.84
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
预计负债
递延收益
800,000.00
-
递延所得税负债
4,917,937.00
2,712,307.82
其他非流动负债
1,848,125.00
1,398,125.00
非流动负债合计
7,566,062.00
4,110,432.82
负债合计
99,022,754.85
147,382,817.66
所有者权益（或股东权益）
：
股本
100,000,000.00
88,300,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积
43,108,035.93
减：库存股
其他综合收益
专项储备
990,390.81
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
盈余公积
7,471,141.23
15,213,866.78
一般风险准备
未分配利润
43,448,684.85
51,950,303.77
归属于母公司所有者权益合计
194,027,862.01
156,454,561.36
少数股东权益
所有者权益合计
194,027,862.01
156,454,561.36
负债和所有者权益总计
293,050,616.86
303,837,379.02
（二）
利润表
单位：元
项目
2024 年度
2023 年度
一、营业总收入
330,421,055.68
361,628,427.98
其中：营业收入
330,421,055.68
361,628,427.98
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本
266,701,011.63
312,774,906.42
其中：营业成本
234,160,513.19
278,822,143.75
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加
1,191,995.77
1,042,209.56
销售费用
768,340.71
600,400.08
管理费用
18,780,403.59
16,747,224.99
研发费用
9,955,074.21
12,212,669.68
财务费用
1,844,684.16
3,350,258.36
其中：利息收入
203,918.20
26,615.53
利息费用
2,017,529.14
3,354,060.46
加：其他收益
1,910,711.54
377,058.45
投资收益（损失以“-”号填列）
436,217.41
21,473.48
其中：对联营企业和合营企业的投资收
益
以摊余成本计量的金融资产终止
确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号
填列）
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
35,920.10
信用减值损失
10.00
224,990.00
资产减值损失
资产处置收益（损失以“-”号填列）
5,618.34
三、营业利润（亏损以“-”号填列）
66,066,983.00
49,518,581.93
加：营业外收入
17,179.21
83,708.27
减：营业外支出
1,520,519.68
456,350.78
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
64,563,642.53
49,145,939.42
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
减：所得税费用
5,299,951.07
3,539,428.73
五、净利润（净亏损以“-”号填列）
59,263,691.46
45,606,510.69
其中：被合并方在合并前实现的净利润
（一）按经营持续性分类：
1.持续经营净利润
59,263,691.46
45,606,510.69
2.终止经营净利润
（二）按所有权归属分类：
1.归属于母公司所有者的净利润
59,263,691.46
45,606,510.69
2.少数股东损益
六、其他综合收益的税后净额
归属于母公司所有者的其他综合收益的税后
净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额
59,263,691.46
45,606,510.69
归属于母公司所有者的综合收益总额
59,263,691.46
45,606,510.69
归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益
0.62
0.52
（二）稀释每股收益
0.62
0.52
（三）
现金流量表
单位：元
项目
2024 年度
2023 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
355,140,098.60
413,169,572.71
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金
1,812,207.25
434,303.04
经营活动现金流入小计
356,952,305.85
413,603,875.75
购买商品、接受劳务支付的现金
249,874,180.72
299,127,128.82
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
18,947,577.36
13,933,142.66
支付的各项税费
6,578,878.22
7,546,712.43
支付其他与经营活动有关的现金
29,203,346.60
28,917,624.09
经营活动现金流出小计
304,603,982.90
349,524,608.00
经营活动产生的现金流量净额
52,348,322.95
64,079,267.75
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
121,400,000.00
19,000,000.00
取得投资收益收到的现金
468,263.03
20,255.75
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
回的现金净额
280,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
29,424,200.00
162,709,974.21
投资活动现金流入小计
151,292,463.03
182,010,229.96
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
付的现金
65,659,356.62
22,009,824.98
投资支付的现金
79,900,000.00
60,500,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
116,088,983.82
投资活动现金流出小计
145,559,356.62
198,598,808.80
投资活动产生的现金流量净额
5,733,106.41
-16,588,578.84
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
11,700,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
30,000,000.00
22,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
23,400,000.00
5,000,000.00
筹资活动现金流入小计
65,100,000.00
27,000,000.00
偿还债务支付的现金
22,000,000.00
1,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
34,162,161.05
68,339,506.07
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
68,230,000.00
10,432,620.92
筹资活动现金流出小计
124,392,161.05
79,772,126.99
筹资活动产生的现金流量净额
-59,292,161.05
-52,772,126.99
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额
-1,210,731.69
-5,281,438.08
加：期初现金及现金等价物余额
11,207,566.46
16,489,004.54
六、期末现金及现金等价物余额
9,996,834.77
11,207,566.46
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
（四）
财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况
1.
财务报表的编制基础
1、编制基础
本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业
会计准则》及相关规定并基于以下所述重要会计政策、会计估计编制。
本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些资产、负债以外，本财务报表均以历史成本为
计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
2、持续经营
公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
2.
合并财务报表范围及变化情况
（1）
合并财务报表范围
□适用 √不适用
纳入合并报表企业的其他股东为公司股东或在公司任职
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
（2）
民办非企业法人
□适用 √不适用
（3）
合并范围变更情况
□适用 √不适用
二、
审计意见及关键审计事项
1.
财务报表审计意见
事项
是或否
公司财务报告是否被出具无保留的审计意见
是
和信会计师事务所（特殊普通合伙）审计了山西润金茂环保科技股份有限公司财务报表，包
括
2023 年 12 月 31 日、2024 年 12 月 31 日的资产负债表，2023 年度、2024 年度的利润表、现金
流量表、所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。
和信会计师事务所（特殊普通合伙）认为，山西润金茂环保科技股份有限公司的财务报表在
所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了山西润金茂环保科技股份有限公司
2023
年
12 月 31 日、2024 年 12 月 31 日公司财务状况以及 2023 年度、2024 年度公司经营成果和现金
流量，并出具了标准无保留意见的《审计报告》（和信审字（
2025）第 001376 号）。
2.
关键审计事项
关键审计事项
该事项在审计中如何应对
不适用
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
三、
与财务会计信息相关的重大事项判断标准
公司财务会计信息相关的重要事项判断标准为：根据公司所处的行业特性及发展阶段特点，
需要首先判断项目性质的重要性，主要考虑的因素为该项在性质上是否属于公司的日常经营活
动、是否会显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量。
综合考虑，将公司财务会计信息的重要性水平标准定为报告期内当期经常性业务的税前利润
的 5%，具体财务信息可阅读本说明书其他内容以及财务报告和审计报告。
四、
报告期内采用的主要会计政策和会计估计
（一）
报告期内采用的主要会计政策和会计估计
本公司下列重要会计政策、会计估计根据企业会计准则制定。未提及的业务按企业会计准则
中相关会计政策执行。
1、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司
2024 年 12
月
31 日、2023 年 12 月 31 日的财务状况、2024 年度、2023 年度的经营成果和现金流量等相关信
息。
2、会计期间
本公司会计年度为公历年度，即每年
1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3、营业周期
本公司以
12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
5、重要性标准确定方法和选择依据
项目
重要性标准
账龄超过
1 年的重要应付账款
单项金额大于
50 万元（含）且占各类应付账款账
面余额
1%以上的款项
账龄超过
1 年的重要其他应付款
单项金额大于
50 万元（含）且占各类其他应付款
账面余额
1%以上的款项
重要的在建工程
单个项目预算或合同金额大于
200.00 万元
6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合
并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
（
1）同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同
一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方
为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的
日期。
对于同一控制下的企业合并，本公司作为合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除
因会计政策不同而进行的调整以外，按合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值
计量。本公司支付的合并对价的账面价值（或发行股份面值总额）与合并中取得的净资产账面价
值的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
本公司作为合并方在合并中发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理
费用，于发生时计入当期损益。与发行权益性工具作为合并对价直接相关的交易费用，冲减资本
公积（股本溢价），资本公积（股本溢价）不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。与发
行债务性工具作为合并对价直接相关的交易费用，计入债务性工具的初始确认金额。
（
2）非同一控制下的企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合
并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与
合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，本公司作为合并方的合并成本为本公司在购买日为取得对被
购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。本公
司为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应于发生时
计入当期损益。本公司作为合并对价发行的权益性工具或债务性工具的交易费用，应当计入权益
性工具或债务性工具的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成
本，购买日后
12 个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，
相应调整合并商誉。
本公司作为购买方在非同一控制下合并中发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产
按购买日的公允价值计量，合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值
份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，
本公司首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量
进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
计入当期损益。
7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
（
1）控制的判断标准
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指本公司拥有对被投资单位的权
力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响
其回报金额。当相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化时，本公司将
进行重新评估。
（
2）合并财务报表范围
本公司将所有控制的子公司（包括本公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表范围，包括
被本公司控制的企业、被投资单位中可分割的部分以及结构化主体。在判断是否将结构化主体纳
入合并范围时，本公司综合所有事实和情况，包括评估结构化主体设立目的和设计、识别可变回
报的类型、通过参与其相关活动是否承担了部分或全部的回报可变性等的基础上评估是否控制该
结构化主体。
（
3）统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司
的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
（
4）合并财务报表抵销事项
合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司编制。在
编制合并财务报表时，本公司与子公司、子公司相互之间所有重大往来余额、交易及未实现利润
予以抵销。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准
则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和
现金流量。子公司所有者权益中不属于本公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中
所有者权益项目下以
“少数股东权益”项目单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份
额，在合并利润表中净利润项目下以
“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超
过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍然冲减少数股东权益。子公司持有本
公司的长期股权投资，视为企业集团的库存股，作为所有者权益的减项，在合并资产负债表中所
有者权益项目下以
“减：库存股”项目列示。
（
5）合并取得子公司会计处理
对于本公司同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实时控
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
制时已经发生，调整合并资产负债表的期初数，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、
费用、利润纳入合并利润表，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金
流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整。
对于本公司非同一控制下企业合并取得的子公司，则不调整合并资产负债表期初数，将该子
公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日
至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
（
6）处置子公司股权至丧失控制权的会计处理方法
①一般处理方法
在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利
润纳入本公司合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入本公司合并现金流量
表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，
本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。本公司将处置股权取得的对价与剩余股
权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净
资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司
股权投资相关的其他综合收益等，本公司在丧失控制权时转为当期投资收益。
②分步处置子公司
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如处置对子公司股权投
资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，本公司将多次交易事项作为
一揽子交易进行会计处理：
i. 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
ii. 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
iii. 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
iv. 一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作
为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款
与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在
丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
前，本公司按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在
丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
（
7）购买子公司少数股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司
自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公
积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（
8）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
本公司在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与
处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，
调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存
收益。
8、合营安排的分类及共同经营的会计处理方法
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中
享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。
（
1）共同经营
当本公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，为共同经营。
本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会
计处理：①确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；②确认本公
司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；③确认出售本公司享有的共同经
营产出份额所产生的收入；④按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；⑤确认单独
所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同
经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共
同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第
8 号——资产减值》等规定的资
产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于
本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。
（
2）合营企业
合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本公司对合营企业的投资
采用权益法核算，相关会计政策见本附注
“三、22、长期股权投资”。
9、现金及现金等价物的确定标准
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
本公司在编制现金流量表时所确定的现金，是指本公司库存现金以及可以随时用于支付的存
款。
本公司在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易
于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
10、外币业务和外币报表折算
（
1）外币业务折算
本公司对发生的外币交易，采用与交易发生日即期汇率折合本位币入账。
资产负债表日，本公司对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇
兑差额，除：属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费
用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，本公司仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其
记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，
折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，
计入当期损益或确认为其他综合收益。
（
2）外币财务报表折算
本公司的控股子公司、合营企业、联营企业等，若采用与本公司不同的记账本位币，需对其
外币财务报表折算后，再进行会计核算及合并财务报表的编报。
外币资产负债表中的资产和负债项目，本公司采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权
益项目除
“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。外币利润表中的收入和费
用项目，本公司采用交易发生日的即期汇率折算。折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负
债表中所有者权益项目其他综合收益下列示。
本公司外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇
率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
本公司在处置境外经营时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的
外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益；部分处置境外经营的，按处置的
比例计算处置部分的外币财务报表折算差额，转入处置当期损益。
11、金融工具
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。在本公司
成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债、权益工具。
（
1）金融资产的分类、确认和计量
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
在初始确认金融资产时，本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特
征将金融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认
金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据等，
本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。
1）本公司持有的债务工具：
①以摊余成本计量的金融资产
本公司管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同
现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本
金金额为基础的利息的支付。本公司对于此类金融资产按照实际利率法确认利息收入，按照摊余
成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。本公司的此类金融资产主
要包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款、债权投资和长期应收款等，本公司将自资
产负债表日起一年内（含一年）到期的债权投资和长期应收款，列示为一年内到期的非流动资产；
取得时期限在一年内（含一年）的债权投资列示为其他流动资产。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此
类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此类金融资产按照公允价值计量且其变
动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期
损益。本公司的此类金融资产主要包括应收款项融资、其他债权投资等，本公司将自资产负债表
日起一年内（含一年）到期的其他债权投资，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在一
年内（含一年）的其他债权投资列示为其他流动资产。
③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列示为交
易性金融资产。此外，在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指
定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本公司采用公允价
值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。自资产负债表日起超过一年到期且预期持有超过
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
一年的，列示为其他非流动金融资产。
2）本公司的权益工具投资：
本公司将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具投资分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产，列示为交易性金融资产；自资产负债表日起预期持有超过一年的，
列示为其他非流动金融资产。
此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产，列示为其他权益工具投资，且该指定一经作出不得撤销。本公司将该类金融资产
的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之
前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。
（
2）金融负债的分类、确认和计量
本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融
负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。
本公司将金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
和其他金融负债。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值
变动形成的利得或损失以及与该金融负债相关的利息支出计入当期损益。本公司以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融负债主要包括交易性金融负债。
其他金融负债，采用实际利率法按照摊余成本进行后续计量。本公司的其他金融负债主要为
以摊余成本计量的金融负债，包括应付票据及应付账款、其他应付款、借款及应付债券等。该类
金融负债按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法进行后续计量。
期限在一年以下
(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起一年内(含一
年
)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。
（
3）金融负债与权益工具的区分及相关处理方法
本公司按照以下原则区分金融负债与权益工具：①如果本公司不能无条件地避免以交付现金
或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没
有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地
形成合同义务。②如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结
算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有
方享有在本公司扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是本公司的金融负债；
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
如果是后者，该工具是本公司的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本公司须用或
可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身
权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或义务的金额是固定的，还是完全
或部分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外的变量（例如利率、某种商品的价格或某项
金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融负债。
本公司在合并报表中对金融工具（或其组成部分）进行分类时，考虑了集团成员和金融工具
持有方之间达成的所有条款和条件。如果集团作为一个整体由于该工具而承担了交付现金、其他
金融资产或者以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的义务，则该工具应当分类为金融
负债。
金融工具或其组成部分属于金融负债的，相关利息、股利（或股息）、利得或损失，以及赎
回或再融资产生的利得或损失等，本公司计入当期损益。
金融工具或其组成部分属于权益工具的，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，本公
司作为权益的变动处理；本公司不确认权益工具的公允价值变动，与权益性交易相关的交易费用
从权益中扣减；本公司对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东
权益总额。
（
4）金融资产转移的确认依据和计量方法
本公司将满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同
权利终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
③该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬，但是放弃了对该金融资产的控制。若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所
有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有
关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动
使企业面临的风险水平。
其他权益工具投资终止确认时，本公司将其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合
收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入留存收益；其余金融资产终止确认时，其账面价值
与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融
资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则
继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
（
5）金融负债的终止确认
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金
融负债）。本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且
新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融
负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，
同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。
金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现
金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
（
6）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可
执行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金
融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，本公司的金融资产和金融负债在资
产负债表内分别列示，不予相互抵销。
（
7）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价
值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，
且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估
值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使
用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
在估值时，公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择
与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优
先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可
输入值。
综上，本公司将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，
其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。第一层次输入值是在计量日能够取得的相
同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
负债直接或间接可观察的输入值。第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
（
8）金融资产减值
本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权
投资、合同资产、租赁应收款、贷款承诺及财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准
备。
1）预期信用损失的计量
本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以
发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概
率加权金额，确认预期信用损失。
在每个资产负债表日，本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。
金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来
12 个月内的预
期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，
处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确
认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损
失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并
未显著增加，按照未来
12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准
备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计
提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
本公司对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收票据、应收账款、合同资产和
应收款项融资，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
A.应收款项：
本公司对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收票据、应收账款、
其他应收款、应收款项融资、合同资产及长期应收款等单独进行减值测试，确认预期信用损失，
计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的或当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用
损失的信息时，本公司依据信用风险特征将应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资、
合同资产及长期应收款等划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如
下：
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
a.应收票据确定组合的依据如下：
应收票据组合
1--银行承兑汇票
信用风险较低的银行
应收票据组合
2--商业承兑汇票
信用风险较高的企业
对于划分为组合的应收票据，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济
状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
组合
1 为银行承兑汇票，预期信用损失率为零。
组合
2 为商业承兑汇票，预期信用损失率同应收账款。
b.应收账款确定组合的依据如下：
应收账款组合
1
应收客户货款
对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济
状况的预测，编制应收账款逾期天数与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
对于划分为组合
1 的应收账款，预期信用损失率如下：
账龄
预期信用损失率（
%）
1 年以内（含 1 年）
5.00
1-2 年（含 2 年）
10.00
2-3 年（含 3 年）
20.00
3-4 年（含 4 年）
50.00
4-5 年（含 5 年）
80.00
5 年以上
100.00
c.其他应收款确定组合的依据如下：
其他应收款组合
1
应收保证金、备用金、代扣代缴款
其他应收款组合
2
应收风险较低的关联方款项
其他应收款组合
3
应收其他单位款项
对于划分为组合
3 的其他应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来
经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来
12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期
信用损失。
对于划分为组合
1、2 的其他应收款，预期信用损失为零。
对于划分为组合
3 的其他应收款，预期信用损失率如下：
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
账龄
预期信用损失率（
%）
1 年以内（含 1 年）
5.00
1-2 年（含 2 年）
10.00
2-3 年（含 3 年）
20.00
3-4 年（含 4 年）
50.00
4-5 年（含 5 年）
80.00
5 年以上
100.00
d.应收款项融资确定组合的依据如下：
应收款项融资组合
1--银行承兑汇票
信用风险较低的银行
应收款项融资组合
2—应收账款
应收客户货款
本公司组合
1 的金融资产主要包括：当本公司取得的银行承兑汇票承兑人为中国银行、建设
银行、工商银行、农业银行、交通银行、邮储银行等
6 家国有控股银行，以及招商银行、民生银
行、兴业银行、中信银行、浦发银行、光大银行、华夏银行、平安银行、浙商银行等
9 家信用评
级较高的上市银行时，本公司选择以出售并终止确认该金融资产为目标。
对于划分为组合的应收款项融资，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来
经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
组合
1 为银行承兑汇票，预期信用损失率为零。
组合
2 为应收客户货款，预期信用损失率同应收账款。
e.合同资产确定组合的依据如下：
合同资产组合
1
应收客户质保金
对于因销售商品等日常经营活动形成包含质保金条款的应收账款，其中已经确认收入、尚未
超过质保期的应收质保金款项计入合同资产。
对于划分为组合的合同资产，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济
状况的预测，通过违约风险敞口与整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
对于划分为组合
1 的合同资产，预期信用损失率如下：
账龄
预期信用损失率（
%）
1 年以内（含 1 年）
5.00
1-2 年（含 2 年）
10.00
2-3 年（含 3 年）
20.00
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
3-4 年（含 4 年）
50.00
4-5 年（含 5 年）
80.00
5 年以上
100.00
B.债权投资、其他债权投资
对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类
型，通过违约风险敞口和未来
12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
2）具有较低的信用风险
如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且
即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量
义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。
3）信用风险显著增加
本公司通过比较金融工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率与在初始确认
时所确定的预计存续期内的违约概率，以确定金融工具预计存续期内发生违约概率的相对变化，
以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努
力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：
A.信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化；
B.预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况的不
利变化；
C.债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；债务人所处的监管、经济或技术环境是否
发生显著不利变化；
D.作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。这些
变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；
E.预期将降低债务人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；
F.借款合同的预期变更，包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义务的免除或修订、
给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他变更；
G.债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；
H.合同付款是否发生逾期超过（含）30 日。
根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，
例如逾期信息和信用风险评级。
通常情况下，如果逾期超过
30 日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。除非本公
司无需付出过多成本或努力即可获得合理且有依据的信息，证明虽然超过合同约定的付款期限
30
日，但信用风险自初始确认以来并未显著增加。
4）已发生信用减值的金融资产
本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一
项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的
证据包括下列可观察信息：发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或
本金违约或逾期等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其
他情况下都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难
导致该金融资产的活跃市场消失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用
损失的事实。
5）预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期
信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对
于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准
备，不抵减该金融资产的账面价值。
6）核销
如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资
产的账面余额，这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人
没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。已减记的金融资产以后又收
回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
12、应收票据
应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法，详见附注
“三、11、金融工具”。
13、应收账款
应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法，详见附注
“三、11、金融工具”。
14、应收款项融资
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
当应收票据和应收账款同时满足以下条件时，本公司将其划分为以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的金融资产，相关具体会计处理方式见金融工具，在报表中列示为应收款项融资：
（
1）合同现金流量为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付；
（
2）本公司管理应收票据和应收账款的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售为
目标。
应收款项融资的预期信用损失的确定方法及会计处理方法，详见本附注三、
11、金融工具。
15、其他应收款
其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法，详见附注三、
11、金融工具。
16、存货
（
1）存货的分类
存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在
生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、产成品（库存商品）等。
（
2）发出存货的计价方法
存货发出时，本公司采取移动加权平均法确定其发出的实际成本。
（
3）存货的盘存制度
本公司的存货盘存制度为永续盘存制。
（
4）低值易耗品和包装物的摊销方法
本公司对低值易耗品和包装物采用一次转销法摊销。
（
5）存货跌价准备的确认标准和计提方法
资产负债表日，本公司存货按照成本与可变现净值孰低计量。
产成品、商品和用于出售的材料等可直接用于出售的存货，其可变现净值按该等存货的估计
售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；用于生产而持有的材料等存货，其可变现净
值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费
后的金额确定；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计
算，若本公司持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货可变现净值以一般销售
价格为基础计算。
本公司按单个存货项目计提存货跌价准备。但如果某些存货与在同一地区生产和销售的产品
系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量，可以合并计量成本与
可变现净值；对于数量繁多、单价较低的存货，本公司按照存货类别计量成本与可变现净值。
在资产负债表日，如果本公司存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，并计入当
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
期损益。如果以前减记存货价值的影响因素已经消失的，本公司将减记的金额予以恢复，并在原
已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
17、合同资产
本公司将拥有的、无条件（即，仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项列
示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素作为
合同资产列示。向客户销售两项可明确区分的商品，因已交付其中一项商品而有权收取款项，但
收取该款项还取决于交付另一项商品的，本公司将该收款权利作为合同资产。
本公司对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的合同资产，无论是否存在重大融资
成分，均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
18、持有待售的非流动资产或处置组
（
1）划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法
本公司在主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流动
资产或处置组收回其账面价值时，将该非流动资产或处置组被划分为持有待售类别。
处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交
易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则
第
8 号——资产减值》分摊了本公司合并中取得的商誉的，该处置组包含分摊至处置组的商誉。
本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：根据本公司类似交
易中出售此类资产或处置组的惯例，该非流动资产或处置组在当前状况下即可立即出售；出售极
可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内
完成。
因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后本公司是否保留部分
权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，本公司在个别财务报表中
将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持
有待售类别。
初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，本公司将账面价值
高于公允价值减去出售费用后净额的差额确认为资产减值损失。对于持有待售的处置组确认的资
产减值损失金额，本公司先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中的各项非流动资产账
面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。
后续资产负债表日持有待售的非流动资产或处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，
本公司将以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
回，转回金额计入当期损益。对于已抵减的商誉账面价值和划分为持有待售类别前确认的资产减
值损失本公司不予转回。
本公司对持有待售的非流动资产和持有待售的处置组中的资产不计提折旧或进行摊销；持有
待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。
某项非流动资产或处置组被划分为持有待售类别，但后来不再满足持有待售类别划分条件
的，本公司停止将其划分为持有待售类别，并按照下列两项金额中较低者计量：
①该资产或处置组被划分为持有待售类别之前的账面价值，按照其假定在没有被划分为持有
待售类别的情况下本应确认的折旧、摊销或减值进行调整后的金额；
②可收回金额。
（
2）终止经营的认定标准
终止经营，是指满足下列条件之一的已被本公司处置或被本公司划分为持有待售类别的、能
够单独区分的组成部分：
①该组成部分代表本公司一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区。
②该组成部分是拟对本公司一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一
项相关联计划的一部分。
③该组成部分是本公司专为转售而取得的子公司。
（
3）列报
本公司在资产负债表中将持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产列报于
“持有
待售资产
”，将持有待售的处置组中的负债列报于“持有待售负债”。
本公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。不符合终止经营定义的持有待售
的非流动资产或处置组，其减值损失和转回金额及处置损益作为持续经营损益列报。终止经营的
减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。
本公司对拟结束使用而非出售且满足终止经营定义中有关组成部分的条件的处置组，自其停
止使用日起作为终止经营列报。
对于当期列报的终止经营，在当期财务报表中，本公司将原来作为持续经营损益列报的信息
重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，在当
期财务报表中，本公司将原来作为终止经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的持续经营损
益列报。
19、债权投资
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
债权投资的预期信用损失的确定方法及会计处理方法，详见附注
“三、11、金融工具”。
20、其他债权投资
其他债权投资的预期信用损失的确定方法及会计处理方法，详见附注
“三、11、金融工具”。
21、长期应收款
长期应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法，详见附注
“三、11、金融工具”。
22、长期股权投资
长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。
（
1）初始投资成本确定
①对于本公司合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，按照取得被合并方所
有者权益账面价值的份额确认为初始成本；如为非同一控制下的企业合并，按购买日确定的合并
成本确认为初始成本；
②本公司对于除合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，以支付现金取得的长期股权投
资，初始投资成本为实际支付的购买价款；以发行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资成
本为发行权益性证券的公允价值；以债务重组、非货币性资产交换等方式取得的长期股权投资，
其初始投资成本按照相关准则的有关内容确定。
（
2）后续计量及损益确认方法
①成本法核算
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资应当采用成本法核算。采用成本法核算的
长期股权投资，除追加或收回投资外，账面价值一般不变。对被投资企业宣告分派的利润或现金
股利，本公司计算应分得的部分，确认为投资收益。
②权益法核算
本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。采用权益法核算时，长期股
权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期
股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份
额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，本公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益
的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单
位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投
资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账
面价值并计入资本公积。本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位
采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位
的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。
本公司在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上
构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外
损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现
净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
（
3）长期股权投资核算方法的转换
①公允价值计量转权益法核算：本公司原持有的对被投资单位的股权投资（不具有控制、共
同控制或重大影响的），按照金融工具确认和计量准则进行会计处理的，因追加投资等原因导致
持股比例上升，能够对被投资单位施加共同控制或重大影响的，在转按权益法核算时，本公司按
照金融工具确认和计量准则确定的原股权投资的公允价值加上为取得新增投资而应支付对价的
公允价值，作为改按权益法核算的初始投资成本。本公司原持有的股权投资指定为以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额以
及原计入其他综合收益的累计公允价值变动直接转入留存收益。
②公允价值计量或权益法核算转成本法核算：本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共
同控制或重大影响的按照金融工具确认和计量准则进行会计处理的权益性投资，或者原持有对联
营企业、合营企业的长期股权投资，因追加投资等原因，能够对被投资单位实施控制的，按有关
企业合并形成的长期股权投资进行会计处理。
③权益法核算转公允价值计量：本公司原持有的对被投资单位具有共同控制或重大影响的长
期股权投资，因部分处置等原因导致持股比例下降，不能再对被投资单位实施共同控制或重大影
响的，改按金融工具确认和计量准则对剩余股权投资进行会计处理，其在丧失共同控制或重大影
响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。
④成本法转权益法或公允价值计量：本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单
位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加
重大影响的，本公司改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；
处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，本公司改按《企业会计准
则第
22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值
与账面价值间的差额计入当期损益。在编制合并财务报表时，应当按照《企业会计准则第
33 号—
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
—合并财务报表》的有关规定进行会计处理。
（
4）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某
项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排。在判断是否存在共同控制
时，首先判断是否由所有参与方或参与方组合集体控制该安排，其次再判断该安排相关活动的决
策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果存在两个或两个以上的参与方组合
能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权
利。
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制
或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司在确定能否对被投资单位施加重大影响时，
考虑直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及本公司及其他方持有的当期可执行潜在表决
权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股
权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。
当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位
20%（含 20%）以上但低于 50%的表决权股
份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单
位的生产经营决策，不形成重大影响。
本公司通常通过以下一种或几种情形来判断是否对被投资单位具有重大影响：
①在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表。
②参与被投资单位财务和经营政策制定过程。
③与被投资单位之间发生重要交易。
④向被投资单位派出管理人员。
⑤向被投资单位提供关键技术资料。
存在上述一种或多种情形并不意味着本公司一定对被投资单位具有重大影响，本公司需要综
合考虑所有事实和情况来做出恰当的判断。
（
5）长期股权投资处置
本公司处置长期股权投资时，将投资账面价值与实际取得价款之间的差额计入当期损益。
本公司全部处置权益法核算的长期股权投资时，原权益法核算的相关其他综合收益在终止采
用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终
止采用权益法核算时全部转入当期投资收益。本公司部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余
股权仍采用权益法核算的，原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资
产或负债相同的基础处理并按比例结转，因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外
的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期投资收益。
23、投资性房地产
（
1）投资性房地产的种类和计量模式
本公司投资性房地产的种类有：出租的建筑物。
本公司投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。
（
2）采用成本模式核算政策
本公司投资性房地产中出租的建筑物采用年限平均法计提折旧，具体核算政策与固定资产部
分相同。
本公司的投资性房地产类别、折旧方法、折旧年限、预计残值率、年折旧率如下：
资产类别
折旧方法
折旧年限
（年）
预计净残值率
（
%）
年折旧率
房屋建筑物
年限平均法
20
3.00
4.85
本公司对于投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后
的差额计入当期损益。本公司在有证据表明将自用的房屋及建筑物改用于出租或将持有的房地产
开发产品以经营租赁的方式出租时，固定资产、无形资产或存货以转换前的账面价值转换为投资
性房地产。本公司在有证据表明将原本用于赚取租金或资本增值的房屋及建筑物改为自用或将用
于经营租出的房屋及建筑物重新用于对外销售的，投资性房地产以转换前的账面价值转换为固定
资产、无形资产或存货。
24、固定资产
（
1）固定资产确认条件和计量
本公司固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会
计年度的有形资产，同时满足以下条件时予以确认：
①与该固定资产有关的经济利益很可能流入本公司；
②该固定资产的成本能够可靠地计量。
与固定资产有关的后续支出，符合上述确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
部分的账面价值；否则，在发生时计入当期损益。
本公司固定资产按照成本进行初始计量。固定资产的成本一般包括购买价款、相关税费、以
及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出，如运输费、安
装费等。但购买的固定资产如果超过正常的信用条件延期支付，固定资产的成本以各期付款额的
现值之和为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除按照《企业会计准则第
17 号——借款费用》应予资本化的以外，在信用期内计入当期损益。
（
2）固定资产分类和折旧方法
本公司固定资产主要分为：房屋建筑物、生产设备、机器设备、运输设备、办公、电子设备
及其他；折旧方法采用年限平均法。根据各类固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用
寿命和预计净残值。并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，
如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价
入账的土地之外，本公司对所有固定资产计提折旧。
资产类别
折旧方法
预计使用寿命
（年）
预计净残值率
（
%）
年折旧率（
%）
房屋建筑物
年限平均法
20
3.00
4.85
运输设备
年限平均法
4
3.00
24.25
办公设备
年限平均法
5
3.00
19.40
生产设备
年限平均法
10
3.00
9.70
电子设备
年限平均法
3
3.00
32.33
（
3）固定资产处置
当固定资产处置时或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定
资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
25、在建工程
（
1）在建工程的计量
本公司在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达
到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。
（
2）在建工程结转固定资产的标准和时点
本公司在建工程在工程完工达到预定可使用状态时，结转固定资产。
本公司所建造工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固
定资产折旧政策计提固定资产的折旧。待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，
但不调整原已计提的折旧额。
本公司各类别在建工程具体转固标准和时点：
类别
转固标准和时点
房屋及建筑物
①固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已
经全部完成；②已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正
常运行或能够稳定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够
正常运转或营业；③该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几
乎不再发生；
④所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或
与设计或合同要求基本相符。
需要安装调试的机器
设备及电子设备
①相关设备及其他配套设施已安装完毕；②设备经过调试可在一段
时间内保持正常稳定运行；③生产设备能够在一段时间内稳定的产
出合格产品；④设备经过资产管理人员和使用人员验收。
26、借款费用
（
1）借款费用资本化的确认原则
本公司借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的
汇兑差额等。本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，
予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期
损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使
用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
（
2）资本化金额计算方法
资本化期间：指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间。借款费用暂停资本化
的期间不包括在内。
本公司借款费用同时满足下列条件时开始资本化：①资产支出已经发生，资产支出包括为购
建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的
支出；②借款费用已经发生；③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产
活动已经开始。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资
本化。
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
暂停资本化期间：在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过
3 个月的，本
公司暂停借款费用的资本化。
资本化金额计算：①借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动
用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；②占用
一般借款按照累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资
本化率计算确定，资本化率为一般借款的加权平均利率；③借款存在折价或溢价的，按照实际利
率法确定每一会计期间应摊销的折价或溢价金额，调整每期利息金额。
27、无形资产
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，在同时满足以下
条件时予以确认：
①与该无形资产有关的经济利益很可能流入本公司；
②该无形资产的成本能够可靠地计量。
（
1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序
本公司无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关支出作
为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协
议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本；自行开发的无形资产，其成本为达到预定用途
前所发生的支出总额；对非同一控制下合并中取得被购买方拥有的但在其财务报表中未确认的无
形资产，在对被购买方资产进行初始确认时，按公允价值确认为无形资产。
本公司无形资产后续计量，分别为：①使用寿命有限无形资产采用直线法摊销，并在年度终
了，对无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。
②使用寿命不确定的无形资产不摊销，但在年度终了，对使用寿命进行复核，当有确凿证据表明
其使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，按直线法进行摊销。
使用寿命有限的无形资产摊销方法如下：
类别
使用寿命（年）
使用寿命的确认依
据
摊销方法
土地使用权
50
产权登记期限
年限平均法
专 利 权 和 非 专 利 技
术
10、20
预期经济利益年限
年限平均法
软件
10
预期经济利益年限
年限平均法
本公司将无法预见该资产为公司带来经济利益的期限，或使用期限不确定等无形资产确定为
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
使用寿命不确定的无形资产。
使用寿命不确定的判断依据：①来源于合同性权利或其他法定权利，但合同规定或法律规定
无明确使用年限；②综合同行业情况或相关专家论证等，仍无法判断无形资产为公司带来经济利
益的期限。每年年末，本公司对使用寿命不确定无形资产使用寿命进行复核，主要采取自下而上
的方式，由无形资产使用相关部门进行基础复核，评价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等。
（
2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法
本公司研发支出为公司研发活动直接相关的支出，包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、
折旧费用与长期待摊费用、设计费用、无形资产摊销费用、委托外部研究开发费用、其他费用等，
其中研发人员的工资按照项目工时分摊计入研发支出。
内部研究开发项目研究阶段的支出，本公司于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，只有
同时满足下列条件的，本公司才予以资本化：①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上
具有可行性；②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；③无形资产产生经济利益的方式，包
括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使
用的，能证明其有用性；④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，
并有能力使用或出售该无形资产；⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
本公司划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段的具体标准：为获取新的技术和知识等
进行的有计划的调查阶段，本公司确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行
商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质
性改进的材料、装置、产品等阶段，本公司确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可
能性较大等特点。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，本公司将发生的研发支出全部计入当期损益。
28、长期资产减值
本公司对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权
资产、无形资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表
明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为
资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产
减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资
产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
本公司对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，
至少于每年末进行减值测试。对于尚未达到可使用状态的无形资产，也每年进行减值测试。
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
本公司进行商誉减值测试时，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理
的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将
商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价
值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照
各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分
摊。
本公司在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组
或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算
可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产
组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账
面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，
就其差额确认减值损失。减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价
值；再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵
减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，本公司在以后会计期间不予转回。
29、长期待摊费用
本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用。长期
待摊费用按费用项目的受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，本
公司将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
30、合同负债
合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本公司向客
户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收款权，本公司在客户实
际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。本公司将同一合
同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。
31、职工薪酬
职工薪酬是本公司为获得职工提供的服务而给予的各种形式报酬以及其他相关支出，包括短
期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期福利。
（
1）短期薪酬的会计处理方法
本公司短期薪酬包括短期工资、奖金、津贴、补贴、职工福利费、住房公积金、工会经费和
职工教育经费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险费、短期带薪缺勤、短期利润分享计划等。
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的应付的短期薪酬确认为负债，并按照受益对象
和权责发生制原则计入当期损益或相关资产成本。
（
2）离职后福利的会计处理方法
离职后福利主要包括基本养老保险费、企业年金等，按照本公司承担的风险和义务，分类为
设定提存计划、设定受益计划。
设定提存计划：本公司在资产负债表日为换取职工在会计期间提供的服务而向单独主体缴存
的提存金确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。
设定受益计划：本公司在半年和年度资产负债表日由独立精算师进行精算估值，以预期累积
福利单位法确定提供福利的成本。本公司设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下列组成部分：
①服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，当期服务成本是指，
职工当期提供服务所导致的设定受益义务现值的增加额；过去服务成本是指，设定受益计划修改
所导致的与以前期间职工服务相关的设定受益义务现值的增加或减少；②设定受益义务的利息费
用；③重新计量设定受益计划负债导致的变动。除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入
资产成本，本公司将上述第①和②项计入当期损益；第③项计入其他综合收益且不会在后续会计
期间转回至损益。
（
3）辞退福利的会计处理方法
辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿
接受裁减而提出给予补偿的建议。本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提
供的辞退福利时，或确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞
退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。
32、预计负债
（
1）预计负债的确认标准
当与或有事项相关的义务是本公司承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流
出，同时其金额能够可靠地计量时确认该义务为预计负债。
（
2）预计负债的计量方法
本公司预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，如所需支出存
在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同，最佳估计数按照该范围内的中间值确
定；如涉及多个项目，按照各种可能结果及相关概率计算确定最佳估计数。
本公司于资产负债表日对预计负债账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
反映当前最佳估计数，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到
时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
33、股份支付
本公司的股份支付是为了获取职工（或其他方）提供服务而授予权益工具或者承担以权益工
具为基础确定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份
支付。
用以换取职工提供服务的以权益结算的股份支付，本公司以授予职工权益工具在授予日的公
允价值计量。在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动、是否
达到规定业绩条件等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，以此为基础，按照授予日的
公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在可行权日之后不再对
已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。但授予后立即可行权的，在授予日按照公
允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允
价值计量。如授予后立即可行权，在授予日以承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增
加负债；如需完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债
表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的
服务计入成本或费用，相应调整负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负
债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。
本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工
具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；若修改增加了所授予权益工具的数量，则将增加
的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的
权益工具在修改日的公允价值之间的差额。如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，如
缩短等待期、变更或取消业绩条件（而非市场条件），公司在处理可行权条件时，应当考虑修改
后的可行权条件。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式修改股份
支付计划的条款和条件，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公
司取消了部分或全部已授予的权益工具。
在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权
处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够
选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
34、优先股、永续债等其他金融工具
本公司以所发行金融工具的分类为基础，确定该工具利息支出或股利分配等的会计处理。对
于归类为债务工具的优先股、永续债，按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采
用实际利率法按摊余成本进行后续计量，其利息支出或股利分配按照借款费用进行处理，其回购
或赎回产生的利得或损失计入当期损益。
本公司发行的优先股、永续债等其他金融工具如果不包括交付现金或其他金融资产给其他
方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务，则分类为权益工具。对
于归类为权益工具的优先股、永续债，在发行时收到的对价扣除交易费用后增加公司所有者权益，
其利息支出或股利分配按照利润分配进行处理，其回购或注销作为权益变动处理。
35、收入
（
1）一般原则
本公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制权时确认收入：合
同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关
的权利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同
将改变公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；本公司因向客户转让商品而有权取得的对价
很可能收回。
在合同开始日，本公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义
务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。本公司在确定交易价格时考虑了可
变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。
对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，本公司在相关履约时段内按照
履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在本公司履约的同时即取得并消
耗公司履约所带来的经济利益；客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；本公司履约过程中
所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分
收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确定
时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约
进度能够合理确定为止。
如果不满足上述条件之一，则本公司在客户取得相关商品控制权的时点将分摊至该单项履约
义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本公司考虑下列迹象：本公司
就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；本公司已将该商品的法定所有
权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；本公司已将该商品实物转移给客户，即客户
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
已实物占有该商品；本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该
商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
（
2）按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策
1）内销收入，属于在某一时点履行履约义务。
对于客户自提的业务，在商品装载入运输罐车并在公司过磅后视同控制权转移，确认收入的
实现；对于公司配送的业务，在公司过磅后送达客户指定地点，视同控制权转移，确认收入的实
现。
2）公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转让商品
或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。
3）合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，
但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大
转回的金额。
4）合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付
的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊
销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考
虑合同中存在的重大融资成分。
5）合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品
的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。
不存在同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况。
36、合同成本
合同履约成本，是指本公司为履行合同发生的成本，该成本不属于收入准则以外的其他准则
规范范围且同时满足下列条件：
（
1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或
类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
（
2）该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；
（
3）该成本预期能够收回。
本公司的下列支出于发生时，计入当期损益：
（
1）管理费用。
（
2）非正常消耗的直接材料、直接人工和制造费用（或类似费用），这些支出为履行合同发
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
生，但未反映在合同价格中。
（
3）与履约义务中已履行部分相关的支出。
（
4）无法在尚未履行的与已履行的履约义务之间区分的相关支出。
本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产；如
该资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。增量成本，是指本公司不取得合同就不
会发生的成本（如销售佣金等）。本公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的
其他支出（如无论是否取得合同均会发生的差旅费等），在发生时计入当期损益，但是，明确由
客户承担的除外。
本公司与合同成本有关的资产，采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计
入当期损益。
本公司与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，超出部分计提减值准备，
并确认为资产减值损失：
1）本公司因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；
2）为转让该相关商品估计将要发生的成本。
以前期间减值的因素之后发生变化，使得上述
1)减 2)的差额高于该资产账面价值的，本公司
转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减
值准备情况下该资产在转回日的账面价值。
37、政府补助
（
1）政府补助类型
政府补助是指本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产（但不包括政府作为所有
者投入的资本），主要划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助两种类型。政府补
助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计
量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入
当期损益。
（
2）与资产相关的政府补助的会计处理方法
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补
助。本公司对与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益，确认为递延收
益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关
的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
（
3）与收益相关的政府补助的会计处理方法
与收益相关的政府补助，是指本公司取得的除与资产相关的政府补助之外的政府补助。本公
司对与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收
益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他
收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公
司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收
益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。
本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：
①财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，本
公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借
款费用。
②财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。
（
4）区分与资产相关政府补助和与收益相关政府补助的判断依据
①政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金
额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，
必要时进行变更；
②政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。
（
5）政府补助的确认时点
按照应收金额计量的政府补助，在期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条
件且预计能够收到财政扶持资金时予以确认。
除按照应收金额计量的政府补助外的其他政府补助，本公司在实际收到补助款项时予以确
认。
38、递延所得税资产/递延所得税负债
本公司递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额
（暂时性差异）计算确认。
（
1）本公司对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣
可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很
可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资
产。对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
（
2）本公司递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得
额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵
扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。如未来期间很可能无法获得足够
的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的，则减记递延所得税资产的账面价值。
（
3）本公司对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除
非本公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。本公
司对与子公司及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能
转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
（
4）本公司对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既
不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的非企业合并的交易中产生的资产或负
债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。资产负债表
日，本公司递延所得税资产和递延所得税负债按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率
计量。
（
5）本公司对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可
抵扣亏损）、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单
项交易（包括承租人在租赁期开始日初始确认租赁负债并计入使用权资产的租赁交易，以及因固
定资产等存在弃置义务而确认预计负债并计入相关资产成本的交易等），不适用上述（
4）中关于
豁免初始确认递延所得税负债和递延所得税资产的规定。本公司对该交易因资产和负债的初始确
认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，在该交易发生时分别确认相应的递延所得税
负债和递延所得税资产。
（
6）同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：
①递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本公司内同一纳税主体征收的
所得税相关；
②本公司内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。
39、租赁
租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。
在合同开始日
/变更日，本公司评估该合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了
在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租
赁。除非合同条款和条件发生变化，本公司不重新评估合同是否为租赁或者包含租赁。
合同中同时包含多项单独租赁的，承租人和出租人将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分
拆。
（
1）本公司作为承租人
A.使用权资产
使用权资产，是指本公司作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。在租赁期开始日，
本公司作为承租人对租赁确认使用权资产和租赁负债，但简化处理的短期租赁和低价值资产租赁
除外。
本公司的使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：
a.租赁负债的初始计量金额；
b.在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关
金额；
c.本公司作为承租人发生的初始直接费用；
d.本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定
状态预计将发生的成本。
本公司采用平均年限法对使用权资产计提折旧。本公司能够合理确定租赁期届满时取得租赁
资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁
资产所有权的，本公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
本公司按照《企业会计准则第
8 号——资产减值》的规定，确定使用权资产是否发生减值，
并对已识别的减值损失进行会计处理。
本公司根据准则重新计量租赁负债时，相应调整使用权资产的账面价值。如使用权资产的账
面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。
租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将
部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量
的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。
B.租赁负债
在租赁期开始日，本公司作为承租人对租赁确认使用权资产和租赁负债，但简化处理的短期
租赁和低价值资产租赁除外。本公司的租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值
进行初始计量。
在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
的，采用本公司（即承租人）增量借款利率作为折现率。
租赁内含利率，是指使出租人的租赁收款额的现值与未担保余值的现值之和等于租赁资产公
允价值与出租人的初始直接费用之和的利率。承租人增量借款利率，是指本公司作为承租人在类
似经济环境下为获得与使用权资产价值接近的资产，在类似期间以类似抵押条件借入资金须支付
的利率。
本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益
或资产成本。
在租赁期开始日后，本公司续租选择权、终止租赁选择权或购买选择权评估结果发生变化的，
重新确定租赁付款额，并按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债：
在租赁期开始日后，根据担保余值预计的应付金额发生变动，或者因用于确定租赁付款额的
指数或比率变动而导致未来租赁付款额发生变动的，本公司按照变动后租赁付款额的现值重新计
量租赁负债。在这些情形下，本公司采用的折现率不变；但是，租赁付款额的变动源自浮动利率
变动的，使用修订后的折现率。
C.短期租赁和低价值资产租赁
本公司对短期租赁以及低价值资产租赁，选择不确认使用权资产和租赁负债。短期租赁，是
指在租赁期开始日，租赁期不超过
12 个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指
单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。本公司将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款
额，在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。
D.租赁变更
租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处
理：
a.该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
b.增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本公司重新分摊变更后
合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量
租赁负债。
租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将
部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量
的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
（
2）本公司作为出租人
A.租赁的分类
在租赁开始日，本公司作为出租人将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所
有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营
租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资
产对转租赁进行分类。
B.经营租赁的会计处理方法
在租赁期内各个期间，本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。本公司
发生的与经营租赁有关的初始直接费用于发生时予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相
同的基础进行分摊，分期计入当期损益。本公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可
变租赁收款额，在实际发生时计入当期损益。
C.融资租赁的会计处理方法
于租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认相关资产。本公司对
应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净
额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。
本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的
终止确认和减值按照本附注
“11、金融工具”进行会计处理。未纳入租赁投资净额计量的可变租赁
付款额在实际发生时计入当期损益。
本公司作为生产商或经销商并作为出租人的融资租赁，在租赁期开始日，本公司按照租赁资
产公允价值与租赁收款额按市场利率折现的现值两者孰低确认收入，并按照租赁资产账面价值扣
除未担保余值的现值后的余额结转销售成本。本公司作为生产商或经销商并作为出租人为取得融
资租赁发生的成本，在租赁期开始日计入当期损益。
D.租赁变更
本公司作为出租人的融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单
独租赁进行会计处理：
a.该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
b.增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司作为出租人分别下列情形对变
更后的租赁进行处理：
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
a.假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司作为出租人自租赁变
更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租
赁资产的账面价值；
b.假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司作为出租人按照《企
业会计准则第
22 号——金融工具确认和计量》关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。
即，修改或重新议定租赁合同，未导致应收融资租赁款终止确认
,但导致未来现金流量发生变化的，
重新计算该应收融资租赁款的账面余额，并将相关利得或损失计入当期损益。重新计算应收融资
租赁款账面余额时，根据重新议定或修改的租赁合同现金流量按照应收融资租赁款的原折现率或
按照《企业会计准则第
24 号一套期会计》(2017)第二十三条规定重新计算的折现率(如适用)折现
的现值确定。对于修改或重新议定租赁合同所产生的所有成本和费用，本公司调整修改后的应收
融资租赁款的账面价值，并在修改后应收融资租赁款的剩余期限内进行摊销。
本公司作为出租人的经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行
会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。
（
3）售后租回交易
本公司按照本附注
“35、收入”所述原则评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。
A.本公司作为卖方及承租人：
售后租回交易中的资产转让属于销售的，本公司作为承租人按原资产账面价值中与租回获得
的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关
利得或损失；售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司作为承租人继续确认被转让资产，
同时确认一项与转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见本附注
“11、金融工具”。
本公司售后租回交易中的资产转让属于销售的，在租赁期开始日后，按照上述相关政策对售
后租回所形成的使用权资产和租赁负债进行后续计量。本公司在对售后租回所形成的租赁负债进
行后续计量时，确定租赁付款额或变更后租赁付款额的方式不得导致其确认与租回所获得的使用
权有关的利得或损失（因租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短而部分终止或完全终止租赁的
相关利得或损失除外）。
B.本公司作为买方及出租人
售后租回交易中的资产转让属于销售的，本公司作为出租人对资产购买进行会计处理，并根
据前述
“（2）本公司作为出租人”的政策对资产出租进行会计处理；售后租回交易中的资产转让不
属于销售的，本公司作为出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产。金
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
融资产的会计处理详见本附注
“11、金融工具”。
（二）
主要会计政策、会计估计的变更
1.
会计政策变更
√适用 □不适用
目前公司不涉及本次会计政策变更相关业务的会计处理，也不涉及对以前年度损益的追溯调
整，不会对公司的财务状况、经营成果和现金流量产生影响。
单位：万元
期间
/时点
会计政策变更的内容
受影响的报
表项目名称
原政策下的
账面价值
影响金额
新政策下的
账面价值
2023 年 1 月 1
日
财政部于
2022 年 11 月
30 日公布了《企业会计准
则解释第
16 号》（财会
〔
2022〕31 号，以下简称
“解释第 16 号”），其中
“关于单项交易产生的资
产和负债相关的递延所
得税不适用初始确认豁
免的会计处理
”的规定自
2023 年 1 月 1 日起施行。
不适用
不适用
不适用
不适用
2024 年 1 月 1
日
2023 年 8 月 1 日，财政
部发布了《企业数据资源
相关会计处理暂行规定》
（财会〔
2023〕11 号），
该规定自
2024 年 1 月 1
日起施行。
不适用
不适用
不适用
不适用
2024 年 1 月 1
日
2023 年 10 月 25 日，财
政部发布了《企业会计准
则解释第
17 号》（财会
〔
2023〕21 号），规定了
“关于流动负债与非流动
负债的划分、关于供应商
融资安排的披露、关于售
后租回交易的会计处理
”
等内容，该解释规定自
2024 年 1 月 1 日起施行。
不适用
不适用
不适用
不适用
2024 年 12 月
6 日
2024 年 12 月 6 日，财政
部发布了《企业会计准则
解释第
18 号》（财会
〔
2024〕24 号），规定了
“关于浮动收费法下作为
基础项目持有的投资性
房地产的后续计量、关于
不属于单项履约义务的
保证类质量保证的会计
处理
”等内容，该解释规
定自印发之日起施行。
不适用
不适用
不适用
不适用
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
2.
会计估计变更
□适用 √不适用
（三）
前期会计差错更正
□适用 √不适用
五、
适用主要税收政策
1、
主要税种及税率
主要税种
计税依据
税率
增值税
按税法规定计算的销售货物和
应税劳务收入为基础计算销项
税额，扣除当期允许抵扣的进
项税额后，差额部分为应交增
值税
9.00%
企业所得税
应纳税所得额
15.00%
城市维护建设税
应纳流转税额
7.00%
教育费附加
应纳流转税额
3.00%
地方教育费附加
应纳流转税额
2.00%
2、
税收优惠政策
（
1）高新技术企业税收优惠
本公司于
2023 年 12 月 8 日获得山西省科学技术厅、山西省财政厅、国家税务总局山西省税
务局共同颁发的编号为
GR2*开通会员可解锁* 的《高新技术企业证书》，被认定为高新技术企业，有
效期三年，税收优惠享受期间为
2023 年至 2025 年，根据《中华人民共和国企业所得税法》等相
关法律法规的规定，本公司作为高新技术企业，本年度企业所得税率减按
15.00%的税率征收。
（
2）资源综合利用企业所得税优惠
根据《企业所得税法实施条例》第九十九条、第一百零一条规定，企业以《资源综合利用企
业所得税优惠目录》规定的资源作为主要原材料，生产国家非限制和禁止并符合国家和行业相关
标准的产品取得的收入，减按
90.00%计入收入总额，本公司符合资源综合利用企业所得税优惠。
（
3）研究开发费用税前加计扣除优惠
根据《财政部税务总局关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》（财政部税务总
局公告
2023 年第 7 号）一、企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当
期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自
2023 年 1 月 1 日起，再按照实际发生额的 100.00%在
税前加计扣除，形成无形资产的，自
2023 年 1 月 1 日起，按照无形资产成本的 200.00%在税前摊
销，本公司享受研发费用
100.00%税前加计扣除企业所得税税收优惠。
（
4）先进制造业进项税加计扣除优惠
根据《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局
公告
2023 年第 43 号），自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，允许先进制造业企业按照当
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
期可抵扣进项税额加计
5%抵减应纳增值税税额（以下称加计抵减政策）。
（
5）固定资产一次性扣除及加计扣除优惠
《财政部税务总局关于设备器具扣除有关企业所得税政策的通知》（财税
[2018]54 号）规定：
企业在
2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日期间新购进的设备、器具，单位价值不超过 500 万
元的，允许一次性计入当期成本费用在计算应纳税所得额时扣除，不再分年度计算折旧。按照《财
政部税务总局关于延长部分税收优惠政策执行期限的公告》（财政部税务总局公告
2021 年第 6
号）规定，上述政策的执行期限延长至
2023 年 12 月 31 日。按照《财政部 税务总局关于设备、
器具扣除有关企业所得税政策的公告》（财政部
税务总局公告 2023 年第 37 号）规定，上述政策
的执行期限延长至
2027 年 12 月 31 日。本公司 2024 年度购进设备、器具类固定资产不超过 500
万元的，一次性计入当期成本费用在计算应纳税所得额时扣除。
3、
其他事项
□适用 √不适用
六、
经营成果分析
（一）
报告期内经营情况概述
1.
报告期内公司经营成果如下：
项目
2024 年度
2023 年度
营业收入（万元）
33,042.11
36,162.84
综合毛利率
29.13%
22.90%
营业利润（万元）
6,606.70
4,951.86
净利润（万元）
5,926.37
4,560.65
加权平均净资产收益率
36.10%
28.77%
归属于申请挂牌公司股东的扣除非经
常性损益后的净利润（万元）
5,950.79
4,554.92
2.
经营成果概述
（1）营业收入分析
2023 年度和 2024 年度，公司营业收入分别为 36,162.84 万元和 33,042.11 万元，收入下降
3,120.74 万元，降幅 8.63%。其中销量分别为 83,528.13 吨、81,628.63 吨，下降 2.27%。销售量
下降主要原因为上游管道气供应商检修，2024 年供气量略有下降造成 2024 年度 LNG 产量下降
2.70%，进而影响销售量较 2023 年度下降 2.27%，降幅很小，属于正常波动范围；报告期内销售
单价分别为 4,327.46 元/吨、4,046.34 元/吨，下降 6.50%。综合原因导致销售收入下降。
（2）毛利率分析
2023 年度和 2024 年度，公司毛利率分别为 22.90%和 29.13%，销售单价的降幅小于单位成本
的降幅，公司毛利率上升 6.23 个百分点。
报告期内，
公司主要原材料费托尾气、
管道气 2024 年平均采购单价较 2023 年分别下降 4.93%、
7.74%，采购单价平均值下降 6.34%，产品销售单价 2024 年较 2023 年下降 6.50%，基本同步变动。
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
报告期内，公司单位成本分别为 3,338.06 元/吨、2,867.06 元/吨，下降 14.11%。单位成本
下降的主要原因为报告期内公司研发新工艺新技术，2024 年的单耗下降，使其公司单位成本下降
幅度较大。
综上，报告期内，公司销售单价和采购单价变动幅度基本一致，毛利率上升的主要原因为研
发投入和技术改造导致的单位成本下降。
（3）营业利润和净利润、归属于申请挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润
2023 年度和 2024 年度，公司的营业利润分别为 4,951.86 万元和 6,606.70 万元，净利润分别
为
4,560.65 万元和 5,926.37 万元，2023 年度和 2024 年度，公司归属于申请挂牌公司股东的扣除
非经常性损益后的净利润
4,554.92 万元、5,950.79 万元，营业利润和净利润、归属于申请挂牌公
司股东的扣除非经常性损益后的净利润上升主要原因是公司毛利规模的上升。
（
4）加权平均净资产收益率
2023 年度和 2024 年度，公司加权平均净资产收益率分别为 28.77%、36.10%，上升了 7.33 个
百分点，主要原因是受净利润上升的影响。
（二）
营业收入分析
1.
各类收入的具体确认方法
公司的收入主要来源于
LNG 销售业务。
对于客户自提的业务，在商品装载入运输罐车并在公司过磅后视同控制权转移，确认收入的
实现；对于公司配送的业务，在公司过磅后送达客户指定地点，视同控制权转移，确认收入的实
现。
2.
营业收入的主要构成
（1）
按产品（服务）类别分类
单位：万元
项目
2024 年度
2023 年度
金额
占比
金额
占比
LNG 业务
33,029.71
99.96%
36,146.50
99.95%
其他
12.40
0.04%
16.34
0.05%
合计
33,042.11
100.00%
36,162.84
100.00%
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
原因分析
报告期内，公司主营业务主要为
LNG 销售，其他主要是收取的运输车辆
抽压预冷费以及租赁自有商铺租金收入。
报告期内，公司营业收入分别为
36,162.84 万元、33,042.11 万元，主营业
务收入占营业收入的比例均在
99%以上，公司主营业务突出，报告期内，营
业收入的结构未发生重大变动。
2024 年度公司 LNG 销售收入较 2023 年度下降 8.62%，主要受到国内
LNG 市场价格下跌等因素所致。报告期内，公司 LNG 销售数量及单价情况如
下：
项目
2024 年度
2023 年度
变动比率
销售量（吨）
81,628.63
83,528.13
-2.27%
销售单价（元
/吨）
4,046.34
4,327.46
-6.50%
销售金额（万元）
33,029.71
36,146.50
-8.62%
（2）
按地区分类
√适用 □不适用
单位：万元
项目
2024 年度
2023 年度
金额
占比
金额
占比
山西及周边区域
33,042.11
100.00%
36,162.84
100.00%
合计
33,042.11
100.00%
36,162.84
100.00%
原因分析
根据行业管理，
LNG 槽罐车的经济运输半径一般在 500 公里以内，故将
销售区域划分为山西及周边区域。
（3）
按生产方式分类
□适用 √不适用
（4）
按销售方式分类
□适用 √不适用
（5）
其他分类
□适用 √不适用
3.
公司收入冲回情况
□适用 √不适用
4.
其他事项
√适用 □不适用
根据客户采购公司产品的用途，公司客户类型分为贸易商客户和终端客户，贸易商客户是指
采购公司产品并对外进行再销售的客户，终端客户是指购买方和使用方相同的客户。公司终端客
户主要为自有加气站的客户，用途主要为 LNG 重卡的加气业务。
报告期内，贸易商与终端客户收入及占比情况如下：
单位：万元
项目
2024 年度
2023 年度
收入
占比
收入
占比
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
贸易商客户
25,658.78
77.68%
29,867.67
82.63%
终端客户
7,370.93
22.32%
6,278.83
17.37%
小计
33,029.71
100.00%
36,146.50
100.00%
（三）
营业成本分析
1.
成本归集、分配、结转方法
公司营业成本主要由直接材料、人工费用、电费、折旧摊销及其他构成，具体归集及核算方
法如下：
(1)直接材料
直接材料指生产过程中实际消耗的原材料等，直接材料按月末一次加权平均法计价。
（
2）人工费用
人工费用指直接从事生产的生产人员工资等人工费用。公司按照实际处理费托尾气量进行核
算。
（
3）电费
电费指生产过程中耗用的电费，公司按照实际处理费托尾气量进行核算。
（
4）折旧摊销及其他
折旧摊销按照企业会计准则计提，分配时按照实际处理费托尾气量进行核算。其他主要为辅
料、维修费、安全生产费等。其他费用按照实际发生额归集、核算，分配时按照实际产量进行分
摊核算。
2.
成本构成分析
（1）
按照产品（服务）分类构成：
单位：万元
项目
2024 年度
2023 年度
金额
占比
金额
占比
LNG 业务
23,403.40
99.95%
27,882.21
100.00%
其他
12.65
0.05%
0
0.00%
合计
23,416.05
100.00%
27,882.21
100.00%
原因分析
报告期内，公司主营业务成本分别为
27,882.21 万元、23,403.40 万元，
占营业成本的比重均超过
99%，与营业收入的构成相匹配。
公司营业成本变动趋势与营业收入变动趋势基本一致。营业成本与营业
收入波动幅度差异将体现为毛利率波动。报告期内，公司综合毛利率分析详
见本节之“六、（四）毛利率分析”。
（2）
按成本性质分类构成：
单位：万元
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
项目
2024 年度
2023 年度
金额
占比
金额
占比
直接材料
16,149.85
68.97%
19,581.51
70.23%
直接人工
689.32
2.94%
772.42
2.77%
折旧摊销
1,510.65
6.45%
1,433.93
5.14%
电费
4,207.88
17.97%
4,627.75
16.60%
其他
858.34
3.67%
1,466.60
5.26%
合计
23,416.05
100.00%
27,882.21
100.00%
原因分析
报告期内，公司营业成本主要为直接材料、折旧摊销、电费，直接材料
占比分别为
70.23%、68.97%，其他主要为辅料、维修费、安全生产费等，其
他中维修费下降较大，导致其他项目占比略有下降，符合公司实际情况。
（3）
其他分类
□适用 √不适用
3.
其他事项
□适用 √不适用
（四）
毛利率分析
1.
按产品（服务）类别分类
项目
2024 年度
2023 年度
收入占比
毛利率
收入占比
毛利率
LNG 业务
99.95%
29.14%
100.00%
22.86%
其他
0.05%
-2.04%
0.00%
100.00%
合计
100.00%
29.13%
100.00%
22.90%
原因分析
报告期内，公司综合毛利率分别为
22.90%、29.13%，主营业务毛利率分
别为
22.86%、29.14%。综合毛利率主要受主营业务毛利率影响，变动趋势基
本一致。
2024 年度其他业务为负数主要原因为公司商铺租金收入小于折旧金
额，毛利率为负数。
报告期内，公司
LNG 业务毛利率分别为 22.86%、29.14%，上涨 6.28 个
百分点，主要原因是报告期内，
2024 年受国内 LNG 市场价格持续走低的影
响，导致公司
LNG 销售单价下降，售价较 2023 年度下降 6.5%，单位成本降
幅更大的主要原因为，报告期内公司研发新工艺新技术，
2024 年的单耗下降，
使其公司单位成本下降幅度较大，受
LNG 市场及原油行情下降的影响，公司
的
LNG 原料气采购成本也呈下降趋势；另外一方面 2023 年技改时间较长，
设备检修支出较高，
2024 年度设备检修支出较 2023 年下降 62%。综上，使其
公司单位成本下降
14.11%。2024 年度销售单价下降幅度小于单位成本的下降
幅度使其公司毛利率上涨。
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
LNG 业务销量及单价具体变动情况如下：
项目
2024 年度
2023 年度
变动比率
销量（吨）
81,628.63
83,528.13
-2.27%
销售单价（元
/吨）
4,046.34
4,327.46
-6.50%
单位成本（元
/吨）
2,867.06
3,338.06
-14.11%
2.
与可比公司毛利率对比分析
公司
2024 年度
2023 年度
申请挂牌公司
29.13%
22.90%
洪通燃气
15.29%
19.73%
美能能源
18.78%
19.07%
益通股份
11.41%
13.32%
恒凯股份
18.59%
20.42%
可比公司平均
16.02%
18.14%
原因分析
报告期内，同行业可比公司平均毛利率分别为
18.14%、
16.02%，公司综合毛利率分别为 22.90%、29.13%，公司毛利率
水平在同行业公司中处于较高水平且变动趋势不一致。
公司与可比公司毛利率差异主要系公司采购气源、主营业务
构成、客户结构等方面与同行业可比公司存在差异所致。
公司基于费托尾气加管道气生产
LNG 的生产模式与同行业
其他公司生产
LNG 模式有显著区别。
公司主要采购潞安煤基油生产过程中产出的费托尾气以及
中海油的管道气生产
LNG，同行业可比公司主要从中石油、中
石化采购管道气生产
LNG，生产模式的差异对毛利率的影响较
大。公司主营业务为
LNG 销售，同行业可比公司经营业务较多，
存在城市居民管道气业务、
LNG 及 CNG 销售业务；另外由于经
营业务的不同，客户结构的不同也对毛利率有一定影响。
3.
其他分类
□适用 √不适用
4.
其他事项
□适用 √不适用
（五）
主要费用、占营业收入的比重和变化情况
1.
期间费用分析
项目
2024 年度
2023 年度
营业收入（万元）
33,042.11
36,162.84
销售费用（万元）
76.83
60.04
管理费用（万元）
1,878.04
1,674.72
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
研发费用（万元）
995.51
1,221.27
财务费用（万元）
184.47
335.03
期间费用总计（万元）
3,134.85
3,291.06
销售费用占营业收入的比重
0.23%
0.17%
管理费用占营业收入的比重
5.68%
4.63%
研发费用占营业收入的比重
3.01%
3.38%
财务费用占营业收入的比重
0.56%
0.92%
期间费用占营业收入的比重总计
9.49%
9.10%
原因分析
2023 年度和 2024 年度公司期间费用率分别为
9.10%和 9.49%，保持相对稳定。2024 年公司销售费
用和管理费用有所增加，研发费用和财务费用则有所
下降，期间费用整体小幅下降，但因营业收入下降影
响，公司
2024 年度期间费用占营业收入比例较 2023
年小幅上升。
2.
期间费用主要明细项目
（1）
销售费用
√适用 □不适用
单位：万元
项目
2024 年度
2023 年度
广告宣传费
3.69
1.09
职工薪酬
45.79
18.51
招待费
2.23
0.30
办公费
25.13
40.14
合计
76.83
60.04
原因分析
报告期内，公司销售费用主要由职工薪酬、办
公费等构成。
2024 年公司销售费用较 2023 年增加 16.79 万
元，主要系
2024 年增加销售人员，导致职工薪酬
增加影响所致。
（2）
管理费用
单位：万元
项目
2024 年度
2023 年度
职工薪酬
694.19
484.79
折旧摊销
270.40
285.21
中介及技术服务费
246.57
214.75
招待费
214.75
186.83
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
厂区维修费
213.40
275.91
办公费用
159.91
176.64
车辆费用
45.71
31.99
其他
33.11
18.60
合计
1,878.04
1,674.72
原因分析
报告期内，公司管理费用主要由职工薪酬、折
旧与摊销、厂区维修费、招待费、办公费等构成。
2024 年公司管理费用较 2023 年增加 203.32 万
元，主要是受管理人员增加，职工薪酬支出大幅增
长的影响，其他相关费用有增有减，综合影响导致
管理费用小幅增加。
（3）
研发费用
单位：万元
项目
2024 年度
2023 年度
直接材料
436.79
755.99
职工薪酬
247.71
186.31
折旧摊销
91.92
118.58
其他费用
219.08
160.39
合计
995.51
1,221.27
原因分析
报告期内，公司研发费用包括直接材料、职工薪酬等。
2024 年公司研发费用较 2023 年减少 225.76 万元，其中直接
材料费用减少
319.20 万元，主要原因是 2023 年的研发项目甲烷
回收率提升、微通道反应器催化氧化合成对苯二酚等研发项目投
入的直接材料较多；
2024 年公司的研发项目直接投入的材料较
少，投入的研发人员相对较多。
（4）
财务费用
单位：万元
项目
2024 年度
2023 年度
利息支出
201.75
335.41
减：利息收入
20.39
2.66
银行手续费
3.11
2.28
汇兑损益
合计
184.47
335.03
原因分析
报告期内，公司财务费用主要是利息支出，
2024 年财务费用较 2023 年减少 150.56 万元，主要
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
原因是公司
2024 年利息支出减少 133.65 万元。
3.
其他事项
□适用 √不适用
（六）
影响经营成果的其他主要项目
1.
其他收益
√适用 □不适用
单位：万元
项目
2024 年度
2023 年度
与收益相关的政府补助
60.81
23.06
个税手续费返还
2.97
进项加计抵减
110.13
债务重组收益
17.17
14.65
合计
191.07
37.71
具体情况披露
报告期内，公司其他收益主要为收到的与收益相关的政府补助和进项税加计抵减，其中政府
补助的具体明细情况详见
“第四节公司财务”之“六、经营成果分析”之“（六）影响经营成果的其他
主要项目
”之“5.报告期内政府补助明细表”。
2.
投资收益
√适用 □不适用
单位：万元
项目
2024 年度
2023 年度
交易性金融资产持有期间的投资收益
43.62
2.15
合计
43.62
2.15
具体情况披露：
报告期内，公司交易性金融资产主要为使用闲置资金购买银行理财产品。
3.
其他利润表科目
√适用 □不适用
单位：万元
公允价值变动收益
项目
2024 年度
2023 年度
交易性金融资产
3.59
合计
3.59
具体情况披露
报告期内发生的公允价值变动收益为公司购买的理财产品公允价值变动收益。
单位：万元
信用减值损失
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
项目
2024 年度
2023 年度
其他应收款减值损失
0.001
22.50
合计
0.001
22.50
具体情况披露
报告期内发生的信用减值损失为公司根据坏账政策计提的坏账准备。
单位：万元
资产处置收益
项目
2024 年度
2023 年度
非流动资产处置利得
0.56
合计
0.56
具体情况披露
报告期内，公司非流动资产处置利得主要为固定资产处置利得。
单位：万元
营业外收入
项目
2024 年度
2023 年度
赔偿款
0.15
8.02
废品收入
1.09
0.35
其他
0.48
0.004
合计
1.72
8.37
具体情况披露
报告期内，营业外收入主要为赔偿款、废品收入，赔偿款主要是财产保险理赔收入。
单位：万元
营业外支出
项目
2024 年度
2023 年度
罚款
21.74
43.08
捐赠
3.16
1.83
滞纳金
7.90
0.72
其他
119.25
0.01
合计
152.05
45.64
具体情况披露
报告期内，公司的营业外支出主要为罚款支出与其他。
2024 年度其他主要为公司支付的长治
市屯留区自然资源局没收建筑物转让款，转让价款为
119.25 万元，公司记入营业外支出。具体情
况详见第三节公司治理”之“四、公司及控股股东、实际控制人、重要控股子公司、董事、监事、
高级管理人员存在的违法违规及受处罚等情况及对公司的影响”之“（一）报告期内及期后公司
及控股股东、实际控制人、重要控股子公司、董事、监事、高级管理人员存在的违法违规及受处
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
罚的情况
”。
4.
非经常性损益情况
单位：万元
项目
2024 年度
2023 年度
非流动性资产处置损益，包括已计提资产
减值准备的冲销部分
17.17
15.21
计入当期损益的政府补助，但与公司正常
经营业务密切相关、符合国家政策规定、
按照确定的标准享有、对公司损益产生持
续影响的政府补助除外
60.81
23.06
委托他人投资或管理资产的损益
43.62
5.74
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
-150.33
-37.26
减：所得税影响数
-4.31
1.01
少数股东权益影响额（税后）
非经常性损益净额
-24.42
5.73
5.
报告期内政府补助明细表
√适用 □不适用
单位：万元
补助项目
2024 年度
2023 年度
与资产相关/
与收益相关
经常性/非
经常性损益
备注
屯 留 区 财 政 局 预 算 内 存 款
（中小企业 19 入规省级奖
金）
5.00
与收益相关
非经常性
长治市屯留区发展改革和科
学技术局技术中心创新平台
奖补资金
10.00
与收益相关
非经常性
长治市屯留区财政局 19 小升
规奖励金
5.00
与收益相关
非经常性
长治市屯留区财政局 2023 年
度 17 名大学生实习补贴
2.02
与收益相关
非经常性
长治市屯留区社会保险中心
稳岗补贴款
1.04
与收益相关
非经常性
长治市屯留区中小企业服务
中心 2023 年省级专精特新企
业奖励
20.00
与收益相关
非经常性
长治市屯留区财政局 2022 年
新认定技术中心研发费款
10.00
与收益相关
非经常性
屯留区财政局奖励款（2019
年度首次入规并连续两年在
规区级奖励资金）
3.00
与收益相关
非经常性
长 治 市 科 学 技 术 局 奖 励 款
（2023 年度认定高新技术企
业科技奖励资金）
20.00
与收益相关
非经常性
长治市屯留区社会保险中心
稳岗补贴款
1.81
与收益相关
非经常性
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
中共长治市屯留区委组织部
企业科技特派员补贴款
3.00
与收益相关
非经常性
长治市屯留区财政局人才工
作经费补贴款
3.00
与收益相关
非经常性
长治市科技局重点研发项目
经费款
80.00
与收益相关
非经常性
合计
140.81
23.06
公司
2024 年收到政府补助金额为 140.81 万元，其中 80.00 万元补助款因相关项目未验收计入
递延收益，剩余
60.81 万元计入当期其他收益。
七、
资产质量分析
（一）
流动资产结构及变化分析
√适用 □不适用
单位：万元
项目
2024 年度
2023 年度
金额
占比
金额
占比
货币资金
1,755.68
56.17%
1,526.76
15.60%
交易性金融资产
0.00%
4,153.59
42.45%
应收票据
0.00%
50.00
0.51%
预付款项
310.87
9.95%
572.34
5.85%
其他应收款
319.22
10.21%
2,948.03
30.13%
存货
431.42
13.80%
408.54
4.18%
其他流动资产
308.65
9.87%
124.83
1.28%
合计
3,125.84
100.00%
9,784.10
100.00%
构成分析
报告期内，公司流动资产主要为货币资金、交易性
金融资产、其他应收款、存货。
2024 年公司收回了对外
拆借款，使其他应收款大幅减少；
2024 年底未购买银行
理财产品，不再持有交易性金融资产。报告期末流动资
产规模大幅减少。
1、
货币资金
√适用 □不适用
（1）
期末货币资金情况
单位：万元
项目
2024 年 12 月 31 日
2023 年 12 月 31 日
库存现金
0.72
4.94
银行存款
993.60
1,103.28
其他货币资金
761.36
418.53
合计
1,755.68
1,526.76
其中：存放在境外的款
项总额
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
（2）
其他货币资金
√适用 □不适用
单位：万元
项目
2024 年 12 月 31 日
2023 年 12 月 31 日
承兑保证金
756.03
406.04
支付宝账户
5.33
12.49
合计
761.36
418.53
（3）
其他情况
□适用 √不适用
2、
交易性金融资产
√适用 □不适用
（1）
分类
单位：万元
项目
2024 年 12 月 31 日
2023 年 12 月 31 日
分类以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
4,153.59
其中：债务工具投资
权益工具投资
衍生金融资产
其他
4,153.59
指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产
其中：债务工具投资
权益工具投资
其他
合计
4,153.59
（2）
其他情况
□适用 √不适用
3、
应收票据
√适用 □不适用
（1）
应收票据分类
单位：万元
项目
2024 年 12 月 31 日
2023 年 12 月 31 日
银行承兑汇票
50.00
商业承兑汇票
合计
50.00
（2）
期末已质押的应收票据情况
√适用 □不适用
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
出票单位
出票日期
到期日
金额（万元）
南京惠诚工具制造有
限公司
2023 年 11 月 30 日
2024 年 5 月 28 日
50.00
合计
-
-
50.00
公司
2023 年末将应收票据 50 万元作为承兑保证金质押给银行。2024 年末无应收票据，也不存
在质押情况。
（3）
因出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据
□适用 √不适用
（4）
期末公司已经背书给他方但尚未到期的票据前五名情况
□适用 √不适用
（5）
其他事项
□适用 √不适用
4、
应收账款
□适用 √不适用
5、
应收款项融资
□适用 √不适用
6、
预付款项
√适用 □不适用
（1）
预付款项按账龄列示
单位：万元
账龄
2024 年 12 月 31 日
2023 年 12 月 31 日
金额
比例
金额
比例
1 年以内
310.87
100.00%
572.34
100.00%
合计
310.87
100.00%
572.34
100.00%
（2）
预付款项金额前五名单位情况
√适用 □不适用
2024 年 12 月 31 日
单位名称
与本公司关系 金额（万元）
占期末余额的比
例
账龄
款项性质
中 联 煤 层 气
（山西）有限
责任公司
非关联方
217.22
69.88% 1 年以内
货款
中海石油气电
集团有限责任
公司山西销售
分公司
非关联方
85.25
27.42% 1 年以内
货款
长治市潞安消
防器材维修有
限公司
非关联方
6.50
2.09% 1 年以内
服务费
中国石化销售
非关联方
1.90
0.61% 1 年以内
油费
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
股份有限公司
山西长治石油
分公司
合计
-
310.87
100.00%
-
-
续：
2023 年 12 月 31 日
单位名称
与本公司关系 金额（万元）
占期末余额的比
例
账龄
款项性质
中 联 煤 层 气
（山西）有限
责任公司
非关联方
359.93
62.89% 1 年以内
货款
长子县川东液
化天然气有限
公司
非关联方
158.18
27.64% 1 年以内
管输费
上海电气集团
国控环球工程
有限公司
非关联方
32.00
5.59% 1 年以内
服务费
小盾消防科技
（江苏）有限
公司
非关联方
4.97
0.87% 1 年以内
材料款
沈阳远大压缩
机有限公司
非关联方
3.90
0.68% 1 年以内
材料款
合计
-
558.98
97.67%
-
-
（3）
最近一期末账龄超过一年的大额预付款项情况
□适用 √不适用
（4）
其他事项
□适用 √不适用
7、
其他应收款
√适用 □不适用
单位：万元
项目
2024 年 12 月 31 日
2023 年 12 月 31 日
其他应收款
319.22
2,948.03
应收利息
应收股利
合计
319.22
2,948.03
（1）
其他应收款情况
①其他应收款按种类披露
√适用 □不适用
单位：万元
坏账准备
2024 年 12 月 31 日
第一阶段
第二阶段
第三阶段
合计
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
未来 12 个月预期信
用损失
整个存续期预
期信用损失
（未发生信用
减值）
整个存续期预
期信用损失
（已发生信用
减值）
账面金额
坏账
准备
账面
金额
坏账
准备
账面
金额
坏账
准备
账面金额
坏账
准备
按 单 项 计 提 坏
账准备
按 组 合 计 提 坏
账准备
319.22
319.22
合计
319.22
319.22
续：
坏账准备
2023 年 12 月 31 日
第一阶段
第二阶段
第三阶段
合计
未来 12 个月预期信
用损失
整个存续期预
期信用损失
（未发生信用
减值）
整个存续期预
期信用损失
（已发生信用
减值）
账面金额
坏账
准备
账面
金额
坏账
准备
账面
金额
坏账
准备
账面金额
坏账
准备
按 单 项 计 提 坏
账准备
按 组 合 计 提 坏
账准备
2,948.03
0.001
2,948.03 0.001
合计
2,948.03
0.001
2,948.03 0.001
公司其他应收款组合分为三类，其中应收保证金、备用金、代扣代缴款和应收风险较低的关联
方款项不提坏账准备，应收其他单位款项按照账龄计提坏账准备。三类组合各期期末金额和占比情
况如下：
组合类别
2024 年 12 月 31 日
2023 年 12 月 31 日
金额（万元）
比例（%） 金额（万元） 比例（%）
应收保证金、备用金、代扣代缴款
319.22
100.00
305.59
10.37
应收风险较低的关联方款项
2,642.42
89.63
应收其他单位款项
0.02
0.00
合
计
319.22
100.00
2,948.03
100.00
A、单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
B、按照组合计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
单位：万元
组合名称
应收其他单位款项
账龄
2024 年 12 月 31 日
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
账面余额
比例
坏账准备
计提比例
账面价值
合计
续：
组合名称
应收其他单位款项
账龄
2023 年 12 月 31 日
账面余额
比例
坏账准备
计提比例
账面价值
一年以内
0.02
100%
0.001
5%
0.019
合计
0.02
100%
0.001
5%
0.019
②按款项性质列示的其他应收款
单位：万元
项目
2024 年 12 月 31 日
账面余额
坏账准备
账面价值
往来款
保证金
310.00
310.00
备用金
1.35
1.35
代扣代缴款
7.87
7.87
合计
319.22
319.22
续：
项目
2023 年 12 月 31 日
账面余额
坏账准备
账面价值
往来款
2,642.44
0.001
2,642.44
保证金
300.51
300.51
备用金
0.20
0.20
代扣代缴款
4.89
4.89
合计
2,948.03
0.001
2,948.03
③本报告期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
④其他应收款金额前五名单位情况
√适用 □不适用
单位名称
2024 年 12 月 31 日
与本公司关系
款项性质
金额（万元）
账龄
占其他应收款
总额的比例
山西潞安煤基
合成油有限公
司
非关联方
保证金
300.00 5 年以上
93.98%
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
山西水投润泽
供水有限公司
非关联方
保证金
10.00
1 年以内
3.13%
个人社保款项 非关联方
代扣代缴款
7.87 1 年以内
2.47%
呼亚南
非关联方
备用金
1.35 1 年以内
0.42%
合计
-
-
319.22
-
100.00%
续：
单位名称
2023 年 12 月 31 日
与本公司关系
款项性质
金额（万元）
账龄
占其他应收款
总额的比例
山西元泰华星
清洁能源有限
公司
关联方
往来款
1,370.00 1 年以内
46.47%
山西华余兴能
源技术有限公
司
关联方
往来款
1,272.42 1 年以内
43.16%
山西潞安煤基
合成油有限公
司
非关联方
保证金
300.00 4-5 年
10.18%
个人社保款项 非关联方
代扣代缴款
4.89 1 年以内
0.16%
山西荣丰物业
管理有限公司
非关联方
保证金
0.51 1-2 年
0.02%
合计
-
-
2,947.82
-
99.99%
⑤其他应收关联方账款情况
√适用 □不适用
具体情况详见本节之
“九、关联方、关联关系及关联交易”之“（三）关联交易及其对财务状况
和经营成果的影响
”之“3.关联方往来情况及余额”部分。
⑥其他事项
□适用 √不适用
（2）
应收利息情况
□适用 √不适用
（3）
应收股利情况
□适用 √不适用
8、
存货
√适用 □不适用
（1）
存货分类
单位：万元
项目
2024 年 12 月 31 日
账面余额
跌价准备
账面价值
原材料
292.13
292.13
在产品
库存商品
139.28
139.28
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
周转材料
消耗性生物资产
合计
431.42
431.42
续：
项目
2023 年 12 月 31 日
账面余额
跌价准备
账面价值
原材料
202.17
202.17
在产品
库存商品
206.37
206.37
周转材料
消耗性生物资产
合计
408.54
408.54
（2）
存货项目分析
公司的存货主要由原材料和库存商品构成，其中原材料主要是生产设备用的备品
备件，库存商品主要是未销售的
LNG。
2023 年末和 2024 年末，公司存货余额分别为 408.54 万元和 431.41 万元，其中原材料期末余
额有所增加，库存商品小幅减少，存货整体变化不大。报告期内，公司存货库存周期较短，存货
周转较快，符合公司实际经营情况。
9、
合同资产
□适用 √不适用
10、
持有待售资产
□适用 √不适用
11、
一年内到期的非流动资产
□适用 √不适用
12、
其他主要流动资产
√适用 □不适用
（1）
其他主要流动资产余额表
单位：万元
项目
2024 年 12 月 31 日
2023 年 12 月 31 日
待抵扣进项税
308.65
124.83
合计
308.65
124.83
（2）
其他情况
□适用 √不适用
（二）
非流动资产结构及变化分析
√适用 □不适用
单位：万元
项目
2024 年度
2023 年度
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
金额
占比
金额
占比
固定资产
14,093.26
53.83%
14,273.90
69.29%
在建工程
5,914.25
22.59%
696.13
3.38%
无形资产
5,884.60
22.48%
5,116.13
24.84%
投资性房地产
252.07
0.96%
递延所得税资产
0.00
0.00%
其他非流动资产
35.05
0.13%
513.49
2.49%
合计
26,179.23
100.00%
20,599.64
100.00%
构成分析
2023 年底、2024 年底，公司非流动资产主要由固定
资产、在建工程、无形资产构成，
2024 年公司加大在建
工程投资，非流动资产明显增加。
1、
债权投资
□适用 √不适用
2、
其他债权投资
□适用 √不适用
3、
其他权益工具投资
□适用 √不适用
4、
长期股权投资
□适用 √不适用
5、
其他非流动金融资产
□适用 √不适用
6、
固定资产
√适用 □不适用
（1）
固定资产变动表
√适用 □不适用
单位：万元
项目
2023 年 12 月 31 日
本期增加
本期减少
2024 年 12 月 31 日
一、账面原值合计：
22,595.40
1,837.61
417.96
24,015.05
房屋及建筑物
9,556.78
347.10
391.21
9,512.67
运输设备
596.90
55.50
26.75
625.64
办公设备
382.07
40.93
423.00
生产设备
12,036.38
1,386.22
13,422.59
电子设备
23.28
7.86
31.14
二、累计折旧合计：
8,321.51
1,742.99
142.71
9,921.79
房屋及建筑物
2,141.07
451.08
126.49
2,465.65
运输设备
349.42
80.50
16.22
413.70
办公设备
266.60
30.50
297.10
生产设备
5,547.59
1,177.36
6,724.94
电子设备
16.83
3.56
20.39
三、固定资产账面净
值合计
14,273.90
14,093.26
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
房屋及建筑物
7,415.71
7,047.02
运输设备
247.48
211.94
办公设备
115.47
125.90
生产设备
6,488.79
6,697.65
电子设备
6.45
10.75
四、减值准备合计
房屋及建筑物
运输设备
办公设备
生产设备
电子设备
五、固定资产账面价
值合计
14,273.90
14,093.26
房屋及建筑物
7,415.71
7,047.02
运输设备
247.48
211.94
办公设备
115.47
125.90
生产设备
6,488.79
6,697.65
电子设备
6.45
10.75
续：
项目
2022 年 12 月 31 日
本期增加
本期减少
2023 年 12 月 31 日
一、账面原值合计：
21,873.30
798.10
76.00
22,595.40
房屋及建筑物
9,288.55
268.23
9,556.78
运输设备
537.23
135.66
76.00
596.90
办公设备
375.06
7.01
382.07
生产设备
11,655.09
381.29
12,036.38
电子设备
17.37
5.91
23.28
二、累计折旧合计：
6,624.67
1,729.72
32.88
8,321.51
房屋及建筑物
1,690.43
450.64
2,141.07
运输设备
308.34
73.96
32.88
349.42
办公设备
212.05
54.55
266.60
生产设备
4,398.06
1,149.53
5,547.59
电子设备
15.79
1.05
16.83
三、固定资产账面净
值合计
15,248.64
14,273.90
房屋及建筑物
7,598.12
7,415.71
运输设备
228.89
247.48
办公设备
163.01
115.47
生产设备
7,257.03
6,488.79
电子设备
1.58
6.45
四、减值准备合计
房屋及建筑物
运输设备
办公设备
生产设备
电子设备
五、固定资产账面价
值合计
15,248.64
14,273.90
房屋及建筑物
7,598.12
7,415.71
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
运输设备
228.89
247.48
办公设备
163.01
115.47
生产设备
7,257.03
6,488.79
电子设备
1.58
6.45
（2）
固定资产清理
□适用 √不适用
（3）
其他情况
√适用 □不适用
1）报告期末未办妥产权证书的固定资产
项
目
账面价值（万元）
未办妥产权证书的原因
综合楼
463.82
证书正在办理中
,尚未取得
综合楼辅楼
252.84
证书正在办理中
,尚未取得
2）报告期内固定资产所有权或使用权受到限制的情况
项
目
2023 年 12 月 31 日账面价值（万元） 所有权或使用权受到限制的原因
潞鼎国际办公楼
1,715.68
2023 年进行借款抵押
7、
使用权资产
□适用 √不适用
8、
在建工程
√适用 □不适用
（1）
在建工程情况
√适用 □不适用
单位：万元
项目名称
2024 年 12 月 31 日
年初
余额
本期增
加
转入固
定资产
其他减
少
利息资
本化累
计金额
其中：
本年利
息资本
化金额
本期
利息
资本
化率
资
金
来
源
期末
余额
土地使用权
145.48
741.62
887.10
煤基高端化
学品研发中
心
478.47
74.05
552.51
山西润金茂
50*10⁴Nm³/d
液化天然气
扩能改造项
目
72.18 4,897.53
988.94
3,980.78
研发中心
1,373.05
1,373.05
CNG 补气改
7.91
7.91
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
造项目
三角地料棚
95.65
95.65
合计
696.13 7,189.80 1,084.58 887.10
-
-
5,914.25
续：
项目名称
2023 年 12 月 31 日
年初余
额
本期增
加
转入固
定资产
其他
减少
利息资
本化累
计金额
其中：
本年利
息资本
化金额
本期
利息
资本
化率
资金
来源
期末
余额
土地使用权
124.34
21.13
145.48
煤基高端化学
品研发中心
362.16
116.30
478.47
山 西 润 金 茂
50*10⁴Nm³/d
液化天然气扩
能改造项目
72.18
72.18
综合楼辅楼
265.73
265.73
合计
486.51
475.35
265.73
-
-
696.13
（2）
在建工程减值准备
□适用 √不适用
（3）
其他事项
□适用 √不适用
9、
无形资产
√适用 □不适用
（1）
无形资产变动表
√适用 □不适用
单位：万元
项目
2023 年 12 月 31
日
本期增加
本期减少
2024 年 12 月 31
日
一、账面原值合计
5,353.67
906.51
6,260.18
土地使用权
5,154.71
887.10
6,041.81
专利权
131.68
19.42
151.10
排污权
33.60
33.60
软件
33.67
33.67
二、累计摊销合计
237.54
138.04
375.58
土地使用权
197.60
117.88
315.48
专利权
4.04
13.43
17.47
排污权
20.16
3.36
23.52
软件
15.74
3.37
19.11
三、无形资产账面净值合计
5,116.13
5,884.60
土地使用权
4,957.12
5,726.33
专利权
127.64
133.62
排污权
13.44
10.08
软件
17.93
14.56
四、减值准备合计
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
土地使用权
专利权
排污权
软件
五、无形资产账面价值合计
5,116.13
5,884.60
土地使用权
4,957.12
5,726.33
专利权
127.64
133.62
排污权
13.44
10.08
软件
17.93
14.56
续：
项目
2022 年 12 月 31
日
本期增加
本期减少
2023 年 12 月 31
日
一、账面原值合计
5,221.99
131.68
5,353.67
土地使用权
5,154.71
5,154.71
专利权
131.68
131.68
排污权
33.60
33.60
软件
33.67
33.67
二、累计摊销合计
123.68
113.86
237.54
土地使用权
94.50
103.09
197.60
专利权
4.04
4.04
排污权
16.80
3.36
20.16
软件
12.37
3.37
15.74
三、无形资产账面净值合计
5,098.31
5,116.13
土地使用权
5,060.21
4,957.12
专利权
127.64
排污权
16.80
13.44
软件
21.30
17.93
四、减值准备合计
土地使用权
专利权
排污权
软件
五、无形资产账面价值合计
5,098.31
5,116.13
土地使用权
5,060.21
4,957.12
专利权
127.64
排污权
16.80
13.44
软件
21.30
17.93
（2）
其他情况
□适用 √不适用
10、
生产性生物资产
□适用 √不适用
11、
资产减值准备
√适用 □不适用
（1）
资产减值准备变动表
√适用 □不适用
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
单位：万元
项目
2023 年 12 月
31 日
本期增加
本期减少
2024 年 12 月
31 日
转回
转销
其他减少
其他应收款坏账
准备
0.001
0.001
合计
0.001
0.001
续：
项目
2022 年 12 月
31 日
本期增
加
本期减少
2023 年 12 月
31 日
转回
转销
其他减
少
其他应收款坏账
准备
22.50
0.001
22.50
0.001
合计
22.50
0.001
22.50
0.001
（2）
其他情况
□适用 √不适用
12、
长期待摊费用
□适用 √不适用
13、
递延所得税资产
√适用 □不适用
（1）
递延所得税资产余额
√适用 □不适用
单位：万元
项目
2024 年 12 月 31 日
可抵扣暂时性差异
递延所得税资产
不适用
合计
续：
项目
2023 年 12 月 31 日
可抵扣暂时性差异
递延所得税资产
信用减值准备
0.001
0.00015
合计
0.001
0.00015
（2）
其他情况
□适用 √不适用
14、
其他主要非流动资产
√适用 □不适用
（1）
其他主要非流动资产余额表
单位：万元
项目
2024 年 12 月 31 日
2023 年 12 月 31 日
预付设备款
35.05
489.03
预付工程款
24.46
合计
35.05
513.49
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
单位：万元
项目
2024 年 12 月 31 日
2023 年 12 月 31 日
投资性房地产
252.07
合计
252.07
（2）
其他情况
√适用 □不适用
未办妥产权证书的投资性房地产情况
项
目
账面价值（万元）
未办妥产权证书的原因
屯留小区
B1－2 商铺
70.65 开发商正在办理
合
计
70.65
（三）
资产周转能力分析
1、
会计数据及财务指标
项目
2024 年度
2023 年度
应收账款周转率（次/年）
存货周转率（次/年）
55.76
65.74
总资产周转率（次/年）
1.11
1.13
2、
波动原因分析
（
1）应收账款周转率分析
公司与客户采取先款后货的结算方式，报告期内应收账款为零，所以不存在应收账款周转情
况。
（2）存货周转率分析
2023 年度和 2024 年度，公司的存货周转率分别为 65.74 和 55.76，下降 9.98，报告期内公
司存货周转效率较高，各期波动不大，出现小幅下降的主要原因是 2024 年公司产品产量和单耗
均下降导致营业成本规模明显下降，而各期期末存货余额则变化不大，综合原因导致存货周转率
有所下降。
（3）总资产周转率分析
2023 年度和 2024 年度，公司的总资产周转率分别为 1.13 和 1.11，基本维持稳定。因销售
单价和销量的下降导致 2024 年营业收入下降，另外 2024 年因偿还负债和股东分红的影响公司总
资产小幅下降，降幅略低于营业收入，总资产和营业收入变动趋势一致。
八、
偿债能力、流动性与持续经营能力分析
（一）
流动负债结构及变化分析
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
√适用 □不适用
单位：万元
项目
2024 年度
2023 年度
金额
占比
金额
占比
短期借款
2,902.65
31.74%
2,101.99
14.67%
应付票据
756.00
8.27%
456.00
3.18%
应付账款
3,974.10
43.45%
8,409.68
58.70%
合同负债
993.66
10.86%
1,495.28
10.44%
应付职工薪酬
337.96
3.70%
270.97
1.89%
应交税费
43.44
0.47%
149.41
1.04%
其他应付款
48.43
0.53%
1,309.35
9.14%
其他流动负债
89.43
0.98%
134.57
0.94%
合计
9,145.67
100.00%
14,327.24
100.00%
构成分析
报告期内，公司流动负债主要由短期借款、应付账
款、合同负债和其他应付款等构成。
2023 年度、2024 年度，公司流动负债总额分别为
14,327.24 万元、9,145.67 万元，2024 年公司应付账款和
其他应付款大幅减少，公司流动负债规模随之下降。
1、
短期借款
√适用 □不适用
（1）
短期借款余额表
单位：万元
项目
2024 年 12 月 31 日
2023 年 12 月 31 日
信用借款
2,900.00
200.00
抵押借款
900.00
保证借款
1,000.00
应计利息
2.65
1.99
合计
2,902.65
2,101.99
（2）
最近一期末已到期未偿还余额
□适用 √不适用
（3）
其他情况
□适用 √不适用
2、
应付票据
√适用 □不适用
（1）
应付票据余额表
√适用 □不适用
单位：万元
项目
2024 年 12 月 31 日
2023 年 12 月 31 日
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
商业承兑汇票
银行承兑汇票
756.00
456.00
合计
756.00
456.00
（2）
无真实交易背景的票据融资
□适用 √不适用
（3）
其他情况
□适用 √不适用
3、
应付账款
√适用 □不适用
（1）
应付账款账龄情况
单位：万元
账龄
2024 年 12 月 31 日
2023 年 12 月 31 日
金额
比例
金额
比例
1 年以内
3,398.84
85.52%
7,710.46
91.69%
1-2 年
61.34
1.54%
591.35
7.03%
2-3 年
478.89
12.05%
60.57
0.72%
3-4 年
9.26
0.23%
33.49
0.40%
4-5 年
20.84
0.52%
0.60
0.01%
5 年以上
4.93
0.12%
13.22
0.16%
合计
3,974.10
100.00%
8,409.68
100.00%
（2）
应付账款金额前五名单位情况
√适用 □不适用
2024 年 12 月 31 日
单位名称
与本公司关系
款项性质
金额（万元）
账龄
占应付账款总
额的比例
山西潞安煤基
合成油有限公
司
非关联方
货款
1,907.35 1 年以内
48.10%
中伦液天（成
都）能源有限
公司
非关联方
服务费
471.70 1-2 年、2-3 年
11.90%
沈阳透平机械
股份有限公司
非关联方
设备款
324.00 1 年以内
8.17%
长治市蓝云建
材有限公司
非关联方
设备款
133.02 1 年以内
3.35%
成都海科汇能
科技有限公司
非关联方
设备款
110.24 1 年以内
2.78%
合计
-
-
2,946.30
-
74.31%
续：
2023 年 12 月 31 日
单位名称
与本公司关系
款项性质
金额（万元）
账龄
占应付账款总
额的比例
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
山西潞安煤基
合成油有限公
司
非关联方
货款
7,171.85 1 年以内
85.28%
中伦液天（成
都）能源有限
公司
非关联方
服务费
567.26
1 年以内、1-2
年
6.75%
北京中环华保
环境科技有限
公司
关联方
服务费
102.50 1 年以内
1.22%
晋城市佘记信
合装饰有限公
司
非关联方
工程款
101.11 1 年以内
1.20%
河南省康淳建
设工程有限公
司
非关联方
工程款
75.00
1 年以内、1-2
年
0.89%
合计
-
-
8,017.73
-
95.34%
（3）
其他情况
□适用 √不适用
4、
预收款项
□适用 √不适用
5、
合同负债
√适用 □不适用
（1）
合同负债余额表
单位：万元
项目
2024 年 12 月 31 日
2023 年 12 月 31 日
预收货款
993.66
1,495.28
合计
993.66
1,495.28
（2）
其他情况披露
√适用 □不适用
报告期各期期末，合同负债金额前五名单位情况如下：
2024 年 12 月 31 日
单位名称
与本公司
关系
款项性质
金额（万元）
账龄
占应付账
款总额的
比例
潞鼎（海南）能源投
资有限公司
关联方
货款
859.60 1 年以内
86.51%
长 治 市 屯 留 区 中 旺
新能源有限公司
非关联方
货款
92.63 1 年以内
9.32%
中 国 石 油 天 然 气 股
份 有 限 公 司 山 西 长
治销售分公司
非关联方
货款
41.44 1 年以内
4.17%
合计
-
-
993.66
-
100.00%
续：
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
2023 年 12 月 31 日
单位名称
与本公司
关系
款项性质
金额（万元）
账龄
占应付账
款总额的
比例
壶 关 县 丰 达 新 能 源
有限公司
非关联方
货款
452.89 1 年以内
30.29%
山 东 尚 邦 新 能 源 发
展有限公司
非关联方
货款
256.18 1 年以内
17.13%
长 治 市 神 源 燃 气 股
份有限公司
非关联方
货款
208.79 1 年以内
13.96%
天 津 市 安 贸 达 能 源
科技有限公司
非关联方
货款
180.92 1 年以内
12.10%
屯 留 县 中 燃 宏 洁 能
源发展有限公司
非关联方
货款
170.93 1 年以内
11.43%
合计
-
-
1,269.71
-
84.91%
6、
其他应付款
√适用 □不适用
（1）
其他应付款情况
1）
其他应付款账龄情况
单位：万元
账龄
2024 年 12 月 31 日
2023 年 12 月 31 日
金额
比例
金额
比例
1 年以下
20.60
42.53%
356.71
27.75%
1-2 年
2.27
0.18%
2-3 年
104.74
8.15%
3-4 年
4.30
0.33%
4-5 年
15.97
1.24%
5 年以上
27.84
57.47%
801.33
62.34%
合计
48.43
100.00%
1,285.33
100.00%
2）
按款项性质分类情况：
单位：万元
项目
2024 年 12 月 31 日
2023 年 12 月 31 日
金额
比例
金额
比例
往来款
26.59
54.90%
1,053.32
81.95%
保证金
-
200.00
15.56%
报销款及其他
21.84
45.10%
32.02
2.49%
合计
48.43
100.00%
1,285.33
100.00%
3）
其他应付款金额前五名单位情况
√适用 □不适用
2024 年 12 月 31 日
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
单位名称
与本公司关系
款项性质
金额（万元）
账龄
占其他应付款总
额的比例
山西必承鑫商
贸有限公司
非关联方
往来款
26.59 5 年以上
54.90%
润金茂工会
非关联方
其他
20.00 1 年以下
41.29%
王超
非关联方
其他
1.14 5 年以上
2.34%
李鹏
非关联方
报销款
0.35 1 年以下
0.72%
呼亚南
非关联方
报销款
0.25 1 年以下
0.51%
合计
-
-
48.32
-
99.77%
续：
2023 年 12 月 31 日
单位名称
与本公司关系
款项性质
金额（万元）
账龄
占其他应付款总
额的比例
郭峰
关联方
往来款
500.00 5 年以上
38.90%
杨欢
关联方
往来款
270.00
1 年以下、1-
2 年、
2-3 年、
3-4 年、4-5
年、5 年以
上
21.01%
天津市安贸达
能源科技有限
公司
非关联方
保证金
200.00 1 年以内
15.56%
郭栋杰
关联方
往来款
160.00 5 年以上
12.45%
山西必承鑫商
贸有限公司
非关联方
往来款
48.30 5 年以上
3.76%
合计
-
-
1,178.30
-
91.67%
（2）
应付利息情况
√适用 □不适用
单位：万元
项目
2024 年 12 月 31 日
2023 年 12 月 31 日
分期付息到期还本的长期借款利息
企业债券利息
短期借款应付利息
划分为金融负债的优先股\永续债利息
暂未支付的货款利息
24.01
合计
24.01
重要的已逾期未支付的利息情况
□适用 √不适用
（3）
应付股利情况
□适用 √不适用
（4）
其他情况
□适用 √不适用
7、
应付职工薪酬
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
√适用 □不适用
（1）
应付职工薪酬变动表
单位：万元
项目
2023 年 12 月 31
日
本期增加
本期减少
2024 年 12 月 31
日
一、短期薪酬
270.97
1,905.90
1,838.91
337.96
二、离职后福利-
设定提存计划
55.85
55.85
三、辞退福利
四、一年内到期的
其他福利
合计
270.97
1,961.75
1,894.76
337.96
续：
项目
2022 年 12 月 31
日
本期增加
本期减少
2023 年 12 月 31
日
一、短期薪酬
224.82
1,385.55
1,339.40
270.97
二、离职后福利-
设定提存计划
0.38
53.54
53.92
三、辞退福利
四、一年内到期的
其他福利
合计
225.20
1,439.09
1,393.31
270.97
（2）
短期薪酬
单位：万元
项目
2023 年 12 月 31
日
本期增加
本期减少
2024 年 12 月 31
日
1、工资、奖金、
津贴和补贴
268.04
1,735.73
1,669.09
334.68
2、职工福利费
94.02
94.02
3、社会保险费
36.37
36.37
其中：医疗保险费
25.60
25.60
工伤保险费
10.77
10.77
生育保险费
4、住房公积金
29.73
29.73
5、工会经费和职
工教育经费
2.93
10.05
9.70
3.29
6、短期带薪缺勤
7、短期利润分享
计划
8、其他短期薪酬
合计
270.97
1,905.90
1,838.91
337.96
续：
项目
2022 年 12 月 31
日
本期增加
本期减少
2023 年 12 月 31
日
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
1、工资、奖金、
津贴和补贴
224.63
1,229.50
1,186.09
268.04
2、职工福利费
102.92
102.92
3、社会保险费
0.19
24.00
24.18
其中：医疗保险费
21.52
21.52
工伤保险费
0.19
2.48
2.67
生育保险费
4、住房公积金
26.21
26.21
5、工会经费和职
工教育经费
2.93
2.93
6、短期带薪缺勤
7、短期利润分享
计划
8、其他短期薪酬
合计
224.82
1,385.55
1,339.40
270.97
8、
应交税费
√适用 □不适用
单位：万元
项目
2024 年 12 月 31 日
2023 年 12 月 31 日
增值税
消费税
企业所得税
38.06
82.83
个人所得税
城市维护建设税
0.01
0.04
资源税
0.04
房产税
37.92
城镇土地使用税
22.74
教育费附加
0.00
0.02
地方教育费附加
0.00
0.01
印花税
5.34
5.85
合计
43.44
149.41
9、
其他主要流动负债
√适用 □不适用
（1）
其他主要流动负债余额表
单位：万元
其他流动负债
项目
2024 年 12 月 31 日
2023 年 12 月 31 日
待转销项税额
89.43
134.57
合计
89.43
134.57
（2）
其他情况
□适用 √不适用
（二）
非流动负债结构及变化分析
√适用 □不适用
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
单位：万元
项目
2024 年度
2023 年度
金额
占比
金额
占比
递延收益
80.00
10.57%
递延所得税负债
491.79
65.00%
271.23
65.99%
其他非流动负债
184.81
24.43%
139.81
34.01%
合计
756.61
100.00%
411.04
100.00%
构成分析
报告期内，公司非流动负债主要为递延收益、递延
所得税负债和其他非流动负债，金额较小。其中递延收
益
80 万元为长治市科技局重点研发项目经费款。
（三）
偿债能力与流动性分析
项目
2024 年 12 月 31 日
2023 年 12 月 31 日
资产负债率
33.79%
48.51%
流动比率（倍）
0.34
0.68
速动比率（倍）
0.23
0.61
利息支出(万元)
201.75
335.41
利息保障倍数（倍）
33.75
15.76
1、
波动原因分析
（1）资产负债率分析
2023 年末和 2024 年末，公司资产负债率分别为 48.51%和 33.79%，下降 14.72 个百分点，主
要原因为 2024 年公司支付了山西潞安煤基合成油有限公司大部分的原材料采购款，应付账款期
末余额大幅下降；同时公司也偿还了向郭峰、杨欢、郭栋杰等股东的借款，其他应付款规模大幅
下降。综合原因导致整体负债规模大幅下降。所以 2024 年资产负债率大幅下降。
（2）流动比率和速动比率分析
2023 年末和 2024 年末，公司的流动比率分别为 0.68 和 0.34，下降 0.34；速动比率分别为
0.61 和 0.23，下降 0.38。公司流动比率和速动比率偏低的原因为公司的资产主要以长期资产为
主，而公司的负债则主要是流动负债。公司预收款的销售模式为公司创造了大量的经营活动现金
流，流动比率和速动比率虽然较低，但良好的现金流可以有效提升公司短期偿债能力。
报告期内，公司流动比率和速动比率均出现下降，主要原因为 2024 年公司赎回了之前购买
的银行理财，另外公司收回了部分关联方拆借款，回笼的资金主要投资于在建工程，导致 2024 年
末流动资产较 2023 年末大幅下降 6,658.26 万元，下降比例为 68.05%。2024 年流动负债则是受
偿还应付账款等因素影响下降 5,181.57 万元，下降比例为 36.17%。综合原因影响导致流动比率
和速动比率明显下降。
（
3）利息支出和利息保障倍数
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
2023 年度和 2024 年度，公司利息支出分别为 335.41 万元和 201.75 万元，利息保障倍数分别
为
15.76 和 33.75，公司息税前利润上升和利息支出下降导致 2024 年利息保障倍数大幅上升。
综上，公司偿债能力较好，债务违约风险较低。
（四）
现金流量分析
1、
会计数据及财务指标
项目
2024 年度
2023 年度
经营活动产生的现金流量净额（万元）
5,234.83
6,407.93
投资活动产生的现金流量净额（万元）
573.31
-1,658.86
筹资活动产生的现金流量净额（万元）
-5,929.22
-5,277.21
现金及现金等价物净增加额（万元）
-121.07
-528.14
2、
现金流量分析
（
1）经营活动产生的现金流量净额
2024 年较 2023 年减少 1,173.09 万元，主要原因为 2024 年公司收入规模下降，销售商品、提
供劳务收到的现金下降
5,802.95 万元，另外 2024 年购买商品、接受劳务支付的现金下降 4925.29
万元，综合影响导致经营活动现金流量净额出现下降。
经营活动现金流量净额与净利润的匹配性：
补充资料
2024 年度（万元）
2023 年度（万元）
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润
5,926.37
4,560.65
加：资产减值准备
信用减值损失
-0.001
-22.50
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧
1,755.64
1,729.72
使用权资产折旧
无形资产摊销
138.04
113.86
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
益以
“－”号填列）
-17.17
-14.65
固定资产报废损失（收益以
“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以
“－”号填列）
-3.59
财务费用（收益以
“－”号填列）
201.75
335.41
投资损失（收益以
“－”号填列）
-43.62
-2.15
递延所得税资产减少（增加以
“－”号填列）
0.00015
3.37
递延所得税负债增加（减少以
“－”号填列）
220.56
88.02
存货的减少（增加以
“－”号填列）
-22.87
31.20
经营性应收项目的减少（增加以
“－”号填列）
311.48
474.88
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
经营性应付项目的增加（减少以
“－”号填列）
-3,235.35
-886.31
其他
经营活动产生的现金流量净额
5,234.83
6,407.93
报告期各期公司经营活动产生的现金流量净额与当期净利润的差异主要原因系固定资产折
旧的计提、各种减值准备、财务费用以及经营性应收应付项目的变动所致。
（
2）投资活动产生的现金流量净额
2024 年投资活动产生的现金流量净额较 2023 年增加 2,232.17 万元，2024 年公司赎回了之前
购买的理财产品，收回了之前拆出的拆借款项，同时加大了固定资产投资，综合原因导致投资活
动现金流量净额增加。
（
3）筹资活动产生的现金流量净额
2024 年筹资活动产生的现金流量净额较 2023 年减少 652.00 万元，主要为 2024 年支付的其
他与筹资活动有关的现金
-票据保证金较 2023 年度增加 2,797.60 万元；2024 年收到投资款 1,170
万元；以及取得借款收到的现金较
2023 年增加 800 万元；分配股利流出的资金较 2023 年有所下
降；另外公司偿还了部分拆借款，综合原因导致筹资活动产生的现金流量净额小幅减少。
（五）
持续经营能力分析
报告期内，公司营业收入分别为
36,162.84 万元、33,042.11 万元，归属于母公司所有者的净
利润分别为
4,560.65 万元、5,926.37 万元。公司主营业务稳定，未发生重大变化。截至报告期末，
公司股本
10,000.00 万元，每股净资产为 1.94 元/股，公司财务状况稳健。
截至本公开转让说明书签署日，公司生产经营正常，不存在法律、法规、规范性文件及《公
司章程》规定的导致无法持续经营的情形，也不存在法院依法受理重整、和解或者破产申请的情
形，公司具有持续经营能力。
（六）
其他分析
□适用 √不适用
九、
关联方、关联关系及关联交易
（一）
关联方信息
事项
是或否
是否根据《公司法》《企业会计准则》及相关解
释、《非上市公众公司信息披露管理办法》和中
国证监会、全国股转公司的有关规定披露关联
方
是
1.
存在控制关系的关联方的基本信息
关联方姓名
与公司关系
直接持股比例
间接持股比例
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
杨欢
实际控制人、董事长、
总经理
68.00%
山西优世信能源开发
有限公司
控股股东
68.00%
2.
关联法人及其他机构
√适用 □不适用
关联方名称
与公司关系
北京裕润金茂科技有限公司
本公司持股 40%的企业
山西华余兴能源技术有限公司
同受优世信控制
长治市鑫旺达工程机械有限公司
贾琳峰持股 100%
山西博时能源有限公司
郭栋杰持股 30%，担任执行董事兼总经理、法定
代表人，郭峰持股 70%
山西慕鼎企业管理有限公司（已注销）
郭栋杰持股 80%，执行董事兼总经理、法定代表
人
山西安百吉工贸有限公司
牛岩平持股 70%
山西中锦源贸易有限公司
郭峰持股 75%，担任执行董事、法定代表人
山西广源能源有限公司
郭峰持股 90%，担任执行董事兼总经理、法定代
表人
山西锦辰企业管理有限公司（已注销）
郭峰持股 80%，担任执行董事兼总经理、法定代
表人
山西元泰华星清洁能源有限公司
公司前员工高明持股 72%，担任执行董事兼总经
理、法定代表人
潞鼎（海南）能源投资有限公司
公司前员工高明担任财务负责人
北京中环华保环境科技有限公司
公司前员工高明持股 100%，担任执行董事兼总
经理、法定代表人
长治华乾能源有限公司
报告期内杨欢担任监事，华余兴持股 15%
宓山设计（深圳）有限公司
杨欢担任监事
山西元泰华星清洁能源有限公司、潞鼎（海南）能源投资有限公司、北京中环华保环境科技有
限公司，这三家公司为公司前员工高明投资或任职的企业，因公司与其存在交易，基于谨慎考虑将
其认定为关联方。
3.
其他关联方
√适用 □不适用
关联方名称
与公司关系
贾琳峰
董事
郭栋杰
董事、持股 10%的股东
郭峰
监事会主席、持股 20%的股东
毕佳
监事
牛岩平
监事
李国文
副总经理
解毅东
副总经理
韩飞
财务负责人
王慧媛
董事会秘书
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
葛亚楠
控股股东执行董事兼总经理
王峰
控股股东监事
郭强
郭峰的弟弟
郭桂梅
郭峰的妹妹
高明
公司前员工
注：除上述外，报告期内公司关联自然人关系密切的家庭成员，包括配偶、父母、配偶的父母、
兄弟姐妹及其配偶、年满
18 周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母亦构成公司的
关联自然人。
（二）
报告期内关联方变化情况
1.
关联自然人变化情况
□适用 √不适用
2.
关联法人变化情况
√适用 □不适用
关联方名称
与公司关系
资产、人员去向
山西锦辰企业管理有限公司
郭峰持股 80%，担任执行董事
兼总经理、法定代表人
已于 *开通会员可解锁* 注销
山西慕鼎企业管理有限公司
郭栋杰持股 80%，执行董事兼
总经理、法定代表人
已于 *开通会员可解锁* 注销
（三）
关联交易及其对财务状况和经营成果的影响
1.
经常性关联交易
√适用 □不适用
（1）
采购商品/服务
√适用 □不适用
关联方名称
2024 年度
2023 年度
金额（万元）
占同类交易金额
比例
金额（万元）
占同类交易金额
比例
山西元泰华星清
洁能源有限公司
1,073.24
16.18%
60.28
6.47%
北京中环华保环
境科技有限公司
96.70
72.85%
228.38
78.32%
小计
1,169.93
288.65
交易内容、关联
交易必要性及公
允性分析
（1）与山西元泰华星清洁能源有限公司的关联交易
交易必要性：山西元泰华星清洁能源有限公司为贸易商，公司从元泰华星
采购电缆、阀门、设备等资产。因山西元泰华星清洁能源有限公司具备公司所
需电缆、阀门厂家代理资源，为解决公司在设备采购方面的资源短板，进一步
提升设备制作工期与到货效率，同时借助规模化联合采购降低单品成本，选
定在厂家代理资源方面具备显著优势、服务意识突出的山西元泰华星清洁能
源有限公司作为供应商。因此，报告期内公司从山西元泰华星清洁能源有限
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
公司采购二期装置及新建研发中心相关办公设备。
价格公允性：采购物资均为公司通过多家询价，采购价格与市场价相符。
（2）与北京中环华保环境科技有限公司关联交易
交易必要性：北京中环华保环境科技有限公司成立于 2012 年 10 月 31
日，多年一直从事环保领域相关业务，报告期内，公司需相关环保领域的技术
服务及专利技术等，故从北京中环华保环境科技有限公司采购相关技术服务，
为公司二期扩能改造项目提出了具体的可行性分析及风险评估。
价格公允性：由于公司从北京中环华保环境科技有限公司购入的技术服
务及专利无公开市场对比价格，价格均为双方协商确认，价格公允。
（2）
销售商品/服务
√适用 □不适用
关联方名称
2024 年度
2023 年度
金额（万元）
占同类交易金额
比例
金额（万元）
占同类交易金额
比例
潞鼎（海南）能源
投资有限公司
4,429.34
13.41%
小计
4,429.34
13.41%
交易内容、关联交
易必要性及公允
性分析
交易必要性：公司现有的销售部在人员配置和业务承载能力上，难以应对
2025 年二期投产后产量大幅增长所带来的销售任务挑战，为提前适用二期投
产后产能的提升，为吸引行业内具备雄厚实力和丰富销售经验的公司参与合
作，公司决定收取
1000 万元的预收款，给予每吨优惠 200 元（相对于挂牌价）
的销售政策，提升公司在销售合作中的竞争力和吸引力，最终由于潞鼎（海
南）资金实力较强，公司能够及时预收
1000 万元的货款，并且在双方合作前
连续一个季度内，潞鼎（海南）月销量均在
2,500 吨以上，月收入均在 1000
万元以上，具有业务拓展及销售能力。由于潞鼎（海南）具有较强的资金实力
以及业务拓展销售能力，故公司从
2024 年开始逐步将 LNG 销售给潞鼎（海
南）
。
价格公允性：其他客户一般为先款后货，未规定预收款的额度，同类型客
户一般单价为低于公司挂牌价
40 元/吨以内，由于公司从潞鼎（海南）收取
1,000 万元的预收款，给潞鼎（海南）单价为低于公司挂牌价 200 元/吨，价格
较其他客户差异率在
4.5%以内，价格公允。天然气作为一种特殊的商品，潞
鼎（海南）具有危化品经营许可证，不具备储存条件，其许可范围无仓储场所
和设施，不存在利用囤货调节利润的情况。
（3）
关联方租赁情况
□适用 √不适用
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
（4）
关联担保
□适用 √不适用
（5）
其他事项
□适用 √不适用
2.
偶发性关联交易
√适用 □不适用
（1）
采购商品/服务
√适用 □不适用
关联方名称
2024 年度
2023 年度
金额（万元）
占同类交易金额
比例
金额（万元）
占同类交易金额
比例
潞鼎（海南）能源
投资有限公司
167.67
100.00%
山西安百吉工贸
有限公司
6.36
0.10%
小计
174.03
交易内容、关联交
易必要性及公允
性分析
（1）与潞鼎（海南）能源投资有限公司的关联交易
交易必要性：潞鼎（海南）成立于
2023 年 10 月，已取得危险化学品经
营许可证，主要经营与天然气相关的贸易服务。2024 年公司向潞鼎购买少量
CNG 用于研发，后由于未达到公司理想状态，故停止了相关采购，采购金额
较小。
价格公允性：CNG 为市场充分竞争行业，价格透明，公司采购价格为市
场价格，价格公允。
（2）与山西安百吉工贸有限公司的关联交易
交易必要性：
2024 年公司从山西安百吉工贸有限公司采购阀门。因公司
所需的阀门品牌当地代理商为山西安百吉工贸有限公司，故从山西安百吉工
贸有限公司进行采购。
价格公允性：公司从山西安百吉工贸有限公司采购阀门的价格与山西安
百吉工贸有限公司销售给其他客户的价格相符，且公司采购金额较小。
（2）
销售商品/服务
□适用 √不适用
（3）
关联方租赁情况
□适用 √不适用
（4）
关联担保
√适用 □不适用
担保对象
担保金额
（万元）
担保期间
担保类型
责任类型
是否履行必
要决策程序
担保事项对
公司持续经
营能力的影
响分析
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
山西元泰华
星清洁能源
有限公司
3,000.00 主债务履行
期 满 后 三
年，即 2025
年 12 月 19
日 至 2028
年 12 月 18
日
保证
连带
是
未 实 际 履
行，无影响
上述对外担保事项已于
2025 年 4 月 29 日解除。截至本公开转让说明书签署日，公司不存在对
外担保情况。
（5）
其他事项
□适用 √不适用
3.
关联方往来情况及余额
（1）
关联方资金拆借
√适用 □不适用
A.报告期内向关联方拆出资金
√适用 □不适用
单位：万元
关联方名称
2024 年度
期初余额
增加额
减少额
期末余额
山西元泰华星清
洁能源有限公司
1,670.00
1,670.00
山西华余兴能源
技术有限公司
1,272.42
1,272.42
合计
2,942.42
2,942.42
续：
关联方名称
2023 年度
期初余额
增加额
减少额
期末余额
山西优世信能源
开发有限公司
6,822.26
581.50
7,403.75
山西元泰华星清
洁能源有限公司
725.84
2,461.40
1,517.24
1,670.00
山西华余兴能源
技术有限公司
6.42
7,566.00
6,300.00
1,272.42
北京中环华保环
境科技有限公司
300.00
300.00
郭桂梅
50.00
50.00
郭强
700.00
700.00
合计
7,604.52
11,608.90
16,271.00
2,942.42
B.报告期内由关联方拆入资金
√适用 □不适用
单位：万元
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
关联方名称
2024 年度
期初余额
增加额
减少额
期末余额
山西优世信能源
开发有限公司
43.00
340.00
383.00
山西元泰华星清
洁能源有限公司
300.00
300.00
山西安百吉工贸
有限公司
2,000.00
2,000.00
杨欢
270.00
270.00
郭栋杰
160.00
160.00
郭峰
500.00
500.00
合计
1,273.00
2,340.00
3,613.00
续：
关联方名称
2023 年度
期初余额
增加额
减少额
期末余额
山西优世信能源
开发有限公司
43.00
43.00
山西元泰华星清
洁能源有限公司
300.00
140.00
140.00
300.00
山西安百吉工贸
有限公司
65.00
65.00
北京中环华保环
境科技有限公司
12.00
12.00
杨欢
183.86
100.00
13.86
270.00
郭栋杰
160.00
100.00
100.00
160.00
郭峰
500.00
300.00
300.00
500.00
合计
1,186.86
717.00
630.86
1,273.00
（2）
应收关联方款项
√适用 □不适用
单位：万元
单位名称
2024 年 12 月 31 日
2023 年 12 月 31 日
款项性质
账面金额
账面金额
（1）应收账款
-
-
-
小计
-
（2）其他应收款
-
-
-
山西元泰华星清洁能
源有限公司
1,370.00
往来款
山西华余兴能源技术
有限公司
1,272.42
往来款
小计
2,642.42
-
（3）预付款项
-
-
-
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
小计
-
（4）长期应收款
-
-
-
（5）应收票据
山西元泰华星清洁能
源有限公司
50.00
往来款
小计
50.00
-
（3）
应付关联方款项
√适用 □不适用
单位：万元
单位名称
2024 年 12 月 31 日
2023 年 12 月 31 日
款项性质
账面金额
账面金额
（1）应付账款
-
-
-
北京中环华保环境科
技有限公司
102.50
服务费
小计
102.50
-
（2）其他应付款
-
-
-
山西优世信能源开发
有限公司
43.00
往来款
杨欢
270.00 往来款
郭栋杰
160.00 往来款
郭峰
500.00 往来款
高明
3.90 报销款
小计
976.90
-
（3）预收款项
-
-
-
潞鼎(海南)能源投资有
限公司
859.60
货款
小计
859.60
-
（4）
其他事项
□适用 √不适用
4.
其他关联交易
√适用 □不适用
公司关键管理人员薪酬如下：
项目
2024 年度
2023 年度
关键管理人员薪酬（万元）
216.72
141.96
（四）
关联交易决策程序及执行情况
事项
是或否
公司关联交易是否依据法律法规、公司章程、关联交易管理制度
的规定履行审议程序，保证交易公平、公允，维护公司的合法权
益。
是
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
公司制定了《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易管理办法》等，对关联交
易和关联人的认定、关联交易的回避与表决、关联交易的决策权限、关联交易的审议程序与披露
等作出了较为详细的规定。
公司管理层将严格按照《公司章程》《关联交易管理办法》等制度规定，在未来的关联交易
中严格履行相关的董事会或股东大会审批程序。同时，公司还将进一步强化监督机制，充分发挥
监事会的监督职能，防止公司在控股股东的操纵下做出不利于公司及其他股东利益的关联交易及
资金拆借行为。
（五）
减少和规范关联交易的具体安排
为规范公司与关联方之间存在的关联交易，维护公司股东特别是中小股东的合法权益，保证
公司与关联方之间的关联交易符合公开、公平、公正的原则，根据国家有关法律、行政法规、部
门规章及其他规范性文件的相关规定，公司的《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事
规则》《关联交易管理办法》等公司制度中对关联交易决策权限与程序作了详细规定。明确了关
联交易的决策机构及其权限、程序，规定了关联股东、关联董事回避制度。
十、
重要事项
（一）
提请投资者关注的资产负债表日后事项
公司财务报告审计截止日为 2024 年 12 月 31 日，2025 年上半年，公司重要财务信息及主要
经营情况及如下（以下财务信息未经审计或审阅）：
1、重要财务信息
公司 2025 年 1-6 月主要财务数据情况如下：
单位：万元
项目
2025 年 1-6 月
2024 年 1-6 月
营业收入
15,958.13
16,722.88
净利润
2,695.56
2,645.01
扣除非经常性损益后归属于母
公司股东的净利润
2,627.06
2,678.61
研发投入
893.05
447.88
经营活动现金流量净额
2,625.87
2,617.42
纳入非经常性损益的主要项目如下：
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
单位：万元
项目
2025 年 1-6 月 2024 年 1-6 月
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部
分
-
17.17
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、
符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生
持续影响的政府补助除外
122.04
30
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融
企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及
处置金融资产和金融负债产生的损益
-
43.62
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
-41.45
-130.32
其他符合非经常性损益定义的损益项目
-
-0
小计
80.59
-39.53
减：所得税影响数
12.09
-5.93
非经常性损益净额
68.50
-33.60
2、主要经营情况
（1）订单获取情况
截至 2025 年 6 月 30 日，由于公司与客户签署框架协议，框架协议无金额列示，从公司 2025
年 6 月 30 日客户预付账款余额 1,466.92 万元，6 月 30 日公司 LNG 挂牌价 4,150 元/吨，预收账
款余额折合订单 3,534.74 吨，约为公司半个月产量；2025 年上半年新增客户主要有中国石油天
然气股份有限公司山西长治销售分公司、亳州淮矿清洁能源有限责任公司、中海石油气电集团有
限责任公司（山西销售分公司、天津销售分公司、河北销售分公司、山东销售分公司）、上海中
博国润能源有限公司，均已签订液化天然气销售框架合同，并陆续开始供货。公司目前经营状况
稳定，订单充足且正常履行，具备持续经营能力。
（2）主要原材料的采购规模
2025 年 1 月至 6 月，公司原材料采购金额为 11,249.24 万元。公司原材料的采购规模随着
公司销售规模而相应变化，主要供应商相对稳定，公司材料采购具有持续性、稳定性。
（3）主要产品的销售规模
2025 年 1 月至 6 月，公司营业收入金额为 15,958.13 万元，公司主要客户未发生重大变化，
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
销售情况稳定。
（4）关联交易情况
2025 年 1 月至 6 月，公司关联交易情况如下：
①关联采购
单位：万元
关联方名称
关联交易内容
2025 年 1-6 月
2024 年 1-6 月
元泰华星
电缆、阀门、设备等
253.98
217.87
②关联销售
单位：万元
关联方名称
关联交易内容
2025 年 1-6 月
2024 年 1-6 月
潞鼎（海南）
LNG
5,156.85
（5）重要研发项目进展
报告期后 6 个月内，公司围绕现有产品持续进行技术开发与迭代升级，并对新产品进行相
应的技术开发，相关研发项目按照计划正常推进。
（6）重要资产变动情况
报告期后 6 个月内，公司重要资产不存在重大变动情况。
（7）董事、监事、高级管理人员变动情况
报告期后 6 个月内，公司董事、监事、高级管理人员未发生变动。
（8）对外担保情况
报告期后 6 个月内，公司无新增对外担保情况。
（9）债权融资情况
报告期后 6 个月内，公司新增银行短期借款 4,250 万元，归还短期借款 2,400 万元。除此
之外，公司无其他债权融资。
（10）对外投资情况
报告期后 6 个月内，公司无新增对外投资情况
综上所述，公司报告期后 6 个月经营情况正常，公司所处行业的产业政策等未发生重大变
化、公司主要经营模式、销售模式等未发生重大变化，董事、监事、高级管理人员未发生变更，
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
主要销售及采购情况、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等均未发生重大变化。
公司审计截止日后经营状况未出现重大不利变化，公司符合挂牌条件。
（二）
提请投资者关注的或有事项
1、
诉讼、仲裁情况
类型（诉讼或仲裁）
涉案金额（万
元）
进展情况
对公司业务的影响
诉讼
5,116.34
2023 年 1 月 18 日已执行
完毕并结案
报告期前已支付完毕，报告
期内对公司业务无影响
合计
5,116.34
-
-
2021 年 6 月 15 日，辽宁中集哈深气体液化设备有限公司与润金茂有限合同纠纷一案，经山西
省长治市中级人民法院审理并作出了（2020）晋 04 民初 16 号民事判决书。前述判决生效后，2021
年 12 月 16 日，辽宁中集哈深气体液化设备有限公司与润金茂有限达成执行和解协议。2023 年 1 月
18 日，长治市中级人民法院出具（2023）晋 04 执恢 2 号《结案通知书》，确认润金茂有限与辽宁中
集哈深气体液化设备有限公司合同纠纷执行一案，执行过程中双方达成执行和解后，被执行人润金
茂有限履行完毕和解协议内容的相关义务，双方就执行标的已无争议，申请执行人辽宁中集哈深气
体液化设备有限公司提出解除对润金茂有限的强制措施申请，至此，该案已全部执行完毕，现已结
案。
辽宁中集哈深气体液化设备有限公司不属于公司报告期内以及报告期后的重大供应商，本起案
件不会影响公司与主要客户或供应商后续合作。不会对公司生产经营、财务状况、未来发展造成重
大不利影响。除上述事项外，公司不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁案件。
2、
其他或有事项
无
（三）
提请投资者关注的担保事项
无
（四）
提请投资者关注的其他重要事项
无
十一、
股利分配
（一）
报告期内股利分配政策
股利分配的政策根据《公司法》及《公司章程》规定，公司股利分配政策如下：
公司分配当年税后利润时，应当提取利润的
10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计
额为公司注册资本的
50%以上的，可以不再提取。
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当
先用当年利润弥补亏损。
公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金，
提取比例由股东会确定。
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配利润。
股东会违反前款规定向股东分配利润的，股东应当将违反规定分配的利润退还公司。
公司持有的本公司股份不参与分配利润。
公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。
公积金弥补公司亏损，应当先使用任意公积金和法定公积金；仍不能弥补的，可以按照规定
使用资本公积金。
法定公积金转为增加注册资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的
25%。
公司制定利润分配制度，公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性，公司的利润分配政策
为：
（一）利润分配的原则：公司实施连续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投
资者的合理投资回报，同时兼顾公司的实际经营情况以及公司的远期战略发展目标；
（二）利润分配的形式：公司可以采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配股利，在
有条件的情况下，公司可以进行中期分红。
（三）公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要确需调整利润分配政策的，调整
后的利润分配政策不得违反有关规定。有关调整利润分配政策的议案，需要经公司董事会审议后
提交公司股东会批准；
（四）公司分配当年利润时，存在股东违规占用公司资金情况的应当扣减该股东所分配的现
金红利，以偿还其占用的资金。
股东会作出分配利润的决议的，董事会应当在股东会决议作出之日起
2 个月内进行分配。
（二）
报告期内实际股利分配情况
分配时点
股利所属期间 金额（万元）
是否发放
是否符合《公司
法》等相关规定
是否超额分
配股利
2023 年 4 月 14
日
2022 年度
7,760.00 是
是
否
2024 年 1 月 31
日
2023 年度
3,240.00 是
是
否
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
（三）
公开转让后的股利分配政策
股利分配的政策根据《公司法》及《公司章程》规定，公司股利分配政策如下：
公司分配当年税后利润时，应当提取利润的
10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计
额为公司注册资本的
50%以上的，可以不再提取。
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当
先用当年利润弥补亏损。
公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金，
提取比例由股东会确定。
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配利润。
股东会违反前款规定向股东分配利润的，股东应当将违反规定分配的利润退还公司。
公司持有的本公司股份不参与分配利润。
公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。
公积金弥补公司亏损，应当先使用任意公积金和法定公积金；仍不能弥补的，可以按照规定
使用资本公积金。
法定公积金转为增加注册资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的
25%。
公司制定利润分配制度，公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性，公司的利润分配政策
为：
（一）利润分配的原则：公司实施连续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投
资者的合理投资回报，同时兼顾公司的实际经营情况以及公司的远期战略发展目标；
（二）利润分配的形式：公司可以采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配股利，在
有条件的情况下，公司可以进行中期分红。
（三）公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要确需调整利润分配政策的，调整
后的利润分配政策不得违反有关规定。有关调整利润分配政策的议案，需要经公司董事会审议后
提交公司股东会批准；
（四）公司分配当年利润时，存在股东违规占用公司资金情况的应当扣减该股东所分配的现
金红利，以偿还其占用的资金。
股东会作出分配利润的决议的，董事会应当在股东会决议作出之日起
2 个月内进行分配。
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
（四）
其他情况
无
十二、
财务合法合规性
事项
是或否
公司及下属子公司设有独立的财务部门，能够独立开展会计核算、作出财务决策
是
公司及下属子公司的财务会计制度及内控制度健全且得到有效执行，会计基础工
作规范，符合《会计法》、《会计基础工作规范》以及《公司法》、《现金管理
条例》等其他法律法规要求
是
公司按照《企业会计准则》和相关会计制度的规定编制并披露报告期内的财务报
表，在所有重大方面公允地反映公司的财务状况、经营成果和现金流量，财务报
表及附注不存在虚假记载、重大遗漏以及误导性陈述
是
公司申报财务报表按照《企业会计准则》的要求进行会计处理，不存在重要会计
政策适用不当或财务报表列报错误且影响重大，需要修改申报财务报表（包括资
产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表）
是
公司不存在因财务核算不规范情形被税务机关采取核定征收企业所得税且未规范
是
公司不存在通过第三方获取或为第三方提供无真实交易背景的贷款（转贷）
是
公司不存在个人卡收付款
是
公司不存在现金坐支
是
公司不存在开具无真实交易背景票据融资
是
公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的企业占用
是
公司不存在其他财务内控不规范事项
是
公司不存在第三方回款
是
具体情况说明
□适用 √不适用
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
第五节
挂牌同时定向发行
□适用 √不适用
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
第六节
附表
一、
公司主要的知识产权
（一）
专利
公司已取得的专利情况：
√适用 □不适用
序号
专利号
专利名
称
类型
授权日 申请人
所有权
人
取得方
式
备注
1
ZL2*开通会员可解锁*.4
一种用
于制备
天然气
的纯化
塔
实用新
型
2019
年
8 月
2 日
润金茂
有限
润金茂
有限
原始取
得
无
2
ZL2*开通会员可解锁*.6
一种用
于制备
天然气
的
CO2
气液分
离器
实用新
型
2019
年
8 月
30 日
润金茂
有限
润金茂
有限
原始取
得
无
3
ZL2*开通会员可解锁*.X
一种用
于制备
天然气
的闪蒸
塔
实用新
型
2019
年
8 月
2 日
润金茂
有限
润金茂
有限
原始取
得
无
4
ZL2*开通会员可解锁*.6
一种用
于制备
天然气
的脱水
塔
实用新
型
2019
年
8 月
2 日
润金茂
有限
润金茂
有限
原始取
得
无
5
ZL2*开通会员可解锁*.7
一种用
于制备
天然气
的原料
气过滤
器
实用新
型
2019
年
10
月
11
日
润金茂
有限
润金茂
有限
原始取
得
无
6
ZL2*开通会员可解锁*.2
一种制
备天然
气的油
水分离
器
实用新
型
2019
年
10
月
11
日
润金茂
有限
润金茂
有限
原始取
得
无
7
ZL2*开通会员可解锁*.5
一种利
用费托
尾气制
备天然
气的脱
重烃装
置
实用新
型
2019
年
8 月
2 日
润金茂
有限
润金茂
有限
原始取
得
无
8
ZL2*开通会员可解锁*.0
一种利
用费托
实用新
型
2019
年
8 月
润金茂
有限
润金茂
有限
原始取
得
无
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
尾气制
备天然
气的脱
烃塔再
沸器
30 日
9
ZL2*开通会员可解锁*.0
利用费
托尾气
制备天
然气的
脱烃塔
实用新
型
2019
年
8 月
30 日
润金茂
有限
润金茂
有限
原始取
得
无
10
ZL2*开通会员可解锁*.1
一种用
于制备
天然气
的吸收
塔
实用新
型
2019
年
8 月
2 日
润金茂
有限
润金茂
有限
原始取
得
无
11
ZL2*开通会员可解锁*.3
一种工
艺尾气
残留甲
醇脱除
装置
实用新
型
2023
年
11
月
24
日
润金茂
有限
润金茂
有限
原始取
得
无
12
ZL2*开通会员可解锁*.7
一种富
氢气微
量氧脱
除装置
实用新
型
2023
年
11
月
24
日
润金茂
有限
润金茂
有限
原始取
得
无
13
ZL2*开通会员可解锁*.8
一种工
艺尾气
采集装
置
实用新
型
2023
年
11
月
10
日
润金茂
有限
润金茂
有限
原始取
得
无
14
ZL2*开通会员可解锁*.2
一种用
于制备
天然气
的
CO2
冷却器
实用新
型
2024
年
8 月
13 日
润金茂
有限
润金茂
有限
原始取
得
无
15
ZL2*开通会员可解锁*.3
费托尾
气氢分
离液化
系统
实用新
型
2024
年
8 月
2 日
润金茂
有限；
中国石
油大学
（北
京）
润金茂
有限；
中国石
油大学
（北
京）
原始取
得
无
16
ZL2*开通会员可解锁*.1
一种天
然气脱
重烃设
备用密
封组件
实用新
型
2023
年
1 月
24 日
中环华
保
润金茂
有限
继受取
得
无
17
ZL2*开通会员可解锁*.6
一种天
然气脱
重烃用
管道衔
接机构
实用新
型
2023
年
4 月
25 日
中环华
保
润金茂
有限
继受取
得
无
18
ZL2*开通会员可解锁*.1 一种高
发明
2020
北京化
润金茂
继受取
无
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
浓高盐
废水零
排放的
连续处
理方法
及装置
年
11
月
20
日
工大学
有限
得
19
ZL2*开通会员可解锁*.7
一种吸
附材料
ZIF-8
的大量
制备方
法及成
型方法
发明
2015
年
7 月
8 日
北京化
工大学
润金茂
有限
继受取
得
无
20
ZL2*开通会员可解锁*.5
一种试
剂管转
运装置
实用新
型
2022
年
11
月
11
日
长治学
院
润金茂
有限
继受取
得
无
21
ZL2*开通会员可解锁*.4
一种表
面活性
剂减压
蒸馏反
应装置
发明
2025
年
5 月
2 日
润金茂
润金茂
原始取
得
无
公司正在申请的专利情况：
√适用 □不适用
序号
专利申请号
专利名称
类型
公开（公告）日
状态
备注
1
2*开通会员可解锁*.X 一种化粪池
沼气制备液
化天然气的
系统及方法
发明
2025 年 4 月 24 日 已受理
无
（二）
著作权
□适用 √不适用
（三）
商标权
□适用 √不适用
二、
报告期内对持续经营有重大影响的业务合同及履行情况
根据公司的业务开展情况，将年度销售金额在 2,500 万元以上的合同确定为重大销售合同，将
采购金额在 500 万元以上的合同确定为重大采购合同。
（一）
销售合同
序号
合同名称
合同日期 客户名称 关联关系 合同内容
合同金额
（万元）
履行情况
1
液化天然气销
售合同
2023 年 7
月
1 日
山东尚邦
新能源发
展有限公
司
无
液化天然
气销售
5,123.70
履行完毕
2
液化天然气销
2024 年
潞鼎（海
有
液化天然
4,429.34
履行完毕
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
售合同
10 月 1
日
南）能源
投资有限
公司
气销售
3
液化天然气销
售合同
2023 年 9
月
15 日
壶关县丰
达新能源
有限公司
无
液化天然
气销售
4,129.85
履行完毕
4
液化天然气销
售合同
2023 年 1
月
20 日
长治市神
源燃气股
份有限公
司
无
液化天然
气销售
4,299.60
履行完毕
5
液化天然气销
售合同
2024 年 6
月
29 日
山东尚邦
新能源发
展有限公
司
无
液化天然
气销售
4,055.75
履行完毕
6
液化天然气销
售合同
2024 年 9
月
14 日
壶关县丰
达新能源
有限公司
无
液化天然
气销售
3,955.27
履行完毕
7
液化天然气销
售合同
2024 年 1
月
18 日
长治市神
源燃气股
份有限公
司
无
液化天然
气销售
3,475.06
履行完毕
8
液化天然气销
售合同
2022 年 8
月
24 日
中伦液天
（成都）
能源有限
公司
无
液化天然
气销售
2,930.33
履行完毕
9
液化天然气销
售合同
2022 年
11 月 5
日
山东尚勤
新能源有
限公司
无
液化天然
气销售
2,917.27
履行完毕
10
液化天然气销
售合同
2023 年 1
月
31 日
长治市千
与达贸易
有限公司
无
液化天然
气销售
2,916.87
履行完毕
11
液化天然气销
售合同
2023 年 8
月
3 日
山东阅利
贸易有限
公司
无
液化天然
气销售
2,833.77
履行完毕
12
液化天然气销
售合同
2023 年
12 月 8
日
天津市安
贸达能源
科技有限
公司
无
液化天然
气销售
2,701.69
履行完毕
（二）
采购合同
序号
合同名称
合同日期
供应商名
称
关联关
系
合同内容
合同金额
（万元）
履行情况
1
《山西润金茂
50 万方 LNG
项目冷剂压缩
机组产品订货
合同》
2023 年 12
月
1 日
沈阳透平
机械股份
有限公司
无
冷剂压缩
机组买卖
1,520.00
履行完毕
2
《自营项目非
常规天然气购
销合同》
2024 年 3
月
31 日
中海石油
气电集团
有限责任
无
非常规天
然气购销
框架协议
履行完毕
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
公司山西
销售分公
司
3
《投资建厂暨
供气合同》及
补充协议
2024 年 9
月
30 日
山西潞安
煤基合成
油有限公
司
无
天然气采
购
框架协议
正在履行
4
《山西润金茂
天然气综合利
用项目
PC 商
务合同》及补
充协议
2024 年 9
月
1 日
山西元泰
华星清洁
能源有限
公司
有
设备采购
1,550.00
履行完毕
5
《山西润金茂
环保科技有限
公司
50×10⁴
Nm³/d 液化
天然气扩能改
造建设项目工
程总承包服务
合同号》及补
充协议
2024 年 5
月
16 日
山西潞安
天脊机械
设备制造
有限公司
无
工程承包
1,300.00
履行完毕
6
《冷箱设备采
购合同》及补
充协议
2024 年 1
月
22 日
苏州三川
换热器股
份有限公
司
无
冷箱设备
采购
500.00
履行完毕
7
《
10KV 部分
电力工程施工
合同》
2024 年 10
月
30 日
山西东鼎
电力发展
有限公司
无
10KV 部
分电力工
程施工
500.00
履行完毕
8
《潘庄项目及
自营项目煤层
气购销合同》
及补充协议
2023 年 12
月
31 日
中联煤层
气（山
西）有限
责任公司
无
潘庄项目
非常规天
然气购销
框架协议
正在履行
（三）
借款合同
√适用 □不适用
序号
合同名称
合同日
期
贷款人
关联关
系
合同金额
（万元）
借款期
限
担保
情况
履行情
况
1
《流动资金
借款合同》
2024 年
3 月 18
日
交通银
行股份
有限公
司长治
分行
无
1,000
2024 年
3 月 18
日
-2026
年
2 月
28 日
无
正在履
行
2
《流动资金
借款合同》
2024 年
6 月 28
日
中国银
行股份
有限公
司长治
市分行
无
1,000
2024 年
6 月 29
日至
2025 年
6 月 29
日
无
正在履
行
3
《流动资金
借款合同》
2024 年
9 月 26
中国工
商银行
无
1,000
2024 年
9 月 26
无
正在履
行
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
日
日
-2025
年
9 月
26 日
4
《流动资金
借款合同》
2023 年
6 月 28
日
交通银
行股份
有限公
司长治
分行
无
200
2023 年
6 月 28
日至
2025 年
6 月 28
日
无
履行完
毕
（
2024
年
2 月
还清）
5
《经营快贷
借款合同》
2023 年
9 月 27
日
中国工
商银行
股份有
限公司
长治屯
留支行
无
500
2023 年
9 月 27
日
-2024
年
9 月
25 日
山西
省融
资担
保有
限公
司提
供连
带责
任担
保
履行完
毕
6
《经营快贷
借款合同》
2023 年
10 月 16
日
中国工
商银行
股份有
限公司
长治屯
留支行
无
500
2023 年
10 月
16 日至
2024 年
9 月 25
日
山西
省融
资担
保有
限公
司提
供连
带责
任担
保
履行完
毕
7
《流动资金
借款合同》
2023 年
6 月 21
日
中国银
行股份
有限公
司长治
市分行
无
1,000
2023 年
6 月 28
日至
2024 年
6 月 28
日
杨欢
提供
连带
责任
保证
担
保，
担保
期间
为主
债权
清偿
之日
起三
年；
同
时，
润金
茂公
司以
名下
位于
履行完
毕
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
潞鼎
国际
金融
中心
1
幢
A
座
12
层的
12 套
房产
提供
抵押
担
保。
8
《固定资产
贷款合同》
2018 年
8 月 27
日
山西长
子农村
商业银
行股份
有限公
司营业
部
无
536
2018 年
8 月 27
日
-2027
年
8 月
16 日
以潞
鼎国
际金
融中
心
1
幢
A
座
12
层的
6
套房
产提
供抵
押担
保，
山西
仙龙
房地
产开
发集
团有
限公
司提
供最
高额
保证
担
保。
履行完
毕
（
2022
年
9 月
还清）
9
《小企业授
信业务额度
借款合同》
2025 年
1 月 24
日
中国邮
政储蓄
银行股
份有限
公司山
西省长
治市屯
留区支
行
无
4,500
2025 年
1 月 17
日
-2026
年
1 月
16 日
杨欢
提供
连带
保证
责
任；
润金
茂以
其名
下土
地、
位于
正在履
行
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
潞鼎
国际
的
12
套房
屋、
位于
屯留
区余
吾镇
6
套房
屋进
行抵
押担
保
（四）
担保合同
√适用 □不适用
序
号
合同编号
合同日
期
借款人
贷款银
行
借款金
额（万
元）
借款期
限
担保方
式
履行情
况
1
*开通会员可解锁*-2023 年
屯留
(保)字 0015 号
2023
年
9 月
27 日
润金茂
有限
中国工
商银行
股份有
限公司
长治屯
留支行
500
2023
年
9 月
27 日-
2024
年
9 月
25 日
保证
已履行
完毕
2
*开通会员可解锁*-2023 年
屯留
(保)字 0015 号
2023
年
10
月
16
日
润金茂
有限
中国工
商银行
股份有
限公司
长治屯
留支行
500
2023
年
10
月
16
日至
2024
年
9 月
25 日
保证
已履行
完毕
3
2023 年长中小润金茂个
保字
01 号
2023
年
6 月
21 日
润金茂
有限
中国银
行股份
有限公
司长治
市分行
1,000
2023
年
6 月
28 日
至
2024
年
6 月
28 日
保证
已履行
完毕
4
*开通会员可解锁*191B1009-
1
2024
年
12
月
19
日
山西元
泰华星
清洁能
源有限
公司
山西屯
留农村
商业银
行股份
有限公
司
3,000
2024
年
12
月
19
日至
2025
年
12
月
18
日
保证
债务已
提前清
偿，担
保已履
行完毕
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
（五）
抵押/质押合同
√适用 □不适用
序
号
合同编号
合同日期
抵/质押
权人
担保债权
内容
抵/质
押物
抵/质押
期限
履行
情况
1
2023 年长中小润金茂个
抵字
01 号
2023 年 6
月
21 日
中国银行
股份有限
公司长治
市分行
银行借款
长治市
太行西
街
66
号潞鼎
国际金
融中心
1 幢 A
座
12
层购置
的
12
套商铺
2023 年
6 月 28
日至
2024 年
6 月 28
日
履行
完毕
2
*开通会员可解锁**开通会员可解锁*
2025 年 1
月
24 日
中国邮政
储蓄银行
股份有限
公司山西
省长治市
屯留区支
行
银行借款
润金茂
名下土
地、位
于潞鼎
国际的
12 套房
屋、位
于屯留
区余吾
镇
6 套
房屋
2025 年
1 月 24
日至
2031 年
1 月 23
日
正在
履行
（六）
其他情况
□适用 √不适用
三、
相关责任主体作出的重要承诺及未能履行承诺的约束措施
√适用 □不适用
承诺主体名称
优世信、杨欢、贾琳峰、郭栋杰、郭峰、毕佳、牛岩平、
李国文、解毅东、韩飞、王慧媛
承诺主体类型
□申请挂牌公司 √实际控制人
√控股股东 √董事、监事、高级管理人员
□核心技术（业务）人员
□本次申请挂牌的主办券商及证券服务机构
□其他
承诺事项
规范或避免同业竞争的承诺
承诺履行期限类别
长期有效
承诺开始日期
2025 年 4 月 30 日
承诺结束日期
无
承诺事项概况
1、本人/本公司及本人/本公司控制的企业没有直接或
间接经营或者为他人经营任何与股份公司经营的业务相
同、相似或在任何方面构成竞争的业务；
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
2、自本承诺函出具之日起，本人/本公司及本人/本公司
控制的企业将不会以任何方式从事，包括但不限于单独或
以与他人合作直接或间接从事与股份公司相同、相似或在
任何方面构成竞争的业务；
3、本人/本公司不直接或间接投资控股业务与股份公司
相同、类似或在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机
构、组织；
4、如本人/本公司直接或间接参股的公司、企业从事的
业务与股份公司有竞争，则本人
/本公司将作为参股股东或
促使本人
/本公司控制的参股股东对此等事项实施否决权；
5、本人/本公司不向其他业务与股份公司相同、类似或
在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机构、组织或个人
提供股份公司的专有技术或销售渠道、客户信息等商业秘
密；
6、如果未来本人/本公司或本人/本公司控制的其他企
业拟从事的新业务可能与股份公司存在同业竞争，本人
/本
公司将本着股份公司优先的原则与公司协商解决；
7、如本人/本公司或本人/本公司所控制的其他企业获
得的商业机会与股份公司主营业务发生同业竞争或可能发
生同业竞争的，本人
/本公司承诺将上述商业机会通知股份
公司，在通知中所指定的合理期间内，如股份公司作出愿意
利用该商业机会的肯定答复，则本人
/本公司及本人/本公司
控制的其他企业将放弃该商业机会，以确保股份公司及其
全体股东利益不受损害；如果股份公司在通知中所指定的
合理期间内不予答复或者给予否定的答复，则视为放弃该
商业机会；
8、承诺函一经签署，即构成本人/本公司不可撤销的法
律义务。如出现因本人
/本公司违反上述承诺而导致股份公
司或其他股东权益受到损害的情况，本人
/本公司将利用同
业竞争所获得的全部收益（如有）归股份公司所有，并不可
撤销地授权股份公司从当年及其后年度应付本人
/本公司现
金分红（如有）和应付薪酬中扣留与上述收益和损失相等金
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
额的款项归股份公司所有，直至本人
/本公司承诺履行完毕
并弥补完股份公司和其他股东的损失。
承诺履行情况
正常履行
未能履行承诺的约束措施
详见上述承诺事项概述
承诺主体名称
杨欢、贾琳峰、郭栋杰、郭峰、毕佳、牛岩平、李国文、
解毅东、韩飞、王慧媛
承诺主体类型
□申请挂牌公司 √实际控制人
□控股股东 √董事、监事、高级管理人员
□核心技术（业务）人员
□本次申请挂牌的主办券商及证券服务机构
□其他
承诺事项
减少或规范关联交易的承诺
承诺履行期限类别
长期有效
承诺开始日期
2025 年 4 月 30 日
承诺结束日期
无
承诺事项概况
1、本人将严格按照《公司法》等法律法规以及公司《公
司章程》等制度的规定行使权利，杜绝一切非法占用公司资
金、资产的行为，在任何情况下均不要求公司违规为本人提
供任何形式的担保。
2、本人将尽量避免和减少与公司之间的关联交易。对
于无法避免或有合理原因而发生的关联交易，本人将遵循
公平、公正、公允和等价有偿的原则进行，交易价格按市场
公认的合理价格确定，按相关法律、法规以及规范性文件的
规定履行交易审批程序及信息披露义务，依法签订，切实协
议保护公司及其他股东利益，保证不通过关联交易损害公
司及公司其他股东的合法权益。
3、如出现因本人违反上述承诺而导致公司或其他股东
权益受到损害的情况，本人会将利用关联交易所获得的全
部收益（如有）归公司所有，并不可撤销地授权公司从当年
及其后年度应付本人现金分红（如有）和应付本人薪酬中扣
留与上述收益和损失相等金额的款项归公司所有，直至本
人承诺履行完毕并弥补完公司和其他股东的损失。
承诺履行情况
正常履行
未能履行承诺的约束措施
详见上述承诺事项概述
承诺主体名称
优世信、杨欢、郭栋杰、郭峰、毕佳、牛岩平、李国文、
解毅东、韩飞、王慧媛
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
承诺主体类型
□申请挂牌公司 √实际控制人
√控股股东 √董事、监事、高级管理人员
□核心技术（业务）人员
□本次申请挂牌的主办券商及证券服务机构
□其他
承诺事项
解决资金占用问题的承诺
承诺履行期限类别
长期有效
承诺开始日期
2025 年 4 月 30 日
承诺结束日期
无
承诺事项概况
1、截至本承诺出具之日，本人/本公司及本人/本公司的
关联方不存在以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占
用公司资金、资产或其他资源或者转移公司资金、资产及其
他资源的情形，亦不存在接受公司为本人
/本公司及本人/本
公司的关联方违规提供担保的情形。
2、自本声明及承诺出具之日起，本人/本公司及本人/本
公司的关联方不会占用或者转移公司资金、资产及其他资
源，亦不接受公司为本人
/本公司及本人/本公司控制的企业
违规提供担保。
本人
/本公司的上述声明及承诺及所述事实全面、真实、
准确、完整，并无任何隐瞒、虚假和重大遗漏。若本人违反
上述确认和声明，本人
/本公司将承担由此导致的一切责任
和后果。
承诺履行情况
正常履行
未能履行承诺的约束措施
详见上述承诺事项概述
承诺主体名称
优世信、杨欢
承诺主体类型
□申请挂牌公司 √实际控制人
√控股股东 □董事、监事、高级管理人员
□核心技术（业务）人员
□本次申请挂牌的主办券商及证券服务机构
□其他
承诺事项
其他与本次申请挂牌（同时定向发行）相关的承诺
承诺履行期限类别
长期有效
承诺开始日期
2025 年 4 月 30 日
承诺结束日期
无
承诺事项概况
如果公司住所地社会保险征缴部门认为公司存在漏缴
或少缴社会保险情况，需要公司补缴的，优世信公司及杨欢
将无条件按主管部门核定的金额无偿代公司补缴；如果公
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
司因未按照规定为职工缴纳社会保险而带来任何其他费用
支出或经济损失，优世信公司及杨欢将无条件全部代公司
承担。
如果公司住所地住房公积金管理部门认为公司存在漏
缴或少缴住房公积金的情况，需要公司补缴的，优世信公司
及杨欢将无条件按主管部门核定的金额无偿代公司补缴；
如果公司因未按照规定为职工缴纳住房公积金而带来任何
其他费用支出或经济损失，优世信公司及杨欢将无条件全
部代公司承担。
承诺履行情况
正常履行
未能履行承诺的约束措施
详见上述承诺事项概述
承诺主体名称
优世信、杨欢
承诺主体类型
□申请挂牌公司 √实际控制人
√控股股东 □董事、监事、高级管理人员
□核心技术（业务）人员
□本次申请挂牌的主办券商及证券服务机构
□其他
承诺事项
解决产权瑕疵的承诺
承诺履行期限类别
长期有效
承诺开始日期
2025 年 7 月 7 日
承诺结束日期
无
承诺事项概况
如公司因部分建筑物无法取得权属证书而受到主管部
门行政处罚的，本公司/本人将无条件代公司承担全部罚
款。
如主管部门责令改正或拆除前述建筑物、影响公司生
产经营的，本公司/本人将无条件补偿公司因此受到的全部
损失和费用。
承诺履行情况
承诺履行情况
未能履行承诺的约束措施
未能履行承诺的约束措施
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
第七节
有关声明
一、
申请挂牌公司控股股东声明
本公司或本人已对公开转让说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
控股股东（签字）
：_______
XXX公司
年 月 日
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
二、
申请挂牌公司实际控制人声明
本公司或本人已对公开转让说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
实际控制人（签字）
：_______
XXX公司
年 月 日
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
三、
申请挂牌公司全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
全体董事（签字）
：
_______ ________ _______ ________
全体监事（签字）：
_______ ________ _______ ________
全体高级管理人员（签字）
：
_______ ________ _______ ________
法定代表人（签字）：_________
填写说明：
1、
在横线下面打印上人员姓名，在横线上面由人员手签、下同
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
四、
主办券商声明
本公司已对公开转让说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
法定代表人或授权代表人（签字）：_王怡里__
项目负责人（签字）
：_李鹏_
项目小组成员（签字）：____张文举、张琳、柴宇森、刘芳亮___
山西证券股份有限公司
年 月 日
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
五、
律师事务所声明
本机构及经办律师已阅读公开转让说明书，确认公开转让说明书与本机构出具的法律意见书
无矛盾之处。本机构及经办律师对申请挂牌公司在公开转让说明书中引用的法律意见书的内容无
异议，确认公开转让说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真
实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
经办律师（签字）：_______ ________
律师事务所负责人（签字）
：_______
XXX律师事务所
年 月 日
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
六、
审计机构声明
本机构及签字注册会计师已阅读公开转让说明书，确认公开转让说明书与本机构出具的审计
报告无矛盾之处。本机构及经办人员对申请挂牌公司在公开转让说明书中引用的审计报告的内容
无异议，确认公开转让说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其
真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
经办注册会计师（签字）
：_______ ________
会计师事务所负责人（签字）
：_______
XXX会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
七、
评估机构声明
本机构及签字资产评估师已阅读公开转让说明书，确认公开转让说明书与本机构出具的资产
评估报告无矛盾之处。本机构及经办人员对申请挂牌公司在公开转让说明书中引用的资产评估报
告的内容无异议，确认公开转让说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
经办资产评估师（签字）
：_______ ________
资产评估机构负责人（签字）
：_______
XXX资产评估公司
年 月 日
./tmp/f3c236d1-8cb6-4bef-bb30-bd3543ce877e-html.html
山西润金茂环保科技股份有限公司 公开转让说明书
第八节
附件
一、主办券商推荐报告
二、财务报表及审计报告
三、法律意见书
四、公司章程
五、全国股转系统同意公开转让的审核文件或中国证监会同意公开转让的注册文件
六、公司设立以来股本演变情况及董事、监事、高级管理人员的确认意见
七、其他与公开转让有关的重要文件