根据申报材料：（1）报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为2,181.45 万元、6,629.90 万元和-706.07 万元，与同期净利润存在较大差异；

（2）报告期各期，公司销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入的比例分别为99.30%、91.84%和77.68%，2024年占比有所下降；

（3）报告期内，公司母公司层面分配现金股利合计1,594.90万元；*开通会员可解锁*，公司召开2024年度股东会，审议通过《2024年度利润分配预案》，分红额度1,200.00万元。

请发行人披露：（1）结合发行人销售政策、采购政策、信用政策及其变化情况，分析各期经营活动产生的现金流量净额与净利润存在较大差异的原因及合理性；

（2）经营活动现金流量各项目与资产负债表、利润表中相关项目的勾稽关系；

（3）列示用间接法将净利润调节为经营活动现金流量的具体过程，并分析存货、经营性应收应付项目的变动与资产负债表相关科目的勾稽关系；

（4）报告期内及申报前进行现金分红的原因、必要性及合理性，资金流向及具体用途。

请保荐机构、申报会计师对上述事项简要概括核查过程，并发表明确意见。

回复：

经营活动现金流量各项目与资产负债表、利润表中相关项目的勾稽关系

报告期内，公司经营活动现金流量如下：

经营活动现金流量中各项目与资产负债表、利润表中相关科目的主要勾稽关系如下：

1、销售商品、提供劳务收到的现金

销售商品、提供劳务收到的现金与资产负债表、利润表中相关项目勾稽关系如下：

报告期内，公司“销售商品、提供劳务收到的现金”与营业收入、应收账款、应收票据、合同负债等科目匹配。

2、收到的税费返还

收到的税费返还与资产负债表、利润表中相关项目勾稽关系如下：

报告期内，公司“收到的税费返还”与应交税费等科目匹配。

3、收到的其他与经营活动有关的现金

收取的其他与经营活动有关的现金与资产负债表、利润表中相关项目勾稽关系如下：

报告期内，公司“收到其他与经营活动有关的现金”与递延收益、财务费用、其他应收款等科目匹配。

4、购买商品、接受劳务支付的现金

购买商品、接受劳务支付的现金与资产负债表、利润表中相关项目勾稽关系如下：

报告期内，公司“购买商品、接受劳务支付的现金”与营业成本、预付账款、存货、应付票据、应付账款等科目匹配。

5、支付给职工以及为职工支付的现金

支付给职工以及为职工支付的现金与资产负债表、利润表中相关项目勾稽关系如下：

报告期内，公司“支付给职工以及为职工支付的现金”与应付职工薪酬、管理费用、销售费用、研发费用等科目匹配。

6、支付的各项税费

支付的各项税费与资产负债表、利润表中相关项目勾稽关系如下：

报告期内，公司“支付的各项税费”与应交税费、税金及附加等科目匹配。

7、支付的其他与经营活动有关的现金

支付的其他与经营活动有关的现金与资产负债表、利润表中相关项目勾稽关系如下：

报告期内，公司“支付的其他与经营活动有关的现金”与期间费用等科目匹配。

综上所述，公司经营活动现金流量各项目与资产负债表、利润表中相关项目勾稽一致。

（三）净利润调节为经营活动现金流量的具体过程，并分析存货、经营性应收应付项目的变动与资产负债表相关科目的勾稽关系

报告期内发行人经营活动产生的现金流量净额与净利润差异的具体构成如下：

存货的变动与资产负债表对应科目的勾稽关系如下表：

经营性应收项目的变动与资产负债表对应科目的勾稽关系

报告期内，公司经营性应收项目变动情况列示如下：

公司2023年及2024年末应收账款期末余额上升明显，使得当年已实现收入未全部形成经营活动现金流量。应收账款增加的主要原因为公司2023年、2024年高端手机用零部件销售增加，公司提供的高端手机用零部件在三、四季度较为集中地生产交付，导致公司智能终端产品三、四季度的销售呈现一定的季节集中性。

经营性应付项目的变动与资产负债表对应科目的勾稽关系

报告期内，公司经营性应付项目变动情况列示如下：

发行人2023年度、2024年度经营性应付项目变动主要系应付账款增加所致，尤其2023年度应付账款增加明显，主要系2023年发行人铝基业务规模上升，航空锻件等铝基业务产品主要应用于下游军品，军工企业对供应商响应速度要求高，考虑到航空锻件产品生产周期较长、工艺复杂度高，公司结合客户需求订购原材料，开展生产、加工，对应的原材料供应商应付账款及加工费增加。2024年长期资产预付及购建持续增加，为提高资金使用效率、公司通过票据支付部分长期资产购建款项，因支付非经营性款项，使得公司销售取得票据未能形成经营活动净现金流量。

2025年1-6月经营性应付项目较2024年大幅下降，主要系应付账款及应付票据的减少；应付账款的减少主要系支付前期的货款及加工费，到期未终止确认的票据也较上年末发生大幅下降；应付票据2025年到期偿付，当年未开立新票据。

综上所述，公司间接法调整表中存货、经营性应收应付项目的变动与资产负债表相关科目勾稽一致。