"十五五"规划纲要明确提出，将水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等六大基础设施网络作为重大工程建设推进，总投资规模超过7万亿元。从钢管行业的角度审视，真正能形成大规模需求的，主要集中在水网和城市地下管网两张网上。算力网和新一代通信网对钢管几乎没有直接需求，新型电网和物流网虽有结构性需求但体量有限。

本文重点分析城市地下管网和水网建设对钢管的需求规模、品种结构与区域分布，以期为企业产销决策提供参考。

一、城市地下管网——五年改造规划与钢管需求测算

1.1 政策背景与资金保障

城市地下管网被定位为"城市里子工程"，是基础设施领域补短板的核心方向。"十五五"期间全国计划改造城市地下管网约77万公里，覆盖燃气管网、供水管网、排水管网、污水管网、供热管网五大类别，直接拉动投资超5万亿元。

从资金保障看，2026年中央财政资金体系已形成多层次支撑格局。中央预算内投资安排970亿元支持城市更新（国家发改委数据），较2025年增加170亿元、增幅21%。超长期特别国债中安排1600亿元专项支持地下管网建设改造，较上年新增250亿元。中央财政城镇保障性安居工程补助资金2026年预算672.41亿元（财政部数据）。地方政府专项债层面，城市更新相关专项债2024-2025年均规模超3500亿元。金融机构方面，国开行2025年发放城市更新贷款7863亿元。据国家发改委信息，截至*开通会员可解锁*初，三批"两重"项目清单中管网相关资金已全部下达。

与房地产投资受制于销售回款和信贷周期不同，地下管网的资金来源主要为中央预算内投资、超长期特别国债和专项债券，资金稳定性较高。这是判断这一需求具有较高确定性的根本依据。

1.2 各品类钢管需求测算

本次测算采用国标钢管理论重量公式作为核心演算基础：W = 0.02466 \times (D - t) \times t

其中W为每米钢管理论重量（千克/米），D为钢管外径（毫米），t为钢管壁厚（毫米）。所有管径分布、材质占比参数均来自国内市政工程的实际落地案例，贴合真实用材结构。

以城镇燃气管网为例，20万公里改造里程按功能拆分为三段：低压入户支管（DN15-DN50）占总里程65%，其中70%采用PE管，仅30%使用镀锌钢管；中压支线（DN100-DN300）占总里程27%，100%采用防腐直缝焊管；高压主线（DN400-DN1000）占总里程8%，100%采用3PE防腐螺旋焊管，最终燃气管网五年累计钢管用量精准落在756-798万吨区间。

同步完成其余四类管网的校准测算后，城市地下管网改造未来五年钢管总需求量约2755万-3156万吨，折合年均551万-631万吨。各类管网因管材渗透率和用管强度的差异，需求分布呈现显著分化。

表1 城市地下管网钢管需求分类测算

来源：Mysteel根据国家发改委、住建部数据综合测算

从品种分布看，供热管网是钢管用量最大的品类，五年累计888万-1044万吨，占总量的约33%，几乎完全依赖预制保温螺旋焊管。燃气管网次之，五年756万-798万吨、占比约27%，核心管型为HFW直缝焊管和3PE防腐管。供水管网五年539万-601万吨、占比约20%，以DN800以上大口径螺旋焊管为主。排水和污水管网合计五年572万-714万吨、占比约21%，主要使用防腐螺旋焊管。

综合来看，供热和燃气两大品类合计已占五年总需求的约60%，是地下管网钢管需求的基本盘。

1.3 重点建设区域分布

管网改造需求集中于三个层次。

第一层次：京津冀、长三角、珠三角三大城市群。 这些区域建成区面积大、管网服役年限长、人口密度高。据住建部统计，北京、上海、广州、深圳四个一线城市地下管网服役超过30年的管段占比超过40%。三大城市群管网改造投资约占全国总量的45%-50%，年均钢管需求约248万-284万吨，核心品种为供热保温管和HFW燃气管。

第二层次：中部省会及重点城市。 武汉、郑州、长沙、合肥、南昌等城市近年来管网"欠账"较多，投资占比约20%-25%，年均钢管需求约110万-158万吨，核心品种为供排水螺旋管和燃气管。

第三层次：西部重点城市和东北老工业基地。 成都、重庆、西安、沈阳、哈尔滨、长春等城市，投资占比约18%-25%，年均钢管需求约99万-158万吨。其中东北地区供热管网改造需求突出。

对钢管生产企业而言，运输半径是重要约束条件。在三大城市群及中部省会周边布局生产基地或仓储加工中心，是获取这一轮需求红利的关键。

二、水网工程——跨流域调水拉动大口径钢管需求

2.1 工程框架

"十五五"水网建设的核心是水资源配置工程。直接形成大口径钢管需求的主要是跨流域调水工程。目前推进中的重大引调水工程包括：

南水北调后续工程。 中线后续工程规划线路超1,000公里，管道口径DN2400-DN4000，大口径直缝埋弧焊管（LSAW）是DN2400以上管道的绝对主力品种，焊管用量约200万-250万吨。

引江济淮二期。 新增输水线路逐步推进，焊管使用比例较一期提升。主要原因在于线路拉长、地形条件复杂后，PCCP在高压段适用性下降，焊管优势凸显，用量约80万-100万吨。

滇中引水工程。 线路全长超600公里，在倒虹吸、跨河段等处大口径焊管是不可替代的选择，用量约50万-70万吨。

环北部湾水资源配置工程。 涉及广东、广西两省区，线路约400公里，需求量约60万-80万吨。

其他中型调水工程。 包括吉林中部引水、福建闽江口调水、甘肃引洮供水等，合计约100万-150万吨。

2.2 水网工程用管需求汇总

表2 "十五五"重大水网工程钢管需求测算

来源：Mysteel根据各工程规划文件及公开信息测算

水网工程对钢管年均需求量约100万-130万吨，品种以大口径直缝埋弧焊管（LSAW）和螺旋缝埋弧焊管（SSAW）为主，其中LSAW占比约35%-40%，SSAW占比约55%-60%。

三、两张网合计钢管需求汇总

表3 地下管网与水网钢管总需求汇总

上述测算基于改造里程77万公里、中央预算内投资970亿元、超长期特别国债1600亿元、专项债年均3500亿元以上的资金框架。对照2025年全国钢管产量约8700万吨（其中焊接钢管约5100万吨），仅地下管网和水网年均需求即可消化全国钢管总产量的8%-9%，焊接钢管产量的13%-15%。

四、供给结构与需求的匹配问题

需求的品种结构与现有产能结构存在明显错配。

供热保温管和HFW燃气管（中小口径，DN600以下）在两张网需求中的占比约57%，与中小口径HFW焊管和保温管产能基本匹配。大口径螺旋焊管和直缝焊管（DN600以上）的需求占比约25%，但在当前焊管总产能中的占比仅约15%。镀锌管、方矩管及其他结构管产能占比超30%，在两张网需求中的占比不到20%，面临产能相对过剩压力。

具体到大口径焊管的供应端，目前国内具备DN2000以上直缝埋弧焊管生产能力的企业主要集中在宝鸡石油钢管、江苏玉龙、巨龙钢管、番禺珠江钢管等几家。当前大口径直缝焊管行业产能利用率约75%-80%，若南水北调后续等重大水网工程集中招标，短期内可能出现阶段性供不应求。

五、主要结论

第一，城市地下管网和水网是"十五五"期间钢管需求中最具确定性的两个增长极，合计年均钢管需求量约649万-761万吨。

第二，供热管和燃气管是地下管网需求的基本盘，占总量约60%；大口径直缝焊管是水网工程的核心品种，两者合计构成"十五五"期间钢管需求增长的双引擎。

第三，区域布局上，京津冀、长三角、珠三角三大城市群是地下管网改造的主战场；西南（滇中引水）、华中（南水北调后续、引江济淮）是水网建设的核心区域。

第四，需要关注的风险：资金到位节奏与实际施工转化率之间可能存在的滞后——审计署近两年抽查数据显示13省管网项目存在资金管理问题，项目的合规审查趋严也可能拉长需求释放周期。企业应根据项目库充实进度和资金落地节奏，合理安排产能和库存，避免因节奏误判导致的供需错配。

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